FX.co ★ ตลาดระมัดระวังก่อนการเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับอินเฟลชั่นในสหรัฐอเมริกา ภาพรวมของ USD, EUR, GBP

ตลาดระมัดระวังในตอนเช้าวันพุธเนื่องจากคาดหวังผลการพูดคุยระหว่างบายเดนและประธานสภาตัวแทนราษฎรเกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ ทั้งสองฝ่ายไม่มีแผนที่จะพิจารณาวิธีการแบบสั้น ๆ ที่จะช่วยเพิ่มขีดจำกัดการกู้ยืมและไม่พร้อมที่จะทำตามข้อตกลงร่วมกัน ไม่ควรคาดหวังการแก้ไขไว และอาจต้องเผชิญกับความเสี่ยงของการล้มเหลวทางเทคนิค ในขณะที่กำลังมีการพิจารณาการตัดสินใจ

รายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนมีข้อมูลที่เป็นขั้นตอนกันไป ข้อมูลโดยรวมแล้วแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ - มีการสร้างงานใหม่ 253,000 ตำแหน่ง (คาดการณ์ 179,000) แต่ข้อมูลของเดือนที่ผ่านมาถูกปรับลดลง 185,000 ตำแหน่ง ทำให้ผลทั้งหมดเท่ากับศูนย์ อัตราค่าจ้างต่อชั่วโมงเฉลี่ยเป็น 0.5% ตรงกับคาดการณ์ 0.3% ซึ่งยกเลิกความคาดหวังในการลดอัตราเงินเฉลี่ย

ดัชนีความหวังของธุรกิจขนาดเล็ก NFIB ของสหรัฐฯ ลดลงไปสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2013 ที่ 89 พอยต์

เหตุการณ์สำคัญในวันพุธ - ดัชนีอินฟเลชันผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกา โดยที่การพยากรณ์ไม่คาดการณ์การเปลี่ยนแปลง - อัตราการเติบโตของอินฟเลชันรายเดือนคาดว่าจะอยู่ในระดับ 0.4% และอัตราการเติบโตรายปีคาดว่าจะอยู่ในระดับ 6% และการเปลี่ยนแปลงใด ๆ จากการพยากรณ์อาจทำให้ตลาดตอบสนองอย่างรุนแรง

EUR/USD

ECB ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนน ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ 50 คะแนน และตัดสินใจในวันที่ 1 กรกฎาคมเพื่อหยุดการลงทุนในโปรแกรม APP ซึ่งตรงกับการพยากรณ์

การประเมินค่าของอินฟเลชันโดยรวมไม่มีการเปลี่ยนแปลง และเหตุผลที่ ECB ไม่ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ย 50 คะแนนอาจค้นหาได้จากเหตุการณ์ล่าสุดในภูมิภาคการเงิน อาจเป็นเพราะธนาคารมองเห็นความเสี่ยงของวิกฤตการเงินขนาดใหญ่มากกว่าที่คาดการณ์ การสำรวจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราการให้สินเชื่อลดลงอย่างมาก และเงื่อนไขการให้สินเชื่อก็เข้มงวดขึ้น

ความคิดเห็นเกี่ยวกับการตัดสินใจที่ไม่คาดคิดของ ECB มีมากมายและบ่อยครั้งเป็นขั้นตอนกันขั้นต่ำ โดยรวมแล้วเสียงเหล่านี้กล่าวว่า "การต่อสู้กับการเงินเสียงสูงยังไม่ได้ชนะ" และการลดอัตราเงินเพื่อรักษาอัตราเงินสูงในระยะยาว การลดอัตราเงินจะช่วยให้รักษาอัตราเงินสูงได้นานขึ้น ในทางปฏิบัติ การลดอัตราเงินโดยการลดราคาพลังงานเป็นสิ่งที่ชัดเจน แต่อัตราเงินฐานมีเส้นทางที่แตกต่างกันอย่างมาก

หัวหน้าธนาคารกลางยุโรป (ECB) ลาการ์ดได้เน้นในการแถลงข่าวหลายครั้งเกี่ยวกับรายงานนี้และการเริ่มต้นการเข้มงวดเงินกู้ที่เริ่มกระจายไปยังเศรษฐกิจจริง ๆ โดยรวมลาการ์ดพยายามดูเหมือนนกเหยี่ยว แต่ตลาดมองเห็นผลการประชุมของ ECB โดยรวมเป็นกลาง

ตำแหน่งยาวสุดของยูโรเพิ่มขึ้น 0.6 พันล้านยูโรในสัปดาห์ที่รายงาน จนถึง 23.8 พันล้านยูโร การตั้งตำแหน่งเพื่อการพนันยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าเชื่อถือ ราคาคำนวณลดลงเล็กน้อยซึ่งเป็นเหตุผลให้เชื่อว่าจะมีการแก้ไขการเคลื่อนไหวของหมีแก้ไข

อาทิตย์ก่อนเราได้คาดการณ์ว่า EUR/USD จะเริ่มลดลงไปยังระดับการสนับสนุนที่ 1.0910 จนกระทั่งเรายังไม่มีเหตุผลที่จะยกเลิกแผนนี้ แต่ระดับการสนับสนุนยังไม่ถึง โอกาสในการลดลงต่อไปยังระดับการสนับสนุนที่ 1.0875 ยังคงสูงอยู่

GBP/USD

ธนาคารแห่งอังกฤษจะประชุมเพื่อพิจารณานโยบายเงินกู้ในวันพฤหัสบดี คาดการณ์ของตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 25 พอยต์เบสิคพร้อมกับการเพิ่มขึ้นรวมกันอีก 50-75 พอยต์เบสิคไปยังไตรมาสที่ 3 นอกจากนี้ยังจะมีการเผยแพร่การพยากรณ์เกี่ยวกับอินเฟลชัน ตลาดแรงงาน และ GDP

สหราชอาณาจักรมีการกดดันอินเฟลชันที่แรงกว่าสหรัฐอเมริกาหรือยูโรโซน อินเฟลชันโดยรวมสูงกว่า 10% จากปีก่อนถึงปีนี้ และอินเฟลชันเบสิคยังคงสูงอยู่ที่ระดับ 6% โดยไม่มีสัญญาณชะลอการเพิ่มขึ้น

จากรายงาน CFTC พบว่าตำแหน่งสุทธิของปอนด์ลดลงจาก 0.5 ล้านล้านเหลือ 0.1 ล้านล้านในสัปดาห์ที่รายงาน การตั้งตำแหน่งเป็นกลาง อย่างไรก็ตาม ราคาคำนวณยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวดังนั้นโอกาสในการเพิ่มขึ้นยังคงอยู่ โดยรวมปอนด์ดูเหมือนจะแข็งแกร่งกว่ายูโรในวันนี้

ปอนด์ได้ปรับปรุงระดับสูงสุดใหม่ที่ 1.2668 แต่ยังไม่ได้ถึงเป้าหมายระยะกลางที่ 1.2750 แต่ยังคงเป็นเป้าหมายที่สำคัญ ระดับการสนับสนุนที่ 1.2575 หาก GBP/USD ยังคงอยู่เหนือระดับนี้ อาจมีโอกาสที่จะเริ่มต้นการเติบโตอีกครั้ง แต่หากการลดลงแก้ไขได้รับการพัฒนา อาจมีโอกาสที่จะลดลงไปยังโซนการสนับสนุนที่ 1.2430/50 และพยายามสร้างพื้นฐานสำหรับการเริ่มต้นการเติบโตอีกครั้ง ยังไม่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งเพียงพอสำหรับการลดลงที่แข็งแกร่งขึ้น