FX.co ★ อัตราผลตอบแทนระดับโลกลดลงเนื่องจากความต้องการในสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูงขึ้น ภาพรวมของ USD, CAD, JPY

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวานนี้จากสหรัฐอเมริกามีลักษณะทั่วไปเป็นเชิงลบ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงไปยังระดับต่ำสุดในระยะ 6 เดือน ดัชนีความคาดหวังทางธุรกิจ Conference Board ลดลงไปยังระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2011 และส่วนแบ่งของผู้บริโภคที่กล่าวว่า "มีงานมาก" ลดลงไปยังระดับต่ำสุดเกิน 2 ปี

ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจในภาคอุตสาหกรรมของดาลลัสต่ำกว่าที่คาดไว้ (-29.1 พอยต์ เทียบกับ -23.4 พอยต์ เมื่อเดือนเมษายน) ดัชนีการผลิตลดลงไปยัง -1.3 พอยต์ ซึ่งเป็นสัญญาณให้เห็นถึงการพัฒนาของสถานการณ์ที่ไม่ค่อยดี แนวโน้มนี้ไม่แตกต่างจากรายงานที่เผยแพร่ไว้ก่อนหน้านี้ของสาขาภูมิภาคของธนาคารแห่งสหรัฐฯ

มีความมั่นใจมากขึ้นในการยกเลิกอัตราดอกเบี้ยของฟีดีอาร์ซีในเดือนมิถุนายนอีกครั้ง สินค้าฟิวเจอร์สำหรับอัตราดอกเบี้ยเห็นโอกาสของการกระทำดังกล่าวที่ 63% ในเช้าวันพุธ การคาดหวังเหล่านี้สนับสนุนดอลลาร์

ราคาน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็วซึ่งแสดงถึงความกังวลสองประการ - ว่าออเป็ก+ ไม่สามารถสนับสนุนราคาน้ำมันได้ในการประชุมในวันที่ 4 มิถุนายนและความคาดหวังทั่วไปของการลดการใช้จ่ายในน้ำมันเนื่องจากสัญญาณของการเศรษฐกิจโลกที่กำลังจะเข้าสู่ช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ

ตลาดหุ้นเอเชียลดลงเนื่องจากข้อมูล PMI จากจีนที่อ่อนแอกว่าคาดหวัง ดัชนีผลิตภัณฑ์ของจีนลดลงเป็น 48.8 ต่อคาดการณ์ที่ 49.5 นี่เป็นค่าที่ต่ำที่สุดตั้งแต่ธันวาคม 2022 ดัชนี PMI ที่ไม่ใช่การผลิตก็ลดลงมากกว่าที่คาดหวัง การลดลงของความต้องการจากจีนจะเปิดใช้กลไกในการเพิ่มความต้องการของสินทรัพย์ที่มีการป้องกัน

USD/CAD

ดอลลาร์แคนาดายังคงอยู่ในช่วงที่แคบมากๆ โดยไม่มีตัวขับเคลื่อนที่แข็งแกร่งเพียงพอที่จะสามารถเรียกให้เกิดการเคลื่อนไหวที่มั่นคงได้ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

การฟื้นตัวของตลาดแรงงานในแคนาดาเกิดขึ้นได้เร็วกว่าในสหรัฐอเมริกาอย่างมาก ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่เหมาะสมสำหรับการเติบโตของอัตราค่าจ้างที่สูงขึ้นและเป็นผลลัพธ์จากนั้น - การเงินที่เป็นผลลัพธ์จากการเติบโตของอัตราค่าจ้างที่สูงขึ้น ซึ่งให้เหตุผลในการคาดหวังว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนมิถุนายน หากฟีดเบอร์แรงสหรัฐฯในเดือนมิถุนายนจะหยุดพัก นั่นจะช่วยให้แคนาดาเข้มแข็งขึ้นเล็กน้อยต่อดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ไม่น่าจะเข้มขึ้นมากนัก เนื่องจากคาดว่าความคาดหมายจะเปลี่ยนไปเป็นตรงข้าม - คาดหวังว่าฟีดเบอร์แรงสหรัฐฯจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งและหยุดพักจากธนาคารแคนาดา

ตำแหน่งสเปกคูลาทีฟต่อ CAD ยังคงเป็นตำแหน่งหมี การเปลี่ยนแปลงในช่วงสัปดาห์ล่าสุดคือ -405 ล้าน ตำแหน่งสั้นสุดของตัวเลขถึงสิ้นสุดของสัปดาห์ -3.59 พันล้าน ราคาคำนวณได้เกินค่าเฉลี่ยระยะยาวและเป็นทิศทางขึ้น ซึ่งให้เหตุผลในการคาดหวังว่าจะพยายามออกจากช่วงแนวนอนไปทางเหนือ

อาทิตย์ก่อนเราคาดการณ์การเคลื่อนไหวขึ้นไปที่ขอบเขตบนของช่วงระหว่าง 1.3770/90 โดยรวมแนวโน้มนี้ยังคงพัฒนาต่อไป แต่ความเร็วของการเคลื่อนไหวยังคงอ่อนไหวเพียงพอที่จะไม่สามารถสร้างการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนได้ โดยเราคาดการณ์ว่าการขึ้นของ USD/CAD จะยังคงต่อเนื่อง โดยเป้าหมายใกล้เคียงกับเดิมคือขอบเขตของรูปทรงเทียน 1.3770/90 และจะเรียกเก็บกันไว้ที่จุดสูงสุดในระดับท้องถิ่น 1.3860

USD/JPY

อัตราการฟื้นตัวของเศรษฐกิจญี่ปุ่นยังคงต่ำอยู่ การประเมินค่า GDP ช่วงไตรมาสแรกแสดงให้เห็นว่ามีการเติบโตขึ้น 0.4% (เพิ่มขึ้น 11.6% จากปีก่อน) ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ แต่ยังไม่สามารถรับประกันว่าจะเกิดการเติบโตที่มั่นคงได้

ดัชนีราคาผู้บริโภคเบื้องต้นเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน 3.4% โดยการเพิ่มขึ้นนี้สูงกว่าเดือนมีนาคม แต่ความมั่นคงของอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นคำถาม เนื่องจากการเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการเพิ่มราคาของสินค้านำเข้าเนื่องจากเงินเยนที่อ่อนแอ และไม่ใช่เหตุผลที่สำคัญสำหรับการตอบสนองจากธนาคารแห่งญี่ปุ่นโดยทันที

โดยรวมธนาคารญี่ปุ่นยังคงเป็นอย่างระมัดระวังเนื่องจากความไม่แน่นอนสูง ไม่มีสัญญาณใดๆ ในการประชุมในวันที่ 16 มิถุนายนที่เกี่ยวข้องกับการกระทำที่เป็นไปได้ ซึ่งเป็นปัจจัยต่อการลดค่าเงินเยน

ตำแหน่งสั้นของ JPY เพิ่มขึ้นอีกครั้ง การเปลี่ยนแปลงในช่วงหนึ่งสัปดาห์คือ 1.337 ล้าน และได้รับการยืนยันไว้ว่าเป็นตัวแทนของความเชื่อมั่นในการลดค่าเงินเยน ราคาคำนวณสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและเป็นทิศทางขึ้น

เยนได้เข้าถึงขีดจำกัดบนช่องทาง 140.80/141.00 และแรงกระตุ้นไม่มีพอที่จะเอาชนะได้ในครั้งแรก แต่ทิศทางโดยรวมยังคงเป็นตามแนวโน้มของตัวเบียร์ จากด้านเทคนิคเป็นไปได้ว่าจะมีการถอนกลับไปยังกลางช่องทางในโซนรองรับ 137.30/80 และเปลี่ยนแนวโน้มขึ้น การพยายามเดินหน้าไปข้างหน้าดูเป็นไปได้มากกว่าการถอนกลับ และเป้าหมายถูกเลื่อนไปยังระดับเทคนิค 142.50