FX.co ★ ดัชนี ISM ไม่ได้ทำให้ผู้ซื้อดอลลาร์ตื่นเต้น

วันจันทร์ที่ผ่านมาไม่มีข่าวมากนักและแรงมากนักในตลาดการเงิน ตลอดเช้า ความต้องการในยูโรและปอนด์ยังคงลดลงหลังจากวันศุกร์เมื่อออกมาด้วยรายงาน Nonfarm Payrolls ที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ แต่เพียงไม่กี่ชั่วโมงที่ผ่านมา ดัชนีกิจกรรมธุรกิจในภูมิภาคบริการ ISM ออกมาในอเมริกา ที่ทำให้นักลงทุนในดอลลาร์ผิดหวัง ค่าดัชนีนี้ไม่ใช่ค่าอ่อนแต่อย่างใด เนื่องจากมีค่าอยู่ที่ 50.3 คะแนน และค่าใดๆ ที่มากกว่า 50 จะถือว่าเป็นบวก แต่ในเวลาเดียวกัน ดัชนีนี้ลดลงเป็นเวลาหลายเดือนแล้ว และการลดลงครั้งต่อไปอาจเป็นช่วงเวลาที่สำคัญสำหรับมัน เนื่องจากดัชนีอาจต่ำกว่า 50 ในอนาคต ภูมิภาคบริการมักจะดีกว่าในการจัดการนโยบายเงินและเครดิตของธนาคารกลาง ในเวลาเดียวกัน ภูมิภาคการผลิตได้ตกต่ำกว่าระดับ 50 มานานแล้ว หากทั้งสองภูมิภาคต่ำกว่าระดับนี้ อาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งลดลงเป็นเวลาสองไตรมาส

ในบทวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ฉันได้กล่าวไว้ว่ารายงานของสหรัฐอเมริกามักจะทำให้ตลาดดีขึ้นบ่อยครั้ง แต่ก็ยังมีบางรายงานที่ทำให้ตลาดสงสัยถึงความคิดบวกของตนเอง สิ่งที่ดีคือ ธนาคารแห่งสหรัฐฯกำลังจะจบโปรแกรมการเข้าข่ายและอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งเท่านั้น นั่นหมายความว่าการเติบโตของธุรกิจจะชะลอลงและอัตราเงินเฟ้อก็ลดลงอย่างรวดเร็ว โดยสิ้นปีนี้ (ตามคำนวณของนักวิเคราะห์หลายคนรวมถึงฉันเอง) FOMC อาจประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเร็วๆนี้ การปรับเปลี่ยนนโยบายอาจเกิดขึ้นในต้นปี 2024

จากที่กล่าวมาทั้งหมดและพิจารณาสถานการณ์เศรษฐกิจของสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร ผมยังคงเชื่อว่าการลดลงอีกไม่กี่ร้อยจุดสำหรับทั้งสองเครื่องมือจะไม่เป็นอุปสรรค แต่ผมต้องการชี้แจงว่าการจัดวางคลื่นอาจเริ่มสับสน สำหรับสหราชอาณาจักรในเดือนที่ผ่านมา มันยังคงไม่ดีเท่าไหร่เนื่องจากไม่มีส่วนของแรงกระตุ้นในแนวโน้ม คลื่นหลายคลื่นมีขนาดเกือบเท่ากัน ขณะนี้เรื่องสำคัญคือคลื่นใดกำลังถูกสร้างขณะนี้

สำหรับยูโรเป็นสถานการณ์ที่น่าสนใจมากขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากผมสามารถระบุคลื่นที่เสร็จสมบูรณ์ได้อย่างน้อยหนึ่งคลื่น และมีโอกาส 80% ที่จะสรุปได้ว่ากำลังสร้างส่วนลดลงของแนวโน้มในขณะนี้ สำหรับสหราชอาณาจักร ไม่สามารถมั่นใจได้ว่าเป็นเช่นนั้น และสถานการณ์ข่าวสารในสัปดาห์นี้ยังไม่สามารถจบสิ้นได้ ข่าวและรายงานน้อยมาก และไม่มีการแสดงความคิดเห็นเกือบจะไม่มี

จากการวิเคราะห์ที่ผ่านมา ผมมาถึงข้อสรุปว่าการสร้างส่วนขยับขึ้นของแนวโน้มได้เสร็จสิ้นแล้ว ดังนั้น ตอนนี้สามารถแนะนำให้ขายได้ และเครื่องมือยังมีเวทีใหญ่สำหรับการลดลงอย่างมาก ผมยังคงเชื่อว่าเป้าหมายที่อยู่ในช่วง 1.0500-1.0600 เป็นไปได้อย่างแท้จริง และผมแนะนำให้ขายเครื่องมือด้วยเป้าหมายเหล่านี้ การสร้างคลื่นการแก้ไขอาจเริ่มต้นจากจุด 1.0678 (หรืออาจเริ่มต้นแล้ว) ดังนั้น ผมแนะนำให้ขายใหม่หลังจากพยายามที่จะบุกเข้าสู่ระดับนี้หรือหลังจากคลื่น b เสร็จสิ้นอย่างชัดเจน

แผนภาพคลื่นของคู่เงินปอนด์ / ดอลลาร์มีการคาดการณ์คลื่นลงต่อไปนานแล้ว คลื่น b อาจจะลึกมากเพราะคลื่นทั้งหมดในช่วงเวลาสุดท้ายเท่ากันโดยประมาณ อย่างไรก็ตาม การพยายามที่ประสบความสำเร็จในการบุกเข้าสู่ระดับ 1.2445 ซึ่งเทียบเท่ากับ 100.0% โดยใช้ Fibonacci บ่งชี้ว่าตลาดพร้อมที่จะซื้อ ซึ่งอาจทำลายแผนภาพปัจจุบันได้ ดังนั้นฉันขอแนะนำให้ขายสกุลเงินปอนด์ด้วยเป้าหมายที่อยู่ระหว่าง 23 และ 22 หน่วย แต่ตอนนี้ต้องรอสัญญาณเพื่อเริ่มต้นการสร้างคลื่นลงต่อไป