FX.co ★ EUR/USD. ความเคลื่อนไหวของการซื้อขายวันศุกร์ ดัชนี ISM ที่ล้มเหลวและความกลัวของนักเทรด

ในช่วงเช้าวันจันทร์คู่สกุลเงินยูโร-ดอลลาร์ลดลงตามความเคลื่อนไหวของการซื้อขายวันศุกร์เมื่อองค์กรที่ไม่ใช่รัฐบาลเพิ่มตำแหน่งของสกุลเงินสหรัฐอเมริกา และถึงแม้รายงานเดือนพฤษภาคมเกี่ยวกับตลาดแรงงานของสหรัฐฯจะเป็นไปอย่างไม่สมดุลย์ ตลาดก็ตีความว่าเป็นข่าวดีสำหรับดอลลาร์ โดยไม่สนใจถึงความจริงที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นและความคาดหวังที่จะลดลงเกี่ยวกับการกระทำของธนาคารส่วนรัฐ ดอลลาร์ยังคงอยู่ในสถานการณ์ที่ดี

แต่สถานการณ์เป็นอย่างไม่แน่นอนและยังซับซ้อนด้วยการดำเนินการใน "โหมดเงียบ" - ช่วง 10 วันก่อนการประชุมของเดอะเฟดเพื่อซื้อขายสหรัฐฯ ที่สมาชิกของผู้ควบคุมการเงินไม่ได้มีสิทธิ์ในการอธิบายตำแหน่งของพวกเขาในสาธารณะ ดังนั้น การลดราคา eur/usd จึงต้องระมัดระวังและรอดูอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคู่สกุลเงินนี้เข้าใกล้ระดับการสนับสนุนที่ 1.0640 (เส้นล่างของตัวบอลลิงเบอร์สี่ชั่วโมง) ราคาลดลงบนพื้นฐานที่ไม่แน่นอนพอสมควร ไม่เพียงพอสำหรับการพัฒนาแนวโน้มลดลงที่เสถียร

Nonfarmov สีแดง-เขียว

ขอเตือนว่า Nonfarm ที่เผยแพร่ในวันศุกร์ที่ผ่านมามีสีแดง-เขียว ส่วนประกอบบางอย่างของการเผยแพร่ดีกว่าการพยากรณ์ ส่วนอื่น ๆ แย่ลง หลังจากการเขย่าไหล่บ้านเมือง นักเทรดเดอร์มาสู่สรุปว่า "แก้วครึ่งเต็ม ไม่ใช่ว่าว่าง" จากนั้นดอลลาร์เริ่มได้รับความต้องการสูงขึ้น ในขณะที่คู่สกุลเงิน eur/usd ก็เคลื่อนขึ้นไปยังเป้าหมายที่ 1.0772 แต่ต่อมาก็เคลื่อนลงไปทางใต้ จบสัปดาห์ที่ระดับ 1.0707

ไม่มีข้อสันนิษฐานว่า Nonfarm ในวันศุกร์มีจุดเด่นที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มขึ้นของจำนวนคนที่ทำงานในภาคเหนือเกินคาด (339,000) เกือบสองเท่าของค่าพยากรณ์ (180,000) นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มขึ้นของตัวชี้วัดในภาคเอกชนอย่างมีนัยสำคัญ: จำนวนคนที่ทำงานที่นี่เพิ่มขึ้น 283,000 (เมื่อพยากรณ์คือการเพิ่มขึ้น 160,000) ส่วนสัดส่วนของประชากรที่มีการเข้าร่วมกิจกรรมเศรษฐกิจไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบกับเดือนเมษายน (62.6%) ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญพยากรณ์ว่าจะมีการลดลงเล็กน้อย

ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้: โดยที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นไปถึง 3.5% แต่จริงๆ แล้วเป็น 3.7% อีกด้วย ตัวชี้วัดการเงินเฟื่องต่างๆ ก็อยู่ใน "โซนแดง" ด้วย เช่น อัตราการจ่ายค่าจ้างต่อชั่วโมงเฉลี่ยลดลงเป็น 4.3% จากเดือนเดียวกันในปีก่อน ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะคงเดิมที่ระดับเดียวกันกับเดือนเมษายน (4.4%)

คาดการณ์ของนกเหยี่ยวก็ลดลงเนื่องจากดัชนีที่ล้มเหลวจาก ISM

น่าสังเกตว่า ถึงแม้ว่านักซื้อขายจะตีความรายงานในแง่ของดอลลาร์ แต่คาดการณ์ของนกเหยี่ยวเกี่ยวกับการประชุมของสำนักงานคณะกรรมการส่วนรัฐฯในเดือนมิถุนายนก็ลดลง ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch Tool โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 25 คะแนนตามการประชุมในเดือนมิถุนายนนี้ ตอนนี้มีเพียง 24% ดังนั้นโอกาสที่จะคงสถานะปัจจุบันไว้ คือ 76% ในขณะเดียวกัน โอกาสที่จะเลื่อนการตัดสินใจไปยังเดือนกรกฎาคมก็สูงถึง 40% อีกด้วย

โดยเตือนความจำไว้ว่าในปลายเดือนพฤษภาคม Jerome Powell ได้ประกาศเรื่องที่ไม่คาดคิดว่าเป็นเรื่องสีน้ำเงิน โดยในที่สุดเขาก็เป็นผู้ต่อต้านนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น หัวหน้าฟีดีอาร์ซีได้เน้นความสำคัญของวิกฤตการเงินในสหรัฐฯ โดยกล่าวว่า "การเคลื่อนไหวของธนาคารได้ทำให้ไม่จำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ย" ในช่วงฤดูใบไม้ผลิของการล้มละลายของธนาคาร (Silvergate, Signature Bank, Silicon Valley Bank) การประกาศของ Powell นั้นเป็นการยอมแพ้ ตำแหน่งของหัวหน้าฟีดีอาร์ซีได้รับการสนับสนุนจากบางเพื่อนร่วมงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Patrick Harker หัวหน้าฟีดีอาร์บีฟิลาเดลเฟีย และสมาชิกในสภาผู้บริหารฟีดีอาร์ซี Philip Jefferson ที่ประกาศในเดือนพฤษภาคมว่าพวกเขาจะต่อต้านการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป

ในแง่ของบทพูดเช่นนี้ ข่าวสารทางเศรษฐกิจที่มีความสำคัญเล็กน้อยหรือมากน้อยใดก็ถูกพิจารณาในแง่ของการประชุมฟีดีอาร์ซีในช่วงฤดูร้อน

ดังนั้นไม่แปลกใจที่นักเทรดต้องตอบสนองอย่างรุนแรงต่อดัชนีกิจกรรมธุรกิจในภูมิภาคบริการจาก ISM ที่เปิดเผยวันนี้ ซึ่งอยู่ใน "โซนสีแดง" แทนการเติบโตที่คาดหวังไว้ถึง 52.6 คะแนน ดัชนีลดลงอย่างมีชีวิตชีวาไปที่ 50.3 คะแนน นี่เป็นผลลัพธ์ที่อ่อนแอที่สุดตั้งแต่เดือนธันวาคมของปีที่แล้ว ต้องย้ำว่าดัชนีการผลิต ISM ที่เผยแพร่ในสัปดาห์ที่แล้วก็อยู่ใน "โซนสีแดง" ลดลงไปถึง 46.9 คะแนน ดัชนีอยู่ใต้เกณฑ์สำคัญ 50 คะแนนเป็นเวลา 7 เดือนติดต่อกัน

ตอบกลับต่อการเผยแพร่วันนี้ คู่ eur/usd หันกลับอย่างรวดเร็วและกลับมาอยู่ในพื้นที่ของตัวเลข 7 และถึงแม้ว่าแรงกระทบทางเหนือจะไม่ได้รับการดำเนินต่อไป แต่สถานการณ์เองก็เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญ มันบอกว่าตำแหน่งขายหมีเป็นอย่างไม่แน่นอน ในขณะนี้สามารถพูดได้หรือไม่ว่าจะมีโอกาสในการพัฒนาแนวโน้มตกอย่างกว้างขวางหรือไม่ ถ้าผู้ขาย "กลัว" รายงานเดียว แม้ว่าจะเป็นรายงานที่สำคัญอย่างมาก แล้วเราจะพูดได้หรือไม่ว่าสถานการณ์นี้เป็นตัวบ่งชี้ว่าตำแหน่งขายหมีไม่แน่นอน โดยการจับกำไร หมี eur/usd ดับเพลิงแรงกระทบทางลง ซึ่งทำให้วัวได้รับการเปลี่ยนแปลง

อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อก็จะกลัว "เสียงดัง" ในขณะที่เข้าใกล้ขอบเขตของตัวเลข 8 ในเวลาก่อนการประชุมของคณะกรรมการสำนักงานคณะกรรมการส่วนบุคคล นักซื้อขายอาจจะระมัดระวัง - ทั้งผู้ขายและผู้ซื้อ

สรุป

พูดคุยเกี่ยวกับโอกาสในการพัฒนาแนวโน้มตกหรือตกต่ำของสถานการณ์เหล่านี้ในขณะนี้ไม่เหมาะสม: สิ่งที่เป็นไปได้มากที่สุดคือในเวลาก่อนการประชุมของคณะกรรมการสำนักงานคณะกรรมการส่วนบุคคล คู่สกุลเงินจะยังคงเขย่าไปมาในช่วงราคา 1.0640 - 1.0770 โดยขอบเขตล่างของมันจะสอดคล้องกับเส้น Bollinger Bands ล่างบนกราฟ 4 ชั่วโมง และขอบเขตบนของมันจะสอดคล้องกับเส้น Bollinger Bands บนช่วงเวลาเดียวกัน