FX.co ★ EUR/USD. ดอลลาร์เข้าสู่พื้นที่ความไม่แน่นอน แต่โดยรวมการบินปกติ

ในวันทำการสุดท้ายของสัปดาห์ที่ผ่านมา กรีนแบ็กลดค่าต่อเนื่องกับคู่แข่งหลักของมันเกือบ 0.4% และปิดการซื้อขายได้สูงกว่าระดับ 103 นิ้ว

ในช่วงเวลาก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ "อเมริกัน" พบการถือกำไร

ในวันศุกร์ดอลลาร์ปิดการซื้อขายลงตำแหน่งลบหลังจากที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในระยะเวลา 3 วันก่อนหน้านี้

ข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐอเมริกาช่วยเสริมสร้าง USD โดยเฉพาะ ซึ่งเน้นให้เห็นถึงความทนทานของเศรษฐกิจชาติและเป็นแรงผลักดันให้คาดหวังการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของฟีดีเอสในการประชุมครั้งต่อไป

ดังนั้นในเดือนเมษายน ปริมาณการขายปลีกในประเทศเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ลดลง 0.7%

ในเวลาเดียวกัน การผลิตโรงงานในสหรัฐฯ ในเดือนที่ผ่านมาได้ขยายตัวขึ้น 0.5% หลังจากไม่มีการเติบโตในเดือนมีนาคม

รายงานแยกต่างหากได้ระบุถึงตลาดแรงงานที่ยังคงตึงเครียด โดยระบุว่าจำนวนคนที่ยื่นคำขอรับเงินช่วยเหลือการว่างงานครั้งแรกของชาวอเมริกันในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 13 พฤษภาคมลดลง 22,000 คน ลงเหลือ 242,000 คน

ในบริบทนี้ โอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรวมเดือนมิถุนายนได้เพิ่มขึ้นเป็น 40% จาก 10% ในสัปดาห์ก่อนหน้านี้

ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐยังได้รับการสนับสนุนจากความคิดเห็นของบุคคลแทบจะทั้งหมดในธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ได้แสดงว่าอัตราเงินเฟดเรเรลชั่นยังไม่ลดลงอย่างเพียงพอที่จะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ หยุดแคมเปญการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

ประธานฝ่ายบริหารของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลอเร็ตตา เมสเตอร์ ประธานฝ่ายบริหารของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลอรี โลแกน และประธานฝ่ายบริหารของธนาคารกลางสหรัฐฯ แจมส์ บูลลาร์ด ได้ให้สัญญาณว่าพวกเขาเองเห็นด้วยกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนมิถุนายน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บูลลาร์ดได้ระบุว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไปเป็นการป้องกันตัวเองจากการเกิดเหตุการณ์ที่อาจทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟดเรเรลชั่น

อย่างไรก็ตามดอลลาร์ต้องถอนตัวจากจุดสูงสุดในระยะ 7 สัปดาห์ที่ผ่านมาที่ถูกบันทึกไว้ที่ระดับ 103.60 คะแนน เนื่องจากไม่มีเจ้าหน้าที่ของสำนักงานตราสารเฟดเดอรัลริเซิร์ฟ (FRS) ที่เห็นด้วยว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจะเหมาะสม

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจริญ พาวเวล ในวันศุกร์กล่าวว่า ฟีดเดอรัลริเซิร์ฟได้เข้มงวดนโยบายเงินกู้แล้วและอาจให้เวลาตรวจสอบมาตรการที่ได้รับการนำมาใช้แล้ว

"เราได้เดินทางไปไกลแล้ว นโยบายปัจจุบันของเราเป็นนโยบายที่จำกัด โดยเราได้เดินทางไกลขึ้นมาแล้ว เราสามารถให้เวลาตรวจสอบข้อมูลและการพยากรณ์ที่เปลี่ยนแปลงเพื่อทำความเข้าใจได้", เขาเพิ่มเติม

"ความเสี่ยงที่จะทำมากเกินไปหรือน้อยเกินไปก็เริ่มมีความสมดุลมากขึ้น", เจริญ พาวเวลเพิ่มเติม

แม้ว่าเขาจะย้ำว่าการตัดสินใจจะต้องพิจารณาทุกการประชุม แต่ผู้เข้าร่วมตลาดได้ตีความคำพูดของประธานฟีดเดอรัลริเซิร์ฟว่าเป็นการบอกให้ FOMC หยุดเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนถัดไป

เป็นผล ในเวลาเย็นวันศุกร์ โอกาสที่ FRS จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 16%

คาดว่าฟิดเรซเซอร์ฟื้นตัวไม่ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยหากการต่อสู้ทางการเมืองในวอชิงตันเกี่ยวกับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯยังคงต่อไป

นอกจากนี้ ธนาคารกลางอาจต้องมีมาตรการฉุกเฉินเพื่อบรรเทาภาระของเศรษฐกิจหากผลลัพธ์เป็นการละเมิดหนี้สหรัฐฯจริงๆ

โดยปกติ คองเกรสจะเพิ่มขีดจำกัดการกู้ยืมเกือบอัตโนมัติ แต่ในครั้งนี้ สมาชิกสาวกพรรคสามัญที่ควบคุมสภาตัวแทนราษฎรต้องการลดค่าใช้จ่ายงบประมาณเป็นเงื่อนไขสำหรับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ

โครงการกฎหมายของสมาชิกสาวกพรรคได้รับการอนุมัติโดยสภาตัวแทนราษฎรแล้ว แต่มันไม่มีโอกาสผ่าน Senat ที่อยู่ภายใต้การควบคุมของพรรคประชาธิปัตย์

นายกฯ โจบายเดินทางไปยังสภาตัวแทนราษฎรและให้สัญญาว่าจะใช้สิทธิ์ปฏิเสธหากมีการอนุมัติโครงการกฎหมาย

สหรัฐอเมริกาสามารถปฏิบัติตามหน้าที่การชำระหนี้ได้ในช่วงสุดท้ายของเดือนมิถุนายน หากไม่มีการแก้ไขปัญหาเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้ของรัฐ ตามที่รัฐบาลสหรัฐฯ ได้แถลงในวันอาทิตย์ โดยรัฐมนตรีการเงินอเมริกัน จาเน็ต เยเลน ได้แจ้งว่า

"ฉันประเมินว่าโอกาสในการทำได้ถึงวันที่ 15 มิถุนายน โดยยังคงสามารถชำระหนี้ทั้งหมดได้ น้อยมาก" โดยเธอได้ระบุ

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้เตือนสภาผู้แทนว่าถ้าไม่มีการอนุมัติการขยายขีดจำกัดการกู้ยืมภายในเวลานี้ อาจจะไม่สามารถบริการหนี้ได้อย่างเต็มรูปแบบตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายนแล้ว

ในวันจันทร์ ดอลลาร์ยังคงค้างติดอยู่ที่ระดับ 103 โดยในวันศุกร์ "อเมริกัน" ได้ลงตัว แต่ก็สิ้นสุดสัปดาห์ที่สองติดลบ และขึ้นประมาณ 0.6%

ดอลลาร์ยังคงได้รับการสนับสนุนในฐานะสินทรัพย์ป้องกัน ต่อสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ

วันนี้ควรจะเริ่มต้นการเจรจาเกี่ยวกับเรื่องนี้อีกครั้งระหว่างประธานาธิบดีประเทศ โจ ไบเดน และประธานสภาตัวแทนราษฎร เควิน แม็คคาร์ที้

ตามคำพูดของหัวหน้าทำเนียบขาว เวลาสำหรับป้องกันการล้มละลายของสหรัฐอเมริกาเหลือน้อย

เควิน แม็คคาร์ที้ก็เชื่อว่าเวลามีความสำคัญและยังคงมีความหวังในการทำสัญญา

การเพิ่มขีดจำกัดหนี้สาธารณะยังคงเป็นผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากที่สุด ในกรณีนี้ ปริมาณการกู้ยืมของกรมการคลังสหรัฐอเมริกาจะเริ่มเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการที่ถูกเลื่อนออกไป ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยของตราสารหนี้เพิ่มขึ้น และนำไปสู่การขึ้นราคาของ USD

ดูเหมือนว่ากรีนแบ็คจะพบกับความต้านทานที่แข็งแกร่งในพื้นที่ 103.60 การบุกเข้าไปในพื้นที่นี้อย่างมั่นใจจะเปิดทางสำหรับการเข้าถึงเส้นเครื่องหมายเคลื่อนที่เฉลี่ย 200 วันซึ่งตอนนี้อยู่ที่ 105.75 ต่อไปคือจุดสูงสุดของปี 2023 ในโซน 105.90

ในขณะนี้ USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นเครื่องหมายเคลื่อนที่เฉลี่ย 200 วัน ดังนั้นการพยากรณ์ระยะยาวสำหรับ USD ยังคงเป็นลบ

นักวิเคราะห์กลยุทธ์ของ Westpac คาดการณ์ว่า "ดอลลาร์สหรัฐ" อาจลดลงไปถึง 101 ในไม่กี่วันหรือสัปดาห์ถัดไป โดยพิจารณาจากความตั้งใจของ ECB ในการต่อสู้กับการเงินเสียงสูง

ธนาคารกลางยุโรปควรทำการต่อสู้กับการเพิ่มอัตราเงินเฟ้ออย่างตั้งใจ เนื่องจากเงินเดือนเพิ่มขึ้น นโยบายภาษี-งบประมาณเป็นมิตรเกินไป และความคาดหวังในการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป ตามที่สมาชิกของคณะกรรมการธนาคารกลางยุโรป อิซาเบล ชนาเบล ได้แถลงในวันศุกร์

อย่างไรก็ตาม ประธานธนาคารกลางยุโรป คริสติน ลาการ์ด ก็ได้แถลงในวันเดียวกันว่า ธนาคารกลางยุโรปจะดำเนินการทุกอย่างเพื่อเอาชนะการกดดันราคา

"แม้ว่าเราจะผ่านไปได้หลายส่วนในการควบคุมการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อและการนำกลับมาสู่เป้าหมายของเรา แต่เรายังไม่สำเร็จและจะไม่หยุดพัก โดยพิจารณาจากข้อมูลที่ฉันมีในวันนี้" กล่าวโดยเธอ

น่าสังเกตว่า ความคิดเห็นของ "นกเขา" จากตัวแทนของธนาคารกลางยุโรป ไม่ได้สร้างความประทับใจกับ "วัวตัวเมีย" ในการซื้อขาย EUR/USD และไม่ได้ให้การสนับสนุนที่สำคัญให้กับคู่สกุลเงิน

ดูเหมือนว่าผู้เข้าร่วมตลาดไม่เชื่อในการรักษาตำแหน่งที่เข้มงวดของผู้กำกับการกำกับดูแล เนื่องจากข่าวที่น่ากลัวเข้ามาจากยูโรโซนในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในเดือนมีนาคม การผลิตโรงงานในบล็อกเงินตราลดลง 4.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่เพิ่มขึ้น 1.5% ในเดือนกุมภาพันธ์

ผลิตภัณฑ์มวลรวมในภูมิภาคในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในขณะที่ในไตรมาสก่อนหน้านั้นเพิ่มขึ้น 0.3%

ในขณะเดียวกัน ดัชนีอารมณ์เศรษฐกิจในยูโรโซนจาก ZEW ในเดือนพฤษภาคมลดลงเป็น -9.4 คะแนนจาก +6.4 คะแนนในเดือนเมษายน

นักลงทุนได้คำนึงถึงความเป็นไปได้ที่ ECB จะเพิ่มค่าเงินกู้อีกสองครั้งก่อนสิ้นปี โดยเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายที่เขาจ่ายตามเงินฝากธนาคารไปยัง 3.75%

คาดหวังเกี่ยวกับว่า FRS จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยหากเพดานหนี้สหรัฐฯ ถูกเพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อยังคงสูง และประเทศหลีกเลี่ยงการเข้าสู่สถานการณ์เศรษฐกิจหดตัว

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าฟิดเรอเซิร์ฟจะล่าช้าในการลดอัตราดอกเบี้ย ตามผลการสำรวจที่เผยแพร่ในวันจันทร์โดยสมาคมเศรษฐกิจธุรกิจแห่งชาติสหรัฐอเมริกา (NABE)

ผู้ตอบแบบสอบถามตอนนี้เชื่อว่าฟิดเรซิร์ฟจะลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสแรกของปีหน้า ในขณะที่ในเดือนกุมภาพันธ์คาดการณ์ว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 4 ของปีนี้

ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์เชื่อว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯในปี 2023 จะเติบโตอย่างเรียบร้อยและจะเพิ่มขึ้น 0.4%

คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคปีละ ในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 3.3% ต่อเทียบกับการคาดการณ์เดิมที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3%

ในวันจันทร์คู่สกุลเงิน EUR/USD ซื้อขายในช่วงระดับแค่ 30 จุด ระหว่างระดับความต้านทานเริ่มต้นที่ระดับ 1.0850 ตามด้วยระดับ 1.0890 และ 1.0930

ในทางตรงกันข้าม ระดับความสนับสนุนใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.0790 และต่อมาคือ 1.0750 และ 1.0710