FX.co ★ USD/JPY. การถอยหลังทางใต้ของเงินดอลลาร์สหรัฐ/เยนญี่ปุ่น แต่มีโอกาสทางเหนือ

คู่เงินดอลลาร์-เยนวันนี้ได้อัพเดทราคาสูงสุดในรอบ 6 เดือน โดยเข้าใกล้ขีดจำกัดของเลข 141 แล้ว โดยที่ราคาเท่ากับ 140.93 ผู้ซื้อ usd/jpy เริ่มทำการจัดการกำไรเป็นจำนวนมาก ซึ่งทำให้เกิดการลดลงของราคา ผู้ขายได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่สามารถดึงคู่เงินไปยังเลข 140 ได้ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าราคาจะลดลงภายในวันเดียวกัน แต่ความเชื่อมั่นของผู้ถือตำแหน่งยังคงเป็นของคู่เงินดอลลาร์-เยนอยู่ ไม่เพียงเพราะดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น แต่ยังเพราะเงินเยนอ่อนแอ

เสียงสะท้อนจากรายงานอินเฟลชัน

คู่สกุลเงิน usd/jpy แสดงแนวโน้มเหนือชัดเจนตั้งแต่วันที่ 11 พฤษภาคม ในระยะเวลาไม่ถึง 2.5 สัปดาห์ ราคาขึ้นมากกว่า 700 จุด คู่สกุลเงินนี้ได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัยพื้นฐาน โดยเราจะเน้นไปที่ปัจจัยหลัก ๆ ดังนี้ ในที่แรก คือ ความแตกต่างในนโยบายของธนาคารแห่งสหรัฐฯและธนาคารแห่งญี่ปุ่น ในที่สอง - การเพิ่มขึ้นของอารมณ์ไม่เชื่อมั่นในการลงทุนเนื่องจากความเสี่ยงของการล้มละลายของหนี้สหรัฐฯ ทุกปัจจัยพื้นฐานที่มีผลต่อ usd/jpy ไม่ว่าจะเป็นอย่างไรก็ตาม มีความเกี่ยวข้องกับเรื่องที่กล่าวมาแล้ว

ตัวอย่างเช่น รายงานการเงินเชิงลมหรือ PCE (หนึ่งในตัวชี้วัดการเงินเชิงลมหลักที่ธนาคารแห่งสหรัฐฯติดตาม) ในวันศุกร์ที่ผ่านมาได้ลดความทะเยอทะยานของผู้ขาย usd/jpy เกี่ยวกับการพัฒนาการตอบโต้ของฝ่ายใต้ใหญ่สู่ระดับ 139 หน่วย ราคาต่ำสุดในวันศุกร์ถูกบันทึกไว้ที่ระดับ 139.50 แต่หลังจากเผยแพร่รายงานนี้ ผู้ซื้อกลับได้ยึดความเป็นผู้นำอีกครั้ง เนื่องจากการเผยแพร่รายงานนี้แสดงให้เห็นถึงการเร่งความเป็นไปได้ของตัวชี้วัดการเงินเชิงลมที่สำคัญสำหรับธนาคารแห่งสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือนกันยายนถึงธันวาคมของปีที่แล้ว ดัชนีลดลงต่อเนื่องจากระดับ 5.2% ถึง 4.6% จากนั้นในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ ดัชนีออกมาที่ระดับ 4.7% และในเดือนมีนาคมกลับมาที่ระดับ 4.6% และในเดือนเมษายนดัชนีอยู่ที่ระดับ 4.7% โดยมีการคาดการณ์ว่าจะลดลงไปยังระดับ 4.5%

รายงานที่เผยแพร่เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแวดวงที่มีการเปลี่ยนแปลงของสมาชิกบางรายในธนาคารแห่งสหรัฐฯ

ที่นี่ต้องเตือนความคิดหลักของโพรโตคอลการประชุมของเดือนพฤษภาคมของเอฟเออาร์. เอกสารนี้เป็นเอกสารที่ขัดแย้งกันอย่างมาก ในทางหนึ่ง สมาชิกของผู้ควบคุมเห็นด้วยว่า ความจำเป็นต่อการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป "เป็นไปได้น้อยลง" นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ของเอฟเออาร์ยังระบุว่าการเพิ่มขึ้น 25 พ้อยต์เบสิกส์ที่ได้รับการอนุมัติในเดือนพฤษภาคม "อาจเป็นการเพิ่มครั้งสุดท้ายในวัฒนธรรมการเข้ารหัสปัจจุบัน" ในทางอื่น ๆ สมาชิกคณะกรรมการได้เตือนว่าเอฟเออาร์จำเป็นต้องเปิดเผยตัวเลือกที่เป็นไปได้ของสถานการณ์แบบเหยียดนาฬิกาโดยพิจารณาความเสี่ยงของการเกิดอินฟเลชันที่มั่นคง

น่าสนใจว่าหลังจากการเผยแพร่ในวันศุกร์ ความคาดหวังของนกแก้วเกี่ยวกับการดำเนินการต่อไปของสำนักงานส่วนต่างๆของสหรัฐฯ (Fed) ได้เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch Tool ความน่าจะเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนตามการประชุมในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 65% ซึ่งเป็นจำนวนมากเพียงพอ โดยคำแนะนำของเจริญพาวเวลล์เมื่อเร็วๆนี้ก็เป็นเรื่องที่น่าสนใจ หัวหน้า Fed ได้เน้นถึงความสำคัญของวิกฤตการเงินในสหรัฐฯ และกล่าวว่าการเคลื่อนไหวของธนาคารได้ทำให้ไม่จำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

ในเดือนพฤษภาคมนี้ ผู้ร่วมงานของโจมตี Powell มีความคิดเห็นที่เป็นเช่นนั้น ตัวอย่างเช่น หัวหน้าธนาคารส่วนราชการดาลลัส Lori Logan กล่าวว่าข้อมูลที่เข้ามา "สนับสนุนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมถัดไป" ตำแหน่งนี้ได้รับการสนับสนุนโดยตัวแทนอื่น ๆ ของผู้ควบคุมการเงินของสหรัฐอเมริกา เช่น Loretta Mester, Thomas Barkin, Raphael Bostic และ John Williams

เป็นที่ชัดเจนว่าดัชนี PCE ได้เสริมสร้างตำแหน่งของนกเหยี่ยว ซึ่งทำให้โอกาสในการดำเนินการตามแผน 25 คะแนนในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ธนาคารแห่งญี่ปุ่นไม่เร่งรีบเปลี่ยนแปลง

ธนาคารญี่ปุ่นภายใต้ความนำของคาดซูโอะ เอวะ ยังคงดำเนินนโยบายการเงินอย่างอ่อนโยน ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญหลายราย (เช่น UBS) อาจจะปรับปรุงการกำหนดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่อาจจะไม่ก่อนไปยังช่วงครึ่งหลังของปี กล่าวคือในช่วงฤดูใบไม้ผลิของปีหรือช่วงฤดูหนาว คาดว่าธนาคารกลางจะเพิ่มระดับเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์รัฐญี่ปุ่นระยะ 10 ปีจาก 0.5% ปัจจุบันไปยังอย่างน้อย 0.75%

ในขณะเดียวกัน หัวหน้าผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นใหม่ก็ซ้ำซ้อนคำพูดเดิมของฮารุฮิโกะ คุโรดะ อย่างมาก อย่างน้อยในการประเมินที่ใกล้เคียง โดยเขากล่าวว่าในขณะนี้เหมาะสมที่จะดำเนินนโยบายการเงินอ่อนโยนเพื่อให้ได้รับเป้าหมายการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อสองเปอร์เซ็นต์ "พร้อมกับการเพิ่มเงินเดือน" นอกจากนี้ อุเอะดะยังเสียงส่วนตัวของพ่อของเขาอย่างสม่ำเสมอ - ว่าธนาคารกลางจะดำเนินการเงินอ่อนโยนต่อไปหากจำเป็น

สรุป

สภาพบรรยากาศพื้นฐานที่เกี่ยวกับคู่สกุลเงิน usd/jpy ส่งเสริมให้เกิดแนวโน้มขึ้นเพิ่มเติม บนกราฟระยะเวลาวัน คู่สกุลเงินนี้อยู่เหนือเมฆ Kumo ของตัวชี้วัด Ichimoku และอยู่เหนือเส้นทั้งหมด สัญญาณของผู้ซื้อ "เส้นแถบแห่งความเชื่อมั่น" บอกถึงศักย์กำลังในการเติบโตของราคาต่อไป นอกจากนี้ คู่สกุลเงินนี้อยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นบนของตัวชี้วัด Bollinger Bands ซึ่งเป็นสัญญาณของผู้ซื้อ

เป้าหมายในการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปที่ใกล้ที่สุดคือระดับ 141.20 - ระดับความต้านทานที่เกี่ยวข้องกับเส้นบนของตัวชี้วัด Bollinger Bands ในกราฟระยะเวลา D1 และเป้าหมายต่อไปคือเป้าหมายที่ 142.00 - ขอบเขตบนของเมฆ Kumo ในกราฟระยะเวลาสัปดาห์