FX.co ★ ฟีดเดอร์และ ECB จะให้เป้าหมายใหม่ให้กับตลาด ซึ่งเป็นการสรุป USD, EUR, GBP

ในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางหลายแห่งที่ใหญ่โตจะตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายเงินกู้หลังจากการแปลกแยกของ RBA และธนาคารแคนาดา ซึ่งอาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่สัมพันธ์กับตลาดเงินตราได้

ฟีดเบอร์เลช FOMC จะประกาศคำตัดสินใจของตนเองในวันพุธคืนนี้ คาดว่า FOMC จะหยุดพักและไม่เปลี่ยนแปลงอัตราเดิม แต่ยังคงเก็บความตื่นเต้นสำหรับการเพิ่มอัตราอีกหนึ่งครั้งในเดือนกรกฎาคม แต่คาดการณ์เรื่องการเริ่มต้นของการลดอัตราเงินกู้ก็เลื่อนไปในทิศทางของปลายปี โดยรวมแล้ว คาดการณ์เกี่ยวกับอัตราเงินกู้อาจมีแนวโน้มที่จะส่งผลดีต่อดอลลาร์

อารมณ์ของตลาดที่เป็นแนวลากูนต่อดอลลาร์สหรัฐลดลงเป็นสามสัปดาห์ติดต่อกัน ตำแหน่งสั้นรวมกันลดลง 3.5 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ลงจาก -8.26 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดในการสนับสนุนดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปี

ควรจะระบุว่าสกุลเงินหลักทั้งหมดได้รับการปรับปรุงให้เป็นเอกชนในขณะนี้ ในเวลาเดียวกัน ตำแหน่งสุทธิในทองคำเพิ่มขึ้น 1.313 ล้านเหรียญสหรัฐ ไปยัง 34.487 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงความคาดหวังในการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงแข็งแกร่ง หรือว่าความเสี่ยงสำหรับเศรษฐกิจโลกที่จะล้มลงเข้าสู่การถดถอยยังคงสูงอยู่

ราคาน้ำมันลดลง ไม่ว่าจะมีการเสี่ยงต่อความเสี่ยงที่ยังคงเป็นบวกโดยรวม ดูเหมือนว่าการตัดสินใจของสหรัฐฯในการลดการผลิต 1 ล้านบาร์เรลต่อวันไม่ช่วยให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น อาจเป็นเพราะตลาดตอนนี้มีการสนับสนุนการขายสต็อกน้ำมัน

ในเวลาเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับการลดความเจริญเติบโตของเศรษฐกิจจีนก็เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มความกดดันต่อการต้องการของโลก กอลด์แมน แซกส์ได้ปรับปรุงการพยากรณ์ราคาน้ำมันลงเป็นครั้งที่สามภายในหกเดือน

EUR/USD

ในวันพฤหัสบดีนี้ จะมีการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) โดยคาดว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 25 จุดพิกเซลต์ ซึ่งตลาดได้รับทราบอย่างเต็มที่แล้ว นอกจากนี้ยังมีการประกาศเรื่องการหยุดลงทุนในโครงการ APP ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ยังจะมีการประกาศโครงการเศรษฐกิจใหม่และมีความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายเงินกู้ในอนาคต

เนื่องจากตลาดในขณะนี้มุ่งมั่นในเรื่องของสัญญาณการลดอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นหากมีสัญญาณการลดจาก ECB อาจจะทำให้เกิดการขายยูโรอย่างแรง แต่ถ้ายังคงมีการยึดตำแหน่งเป็นนกแร้งอย่างเดิม อาจจะไม่ได้รับการสนใจ

ปัจจุบัน โครงการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะเกิดขึ้นอีกครั้ง 25 จุดพิกเซลต์ในเดือนกรกฎาคม ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายที่คาดว่าจะเป็นไปได้คือ 50 จุดพิกเซลต์ สูงกว่าระดับปัจจุบันที่ 3.25%

ตำแหน่งยูโรที่ยังคงเหลืออยู่ลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ลดลงไป 1.063 ล้านยูโร ลงเหลือ 21.175 ล้านยูโร ตำแหน่งขาวยังคงสูง แต่ลดลงเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน ราคาคำนวณลดลงอย่างต่อเนื่อง

อาทิตย์ที่ผ่านมาเราเห็นโอกาสที่สูงของการลดลงของ EUR/USD ตัวนี้ยังคงเป็นที่สนใจ และการอัพเดทจุดสูงสุดในระดับท้องถิ่นไปยัง 1.0797 เราเห็นว่าเป็นการแก้ไข โดยเราคาดว่าผู้ซื้อจะพบกับความต้านทานในระดับเทคนิคที่ 1.0810 หาก ECB ยืนยันความเชื่อของนกแก้วในวันพฤหัสบดีนี้ การเพิ่มความสูงในการแก้ไขอาจจะสร้างแรงกระตุ้นอีกหนึ่งครั้งไปยังระดับความต้านทานที่ 1.0865 อย่างไรก็ตาม เราต้องพึ่งพาว่าแนวโน้มระยะยาวเป็นแนวโน้มหมีและหลังจากการพยายามเพิ่มขึ้นเสร็จสิ้น การเปลี่ยนแนวทางจะเกิดขึ้น แนวทางที่เราเห็นได้ระยะยาวยังคงอยู่ในช่วงระดับการสนับสนุน 1.0480/0520

GBP/USD

ธนาคารแห่งอังกฤษจะประชุมในสัปดาห์หน้าและตำแหน่งของพวกเขาอาจมีผลต่อการคำนวณเศรษฐกิจของวันที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไม่ช้า

เช้านี้มีรายงานตลาดแรงงานที่เผยแพร่ โดยมีการลดระดับการว่างงาน การเติบโตของเงินเดือนเฉลี่ยยังคงต่อเนื่อง โดยอัตราการเติบโตเงินเดือนเฉลี่ยในช่วง 3 เดือนจนถึงเดือนเมษายนเป็น 7.2% ต่อเทียบกับ 6.8% ในเดือนที่ผ่านมา (โดยคาดการณ์ไว้ที่ 6.9%) และการเติบโตเงินเดือนรวมโบนัสเพิ่มขึ้นจาก 6.1% ถึง 6.5%

รายงานนี้เสริมสร้างความคาดหวังในเรื่องอินเฟลชั่นและเพิ่มโอกาสในการตัดสินใจแบบเหยียบเบาะแบบของธนาคารแห่งอังกฤษ ซึ่งอาจสะท้อนในการพยายามคาดการณ์อินเฟลชั่นจาก BoE ที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์ ความคิดเห็นจากผู้แทนของธนาคารแห่งอังกฤษดูเหมือนว่าเป็นแบบเหยียบเบาะแบบ - ฮาสเกิลสนับสนุนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป แมนยังระบุว่าความกดดันที่ไม่ลดลงยังคงเป็นปัจจัยส่งผลให้อินเฟลชั่นเพิ่มขึ้น ความคิดเหล่านี้ช่วยเพิ่มรายได้จากหลักทรัพย์ของอังกฤษและเสริมความคาดหวังในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป ตลาดฟิวเจอร์เริ่มมองเห็นจุดสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษที่ระดับ 5.50% ในช่วงปลายปี

ดังนั้นในระยะสั้น ๆ มีโอกาสที่จะเสริมสร้างความแข็งแกร่งของปอนด์เล็กน้อย อย่างไรก็ตามในระยะยาวนักลงทุนไม่เร่งรีบวางเดิมพันในปอนด์ ตำแหน่งยาวสะอาดของ GBP ลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์ที่ผ่านมา ลดลง 57 ล้านเหรียญสำหรับ 969 ล้านเหรียญ ตำแหน่งต่อต้านแต่มีความเล็กน้อย ราคาคำนวณต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและเป็นทิศทางลง

อาทิตย์ก่อนเราได้สมมติว่ามีแรงจูงใจของหมีกำลังเกิดขึ้น สมมติฐานนี้ยังคงเป็นสิ่งที่สำคัญไม่ว่าจะมีการพยายามของปอนด์ในการปรับตัวขึ้นหรือไม่ก็ตาม โดยเราคาดการณ์ว่าการเพิ่มขึ้นของราคานี้จะสิ้นสุดลงในระดับที่ต่ำกว่าจุดสูงสุดท้องถิ่นที่ 1.2678 การพยายามตรวจสอบความแข็งแกร่งของราคานี้จะล้มเหลว และเราคาดการณ์ว่า GBP/USD จะเริ่มเคลื่อนที่ลงไปทางใต้ โดยเป้าหมายใกล้สุดคือ 1.2305 ต่อมาคือ 1.2240 และ 1.2134