FX.co ★ ทางเฟดได้กระตุ้นทองคำขึ้นมา

ทองคำสามารถปรับตัวออกจากจุดต่ำสุดในรอบ 5 เดือนได้ เมื่อเทียบกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และเป็นอะไรที่ตรงกันข้ามกับเงินดอลลาร์สหรัฐ ที่ไม่ได้รับผลแรงกระตุ้นของการปรับตัว ตามที่รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกา คุณ Steve Mnuchin ได้กล่าวว่ความตั้งใจของสหรัฐอเมริกา ในการทำสงครามการค้ากับจีน ได้หยุดลงไปชั่วคราว จากการยกเลิกภาษีของการนำเข้าที่มีมูลค่าประมาณ 150 พันล้านเหรียญ และความต้องการของประเทศจีน ต่อการเพิ่มการซื้อสินค้าทางการเกษตร ของสหรัฐอเมริกา รวมถึงน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ จึงไม่ทำให้นักลงทุนตกที่นั่งลำบากมากขึ้น ในความเป็นจริงแล้ว ในส่วนของรัฐ สามารถดำเนินการใช้งานนโยบายต่อการกดดัน ประเทศจีนได้ หลังที่มีการประชุม ของนาย Donald Trump กับผู้นำของประเทศเกาหลีเหนือ ในขณะเดียวกัน ประเทศจีนก็ต้องการสหรัฐอเมริกา ในฐานะที่เป็นคู่ค้าเชิงกลุยทธ์ ชาวอเมริกันหลายคนมีทางเลือกที่จะไม่ยุ่งกับเรื่องเหล่านี้ได้ อย่างไรก็ตามในกลางเดือนมิถุนายน ทุกอย่างอาจจะกลับมาเป็นปกติ

เป็นที่น่าแปลกใจที่จะตั้งข้อสังเกตถึง การเปลี่ยนแปลงในหลายทิศทางของดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐอเมริกา โดยที่อัตราการปรับตัวของตลาดตราสารหนี้ในสหรัฐอเมริกา ได้ทำหน้าที่อย่างแข็งขันต่อสกุลเงินดอลลาร์ ในช่วงห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ในวันที่มีการนำเสนอรายงานการประชุมของ ผู้กำหนดนโยบายทางการเงินนั้น สถานการณ์อาจจะมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นมาใน ประการแรก "เงินดอลลาร์สหรัฐ" จะมีตัวกระตุ้นต่อการเติบโต โดยที่พวกเรากำลังกล่าวถึง ความอ่อนแอของคู่แข่งหลักสำหรับเงินยูโร นอกจากนั้นแล้วดัชนีคอมโพสิตของกิจกรรมทางธุรกิจในยูโรโซน ก็ได้ชะลอตัวลงไปจาก 55.1 เป็น 54.1 ซึ่งไม่ตรงกับความคาดหวังของผู้เชี่ยวชาญของ Bloomberg และ ตัวบ่งชี้ก็ได้สูญเสียความเร็วเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน และจะลดลงสู่ระดับต่ำสุด นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2016 ผลที่ตามมาก็คือ การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของสกุลเงินในยูโรโซน ซึ่งธนาคารแห่งยุโรปเองก็ยังไม่ได้ระบุออกมาว่าเป็นประเด็นใหญ่ ประกอบกับการขยายตัวของความเสี่ยงทางการเมืองของประเทศอิตาลี สำหรับสถานการณ์เช่นนี้ทำให้ความกดดันอย่างรุนแรงต่อเงินยูโรซึ่ง ยังส่งผลต่อดัชนีดอลลาร์เป็น 57%

การเคลื่อนไหวของ กิจกรรมทางธุรกิจ และยอด GDP ในยูโรโซน

ในขณะเดียวกัน ยังมีความไม่แน่นอนในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐอเมริกากับ ประเทศเกาหลีเหนือ, จีน และอิหร่าน ที่ทำให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้นมา จากการชะลอตัวของเศรษฐกิจในระดับโลก อันเนื่องมาจากภูมิภาคในยูโร และตอนกลาง และการคาดการณ์ต่อการรายงานข้อมูลสำหรับผลการประชุม ของผู้กำหนดนโยบายทางการเงิน ที่อาจเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย จึงส่งผลให้ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐอเมริกา มีอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ ซึ่งส่งผลให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมาอย่างมาก เป็นการเปลี่ยนแปลงแบบเชื่อมโยงกัน ของตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐอเมริกา และดัชนีเงินดอลลาร์ ที่จะส่งผลต่อทองคำได้ แต่อย่างไรก็ตามมันอาจจะเป็นเรื่องเหมาะสมที่อาจจะต้องเลือกเส้นทางที่แตกต่างกันออกไป สำหรับโลหะมีค่านั้นก็จะเริ่มแสดงสัญญาณออกมาอีกรอบ

นักลงทุนหลายคนยังกล่าวอีกว่า การะบุถึง ลักษณะทางธรรมชาติที่สมมาตรกัน ของการเคลื่อนไหวในอัตราเงินเฟ้อ จากแถลงการณ์ของทางธนาคารกลางแห่งสหรัฐอเมริกา ที่กำลังรับมือกับการปรับตัวของเงินดอลลาร์สหรัฐ พวกเขากล่าวว่า ธนาคารกลางพร้อมที่จะรับมือกับเป้าหมายที่ปรับตัวไปอย่างมาก และจะไม่มีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น ในขณะนี้ ฐานเงิน PCE ก็ได้ปรับตัวไปจนถึงระดับ ของการคาดการณ์ในเดือนมีนาคมของ ผู้กำหนดนโยบายทางการเงิน และราคาผู้บริโภคเองก้ได้เร่งตัวขึ้นอย่างสมบูรณ์เป็น 2.5%

การเคลื่อนตัวของระดับเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา และอัตราเงินจากส่วนกลาง

ตามความเห็นของฉัน ถ้าหากแนวทางนี้ไม่ได้กระทบต่อ "แนวโน้มขาลง" ในเงินดอลลาร์ ก็อาจจะมีบางส่วนที่เริ่มต้นสร้างผลกำไรจากสถานะการซื้อในดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐได้ โดยในครั้งนี้ มันจะก่อให้เกิดการปรับตัวขึ้นในราคาของทองคำ

ทางเทคนิคแล้ว กราฟรูปแบบ "Expanding Wedge" และ "ฉลาม" ยังคงทำงานอยู่ตามเดิม ในการย้อนกลับมาสู่เกมตามเดิม "แนวโน้มขาขึ้น" จำเป็นต้องบุกไปหาแนวต้านที่ $ 1301-1303 ต่อออนซ์ หากไม่สามารถปรับตัวตามนี้ได้ ก็อาจจะทำให้ "แนวโน้มขาลง" ย้อนกบับไปสู่ตำแหน่งแรกของพวกเขา

ชาร์ตรายวันของทองคำ