FX.co ★ ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐอเมริกาสนับสนุนดอลลาร์ ธนาคารญี่ปุ่นไม่มีแผนที่จะเร่งรีบเปลี่ยนแปลงนโยบายเงินตรา บทสรุป USD, CAD, JPY

ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐอเมริกาในวันพฤหัสบดีเป็นเรื่องที่พัฒนาต่อไปเกี่ยวกับสัญญาณของการอ่อนแอในตลาดแรงงานและความหวังในมุมมองของการเงิน. ดัชนีราคาผลิตเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน 0.2% (คาดว่าจะเป็น 0.3%), การเติบโตของปีล่าสุดลดลงจาก 2.7% เป็น 2.3%, คำขอความช่วยเหลือการว่างงานเพิ่มขึ้น 22,000 คน ถึง 264,000 คน นี่เป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ตุลาคม 2021 ค.ศ.

โมเดล GDPNow จาก FRB แอตแลนตา คาดการณ์ว่า GDP จะเติบโตในไตรมาสที่ 2 ที่ 2.7% ร่วมกับการลดความคาดหวังในการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ โอกาสที่ธนาคารแห่งสหรัฐฯจะเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยไปเริ่มต้นวงจรการลดลงนั้นสูงขึ้นเล็กน้อย ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนดอลลาร์ได้

ข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในจีนต่ำกว่าที่คาดไว้ ราคาผลิตลดลง 3.6% ต่อปี (YoY) และอัตราเงินเฟ้อในการบริโภคเพียง 0.1% YoY (คาดว่าจะเป็น 0.3%) ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีการลดลงของความต้องการสินค้า บริการ และวัตถุดิบ นอกจากนี้ยังมีแนวโน้มในการลดลงของความต้องการภายในประเทศ เมื่อเทียบกับการให้สินเชื่อในหยวน ที่เพียง 718 ล้านเหรียญ จีน (CNY) เทียบกับคาดการณ์ที่ 1.4 ล้านล้าน CNY

ธนาคารแห่งอังกฤษได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 0.25% ตามที่คาดหวัง ตลาดคาดว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% และจะยอดขึ้นไปยังประมาณ 4.8% โดยมีความเป็นไปได้ 75% โดย BoE ได้ปรับโครงสร้างการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อให้สูงขึ้น โดยคาดว่าในไตรมาสที่ 4 จะมีการเพิ่มขึ้นถึง 5.1% จากเดิมที่คาดว่าจะเป็น 3.9% ในเวลาเดียวกัน แผนการเล่นที่เป็นไปได้ของการถดถอยได้ถูกนำออกจากโครงสร้างการคาดการณ์

หลังจากการเผยแพร่ข้อมูล ดอลลาร์เข้าสู่สภาวะเสถียรบ้างเล็กน้อย แต่การเคลื่อนไหวนั้นไม่ยาวนาน คาดว่าหลังจากดอลลาร์เข้าสู่สภาวะเสถียร อาจจะยังคงลดลงต่อเนื่องต่อส่วนใหญ่ของสกุลเงิน g10

USD/CAD

ปฏิทินเหตุการณ์เศรษฐกิจขนาดใหญ่ในแคนาดาในสัปดาห์นี้ไม่มีข้อมูลที่สามารถทำให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหวได้ สถานการณ์เศรษฐกิจเป็นไปอย่างมั่นคง ซึ่งยืนยันโดยการเพิ่มอนุญาตสำหรับการก่อสร้างขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 11.3% ในเดือนมีนาคม โดยการเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการก่อสร้างอาคารที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย (+32%)

ตำแหน่งสุดท้ายของ CAD ที่ไม่มีการกู้ยืมเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 0.5 พันล้านเหรียญสหรัฐเป็น -3.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ การตั้งตำแหน่งเพื่อการเสี่ยงโดยเฉพาะเป็นแนวโน้มตลอดเวลา ไม่มีสัญญาณของการเปลี่ยนแปลง ราคาคำนวณสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและเป็นไปในทิศทางขึ้น

USD/CAD ลดลงไปยังโซนรับรอง 1.3320/40 ซึ่งเป็นขอบเขตล่างของรูปสามเหลี่ยมที่เข้าชนกัน แต่ไม่สามารถเคลื่อนตัวไปได้ไกลกว่านั้น คาดว่าการซื้อขายจะยังคงดำเนินต่อภายในขอบเขตของรูปร่างเทคนิค "ธง" และการแก้ไขขึ้นเป็นไปได้มากกว่า โดยระดับความต้านทางใกล้ที่สุดคือ 1.3580/3600 ต่อมาคือ 1.3670 และเป้าหมายระยะยาวคือ 1.3760/80

USD/JPY

ธนาคารญี่ปุ่นได้เผยแพร่สรุปความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายเงิน-เครดิตหลังจากการประชุมเมื่อวันที่ 27-28 เมษายน ในวันที่ 11 พฤษภาคม หากเปรียบเทียบข้อความในเอกสารกับการประชุมเดียวกันในเดือนมีนาคม จะพบว่ามีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในการอธิบาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งการคาดการณ์ว่าการบริโภคจะเติบโตอย่างมั่นคงขึ้นด้วยการเพิ่มการตอบสนองที่เลื่อนออกไปและการเพิ่มการลงทุนในทรัพย์สินหลัก ซึ่งจะสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจ

เมื่อมาถึงเรื่องราคา ถ้าในเดือนมีนาคมธนาคารแห่งญี่ปุ่นคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงไปสู่ช่วงกลางปี 2023 แต่ตอนนี้พวกเขาคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงต่ำกว่า 2% ซึ่งเป็นผลมาจากนั้น ความจำเป็นในการเข้มงวดนโยบายการเงินดูไม่ชัดเจนเท่าไหร่ ดังนั้นโอกาสในการดำเนินนโยบายปัจจุบันต่อไปนี้มีความสูงขึ้น และปัจจัยที่ส่งผลให้เงินเยอร์นเสถียรกว่านั้นก็อ่อนแอขึ้น

การประเมินเศรษฐกิจจากคณะกรรมการ Eco Whatchers ของรัฐบาลญี่ปุ่นดีกว่าที่คาดไว้ ในเดือนเมษายน ประเมินได้ถึง 55.7 พอยต์ (เท่ากับ 53.3 พอยต์ก่อนหน้า), การประเมินทางพยากรณ์เพิ่มขึ้นจาก 54.1 พอยต์ เป็น 56.6 พอยต์ โดยรวมแล้ว ธนาคารญี่ปุ่นไม่มีเหตุผลในการรีบร้อน นั่นคือปัจจัยของตัวเบียชาติสำหรับเงินเยนก็เริ่มอ่อนแอลงลง

ตำแหน่งสั้นสะอาดของ JPY ลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์ที่ผ่านมาเหลือ -6.3 ล้านบาท การตั้งตำแหน่งขายสังเคราะห์ต่อเงินเยนยังคงเป็นแน่นอนว่าเป็นตลาดหมี นั่นคือผู้เล่นใหญ่เชื่อว่าปัจจัยระยะยาวยังไม่ชัดเจนในการเสริมสร้างความแข็งแกร่งของเงินเยน ในเวลาเดียวกัน ราคาคำนวณต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและเป็นตัวชี้ว่าตลาดเป็นตัวชี้ว่าตลาดเป็นตลาดตกต่ำ นั่นคือแนวโน้มระยะสั้นเป็นการลดลง

USD/JPY อยู่ในช่วงของช่องการแก้ไขหลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดที่ 151.95 การออกจากช่องยังไม่เกิดขึ้น ระดับความต้านทานที่ 136.00/20 ที่คู่สกุลสามารถกลับกลับไปด้านล่างได้อีกครั้ง โดยมีเป้าหมายที่ 132.10/30 จากมุมมองเทคนิคแล้วรูปแบบการแก้ไขยังไม่เสร็จสมบูรณ์จนกว่า USD/JPY จะอัพเดทจุดสูงสุดระดับท้องถิ่นที่ 137.92 ดังนั้นยังคงมีโอกาสที่จะพยายามออกไปยังโซนความต้านทานกว้างขวางที่ 137.92/139.60 ก่อนที่จะมีคลื่นล่างอีกครั้ง