FX.co ★ ดอลลาร์พังแตกจากแนวโน้ม

สิ่งที่ต้องการพิสูจน์! ตลาดมีความมั่นใจมากเกินไปเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของฟีดเดอรัลริเซอร์ฟอร์ 2023 เมื่อ Jerome Powell อนุญาตให้ตลาดมีความเห็นของตัวเอง การซื้อขายเงินอนุมัติให้มีโอกาสลดลงถึง 90% ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรัฐบาลในการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม ความเป็นไปได้ที่จะลดลงจาก 5.25% ถึง 5% เดือนมิถุนายนมีโอกาสเท่ากับ 50:50 ซึ่งส่งผลกระทบต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม รายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า EUR/USD ที่เป็นที่อยู่ของกุ้งแห้ง

การเพิ่มขึ้นของจำนวนงานที่ไม่ใช่ในภาคการเกษตรถึง 230,000 คน ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญจาก Bloomberg 160,000 คน การลดอัตราการว่างงานจาก 3.5% ถึง 3.4% และการเร่งความเร็วของอัตราค่าจ้างเฉลี่ยจาก 4.3% ถึง 4.4% ให้เห็นว่าตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่ง ถ้าเป็นเช่นนั้น อัตราเงินเฟ้อมีโอกาสเพิ่มขึ้นมากกว่าการลดลง ธนาคารส่วนราชการฯ มีความเป็นไปได้มากกว่าที่จะเก็บอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรัฐบาลในระดับ 5.25% จนถึงสิ้นปี 2023 ตามที่คาดการณ์ไว้ และตลาดเงินอนุมัติผิดพลาด

แนวโน้มของความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของฟีดเดอรัลริเซอร์ฟอร์

ธนาคาร Danske คาดว่าอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD จะลดลงไปยัง 1.06 ในอีก 6 เดือนก่อนที่รายงานการจ้างงานเดือนเมษายนจะเผยแพร่ และตอนนี้คาดการณ์นี้ไม่ได้ดูเหมือนจะเป็นสิ่งที่น่าพิเศษอะไร Nordea เชื่อว่าฟิดเรเซิร์ฟจะลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน 2024 เนื่องจากมีการกระตุ้นเงินลงทุนและการกระตุ้นเงินประมาณการในปี 2020-2021 ทำให้เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกามีความทนทานมากและสามารถรับมือกับการเข้มงวดนโยบายเงินและเครดิตของฟีดีเอสได้อย่างมีประสิทธิภาพ

สิ่งเดียวที่อาจเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์เกมคือการสั่งสลายในเศรษฐกิจ บางครั้งอาจเป็นการล้มเหลวในการชำระหนี้เพราะความไม่พอใจของคองเกรสในการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สาธารณะ แต่จุดเกิดเป็นไปได้มากที่สุดคือระบบธนาคาร แม้ว่าจะมีการเข้าร่วมกับ First Republic ที่มีปัญหาโดย JP Morgan แต่ในความเป็นจริงนั้นไม่ใช่เช่นนั้น การตกของหุ้นของสถาบันการเงินภูมิภาค PacWest, First Horizon และ Western Alliance ในวันที่ 4 พฤษภาคมเป็นพยายามที่จะแสดงว่าปัญหายังคงไม่ได้รับการแก้ไข

สถานการณ์กำลังเหมือนกับปี 2008 เมื่อการล้มละลายของธนาคารอเมริกันมีส่วนทำให้เกิดวิกฤตเศรษฐกิจโลก แต่ครั้งนั้นเป็นเรื่องของหนี้สินที่มีปัญหา ในขณะนี้เรื่องที่ต้องพูดถึงคือการถอนเงินฝาก โดยพยายามรักษาเงินให้ปลอดภัย ธนาคารยกอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ซึ่งทำให้กำไรของสถาบันการเงินลดลงและส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นคือ ผู้ออกหลักทรัพย์ยากขึ้นในการดึงเงินลงทุนจากผู้ถือหุ้น

ไม่ว่าเหตุการณ์จะเกิดขึ้นอย่างไร รายงานตลาดแรงงานพิสูจน์ว่าดอลลาร์สหรัฐยังไม่ควรถูกละเลย มันยังคงเป็นตัวเลือกที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอินเฟรชันของสหรัฐไม่คาดคิดว่าจะเร่งขึ้นในเดือนเมษายน รายงานเกี่ยวกับราคาผู้บริโภคจะเป็นเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์ที่ 12 พฤษภาคม

ทางเทคนิคบนกราฟรายวันของ EUR/USD แม่นเหมือนกับ "หมี" กำลังเล่นแผนรูปแบบยอดคู่ การบุกเข้าสู่ราคาที่ถูกต้องที่ 1.097 จะช่วยเพิ่มการขายสั้นที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ ชอร์ต จากเส้นระดับ 1.1 โดยเป้าหมายคือระดับ 1.089 และ 1.084