FX.co ★ ทัศนคติที่ดีขึ้นบนตลาด แต่มันเหมาะสมหรือไม่? (มีโอกาสสูงที่จะเกิดการเพิ่มขึ้นของคู่ AUD/USD และ NZD/USD)

ดูเหมือนว่าตลาดไม่รู้ว่าจะเลือกอะไร จะเน้นลดความเสี่ยงที่เศรษฐกิจอเมริกันจะตกเข้าสู่สถานการณ์เศรษฐกิจหดตัวหรือจะเน้นความเป็นไปได้ของการดำเนินการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป

ในวันศุกร์การซื้อขายบนตลาดหุ้นในยุโรปและอเมริกาจบด้วยการเพิ่มขึ้นของดัชนีหุ้นอย่างมั่นใจ ซึ่งยังคงเกิดขึ้นในภูมิภาคเอเชียและแปซิฟิกในวันนี้ และมาพร้อมกับการเสริมสร้างความแข็งแกร่งของอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์เล็กน้อย โดยมีการเพิ่มอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้

สิ่งที่เป็นเหตุผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอารมณ์บนตลาดอย่างรุนแรงนี้คืออะไร?

เราคิดว่ามีสองปัจจัยหลักที่สนับสนุนการเพิ่มความหวังอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการจ้างงานในอเมริกา ซึ่งเศรษฐกิจของสหรัฐฯได้รับการจ้างงานใหม่ 253,000 คนในเดือนที่ผ่านมา มากกว่าคาดการณ์ที่ 180,000 คน โดยอ้างอิงจากการปรับปรุงข้อมูลในเดือนมีนาคมที่ลดลงเป็น 165,000 คน อัตราผลตอบแทนของตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 3.4% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นต่ำสุดในรอบ 50 ปี ต่อสถิติที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% จำนวนคนที่ว่างงานลดลง 182,000 คน ลดลงเป็น 5.657 ล้านคน และอัตราการจ้างงานเพิ่มขึ้น 139,000 คน ถึง 161.031 ล้านคน ในเวลาเดียวกัน อัตราการเข้าร่วมกิจกรรมในแรงงานไม่เปลี่ยนแปลงและอยู่ที่ 62.6%

สาเหตุที่สองคือการกระเด้งขึ้นของราคาหุ้นของบริษัทในภูมิภาคการเงิน การฟื้นตัวของธนาคารภูมิภาคช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยของเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในช่วงต้นปีนี้ หุ้น PacWest และ Western Alliance ได้เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 81.7% และ 49.3% ตามลำดับ โดยแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของหุ้นของธนาคารภูมิภาคชั้นนำหลังจาก JPMorgan ได้เพิ่มอันดับ Zions Bancorp, Western Alliance และ Comerica ในรายงานของตน โดยอ้างว่า 3 ธนาคารเหล่านี้ "ถูกประเมินต่ำเป็นอย่างมาก" ต่อไปจากการขายสั้นแต่งตัวก่อนหน้านี้

ดังนั้น ข่าวสองข่าวนี้สนับสนุนการต้องการซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง และช่วยเพิ่มราคาสินค้าและสินค้าดิบอย่างมีนัยสำคัญ

แต่ทำไมอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ไม่เพิ่มขึ้นมากนัก?

การฟื้นตัวของอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์เป็นการกระโดดขึ้นอย่างรวดเร็วและไม่มีการต่อเนื่องที่สำคัญ และเราเชื่อว่าสาเหตุเกิดจาก ไม่ว่าจะมีข้อมูลที่ดีจากตลาดแรงงานในสหรัฐฯ และการลดความเสี่ยงของการเริ่มต้นของเศรษฐกิจ แต่ธนาคารส่วนกลางของสหรัฐฯ ยังไม่คาดหวังว่าจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป และเรายังคงคาดหวังในการหยุดพักในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสำคัญในเดือนมิถุนายน พร้อมกับการหยุดพักเป็นไปได้ และสิ่งที่สำคัญอย่างมากในการต่อไปนี้คือข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในเดือนเมษายน โดยจะมีการเผยแพร่ในวันพุธที่จะถึงนี้

ตามคาดการณ์ของคอนเซนซัส ดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนเมษายนจะสูงขึ้น 5.0% เมื่อเทียบกับเดือนเมื่อปีที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่เพิ่มขึ้น 0.1% หากเป็นไปตามที่คาดการณ์ และไม่ต่ำกว่าคาดการณ์ นั่นอาจส่งผลกระทบต่อความหวังของนักลงทุนที่ฟีดเดือนว่า ธนาคารแห่งสหรัฐฯ จะหยุดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนถัดไป ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลที่เกิดขึ้นจากสิ่งนี้ แต่นี่เป็นเรื่องอื่นที่เราจะพิจารณาอย่างละเอียดในวันที่ 10 พฤษภาคม

คาดการณ์ของวันนี้:

NZD/USD

คู่สกุลเงินยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่ธนาคารสันติภาพแห่งนิวซีแลนด์จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป จากมุมมองเทคนิค คู่สกุลเงินได้เหนี่ยวนำเกณฑ์ 0.6310 ซึ่งเปิดโอกาสให้เข้าถึง 0.6375 และ 0.6450 ตามลำดับ

AUD/USD

คู่สกุลเงินเข้าใกล้ระดับความต้านทานที่แข็งแกร่งที่สุดที่ 0.6800 การเหนี่ยวนำเกณฑ์นี้อาจเป็นพื้นฐานสำหรับการเพิ่มคู่สกุลเงินไปยัง 0.6875 สิ่งที่ส่งผลกระตุ้นสำคัญคือความคาดหวังในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารแห่งออสเตรเลีย