FX.co ★ ดอลลาร์: โฟกัสที่หนี้สหรัฐฯ

ความสนใจของผู้เข้าร่วมตลาดยังคงอยู่ที่สถานการณ์ของขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ รัฐบาลสาขาสีแพทย์ยืนยันการลดค่าใช้จ่ายงบประมาณอย่างมาก ในขณะที่พรรคประชาธิปไตยและประธานาธิบดี โจ ไบเดน ต้องการเพิ่มขีดจำกัดโดยไม่มีเงื่อนไขใด ๆ

ในขณะนี้เกณฑ์ของขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯอยู่ที่ระดับ 31.4 ล้านดอลลาร์ ได้ถึงเมื่อเดือนมกราคม รัฐบาลของประเทศจ่ายเงินบัญชีและหนี้สินโดยการลดการส่งเสริมงบประมาณบางส่วนโดยเฉพาะอย่างยิ่งการลดค่าใช้จ่ายด้านสังคม

เมื่อไม่นานมานี้ หัวหน้ากรมการคลังสหรัฐฯ จาเน็ต เยเลนได้แถลงว่า "หากคองเกรสไม่สามารถเพิ่มขีดจำกัดหนี้ในจำนวน 31.4 ล้านล้านดอลลาร์ก่อนที่กรมคลังจะหมดเงินและต้องประกาศล้มละลาย จะต้องเลือกทำการชำระเงินกับชาวอเมริกันอย่างยากลำบาก" วันที่ 1 มิถุนายนถือเป็น "วันสุดท้ายที่แน่นอน" สำหรับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้ของรัฐ และหากไม่มีการเพิ่มขีดจำกัดหนี้ใหม่หรือยกเลิกเป็นอย่างสิ้นเชิง สหรัฐฯ จะไม่สามารถชำระเงินตามบัญชีได้ ตามที่เยเลนได้แถลง

เรื่องของการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สาธารณะกำลังเป็นเรื่องร้อนในสื่อมวลชน อเมริกาได้เพิ่มขีดจำกัดหนี้สาธารณะไปหลายครั้งในประวัติศาสตร์สมัยใหม่ของอเมริกา ครั้งล่าสุดเมื่อปี ออบามา ขีดจำกัดหนี้สาธารณะเพิ่มขึ้น โดยในเวลานั้นหนี้สาธารณะของอเมริกาเท่ากับประมาณ 30% ของ GDP ของสหรัฐอเมริกา ในปี 2021 หนี้สาธารณะเป็นจำนวน 23.315 ล้านดอลลาร์ และในปี 2022 เป็นจำนวน 25.46 ล้านดอลลาร์ หนี้สาธารณะปัจจุบันอยู่ที่ 31.4 ล้านดอลลาร์ มากกว่า GDP ประจำปีของสหรัฐอเมริกามากกว่า 30% นั่นหมายความว่าเศรษฐกิจอเมริกาไม่สามารถสร้างรายได้เพียงพอที่จะชำระหนี้สาธารณะนี้ได้แล้ว นอกจากนี้ยังหมายความว่าหนี้สาธารณะของสหรัฐอเมริกามากกว่า GDP ของ 13 ประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดของโลกรวมกัน

ตามข้อมูลบางส่วนจากสื่อมวลชน ฟีดีอาร์ซีพร้อมที่จะพิมพ์เงินอีกประมาณ 800 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นอีก การใช้เครื่องมือที่ได้รับความนิยมในกรณีเช่นนี้ ฟีดีอาร์ซีจะต้องเข้มงวดนโยบายการเงินต่อไป สามารถทนทานไหมเมื่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในสภาวะเช่นนี้? อย่างน้อยดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ยังคงพัฒนาในแนวโน้มตลาดขาว. ตามการยอมรับของผู้นำฟีดีอาร์ซี นโยบายเงินกู้-เงินฝากยังคงอยู่ในระดับอ่อนโยน ไม่ว่าจะมีการเข้มงวดวงจรการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ และตลาดแรงงานยังคง "ตึงเครียด".

การประชุมของสำนักงานต้นทุนรัฐบาลสหรัฐอเมริกา (Federal Reserve) จะถูกจัดขึ้นในวันที่ 13-14 มิถุนายน และตอนนี้มีการเดิมพันว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกเพิ่มขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าไม่กี่เดือนก่อนนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ได้พูดถึงว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นครั้งสุดท้ายในปีนี้ในเดือนพฤษภาคม ในบันทึกการประชุมในเดือนพฤษภาคมที่เผยแพร่เมื่อวานนี้ กล่าวถึง "ความเหมาะสมที่น้อยลง" ของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป แต่บางสมาชิกในสำนักงานต้นทุนรัฐบาลยังคงยึดตำแหน่ง "เหยี่ยวขาว" โดยไม่ได้ยกเว้นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยไปถึง 6.00% ในไตรมาสที่สองของปีนี้ (ในปัจจุบันอยู่ที่ 5.25%) ดอลลาร์จะได้รับประโยชน์จากสถานการณ์นี้หรือไม่? ในสภาวะเศรษฐกิจปกติ การเข้มงวดนโยบายเงินตรามักนำไปสู่การเสริมสร้างความแข็งแกร่งของสกุลเงินชาติ แต่ในประวัติศาสตร์มีหลายครั้งที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นในครั้งต่อไป อัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินชาติลดลง (เช่นในวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารสันติภาพแห่งนิวซีแลนด์ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่ NZD ลดลงอย่างรวดเร็วตอบสนองกับสิ่งนี้)

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนี DXY (CFD #USDX ในแพลตฟอร์ม MT4) กำลังพัฒนาแนวโน้มขึ้นที่เริ่มต้นในเดือนนี้ โดยที่ผ่านเข้าสู่โซนที่สูงกว่าระดับต้านทานสำคัญที่ 103.55 (EMA50 ในกราฟสัปดาห์) และ 103.70 (EMA200 ในกราฟวัน) การเติบโตต่อไปจะหมายความว่าจะกลับมาสู่โซนตลาดความเชื่อมั่นระยะยาว

การลดลงที่เริ่มต้นจะเกี่ยวข้องกับการบุกรุกเข้าสู่ระดับรองรับที่ 102.62 (EMA50 ในกราฟรายวัน) และ 102.49 (EMA200 ในกราฟ 4 ชั่วโมง) และเป้าหมายการลดลงต่อไปคือระดับรองรับสำคัญที่ 100.90 (EMA144 ในกราฟรายสัปดาห์) 100.00 และ 99.25 (EMA200 ในกราฟรายสัปดาห์) การบุกรุกเข้าไปในระดับเหล่านี้จะหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของ DXY จะเป็นการพังทลายแนวโน้มของตลาดเป็นระยะยาว

ระดับรองรับ: 103.70, 103.55, 103.00, 102.62, 102.49, 102.00, 101.50, 101.00, 100.80, 100.50, 100.00, 99.25, 99.00

ระดับความต้านทาน: 104.00, 105.00, 105.85, 106.00, 107.00, 107.80