การทบทวน EUR/USD ประจำวันที่ 15 สิงหาคม; ตลาดไม่มีกำลังเพียงพอสำหรับเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาอีกต่อไป

คู่สกุลเงิน EUR/USD ทำการซื้อขายสูงขึ้นในช่วงครึ่งแรกของวันพุธ อย่างไรก็ตาม การมองย้อนกลับไปที่วันอังคารและวันพุธถือว่าน่าสนใจ ทั้งสองวันนี้แสดงให้เห็นชัดเจนว่าเกิดอะไรขึ้นกับตลาดเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน

เริ่มต้นด้วยวันอังคาร วันนั้นมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ 0.1% โดยอยู่ที่ 2.2% เมื่อเทียบรายปีสำหรับเดือนกรกฎาคม ขณะที่ตัวเลขเดือนมิถุนายนถูกปรับเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากรายงานนี้ ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับยูโรประมาณ 60 pips ซึ่งถือว่ามากเมื่อพิจารณาจากความผันผวนปัจจุบัน ตลาดไม่รอรายงานเงินเฟ้อในวันพุธเพื่อขายดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง

วันพุธเช้า มีการประกาศรายงานเกี่ยวกับ GDP และการผลิตอุตสาหกรรมของยูโรโซน การประเมินครั้งที่สองของ GDP สำหรับไตรมาสที่ 2 ไม่แตกต่างจากการประเมินครั้งแรก ในขณะที่การผลิตอุตสาหกรรมต่ำกว่าคาดการณ์เช่นเคย อย่างไรก็ตาม ยูโรยังคงเพิ่มขึ้นจากเริ่มต้นวัน อาจมีคำอธิบายหลายประการที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง แต่คำอธิบายเหล่านี้ดูเหมือนไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน ไม่น่าที่ข้อมูลยุโรปที่ไม่ดีนัก (ถ้าไม่แย่กว่า) กระตุ้นการเพิ่มขึ้นของยูโร แล้วอะไรคือสาเหตุ? คำตอบเดียวคือดัชนี PPI ของสหรัฐที่แตกต่างจากการคาดการณ์เพียง 0.1% และทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงโดยทั่วไปอีก 100 pips และนี่คือทุกสิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับการซื้อขายตลาดดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน

รายงานใด ๆ แม้จะเป็นรายงานธรรมดาที่สุด ก็สามารถถูกตีความโดยตลาดเป็นสัญญาณแรงที่จะขายดอลลาร์สหรัฐ ตลาดเชื่อว่า Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยหลัก 0.5% ในเดือนกันยายนและจะลดลงอีก 0.75% ภายในสิ้นปีนี้ ไม่ว่าเรื่องนี้จะเกิดขึ้นจริงหรือไม่ก็ไม่สำคัญ เช่น รายงานเงินเฟ้อเมื่อวานนี้แสดงให้เห็นการชะลอตัวถึง 2.9% ในเดือนกรกฎาคม สิ่งที่น่าสนใจไม่ใช่ค่าตัวชี้วัดแต่คือความจริงที่ว่าการคาดการณ์อย่างเป็นทางการถูกยกขึ้นก่อนการประกาศรายงานจาก 2.9% เป็น 3.0% กล่าวคือ ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าดัชนีเงินเฟ้อของสหรัฐจะลดลงถึง 2.9% ในวันอังคาร แต่นั่นไม่เป็นความจริงในวันพุธ ผลลัพธ์จริงต่ำกว่าการคาดการณ์ และน่าประหลาดใจที่ดอลลาร์ไม่ได้สูญเสียอีก 100 pips จากรายงานนี้

ตลาดตอนนี้อยู่ในสถานะความวุ่นวายโดยสมบูรณ์ มุ่งเน้นเพียงการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐ เราได้กล่าวไปแล้วว่า ภายใต้สถานะเช่นนี้ ดอลลาร์สามารถลดลงได้ตราบเท่าที่ต้องการ ไม่มีตรรกะใดๆ ในการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในปัจจุบัน ลองคิดดู: อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยของ Fed ถึง 1.25% และแทนที่จะเพิ่มขึ้น ธนาคารกลางยุโรปกำลังใช้มาตรการผ่อนคลายเงินตรา แต่ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลง สามารถพูดคุยได้อย่างไม่สิ้นสุดเกี่ยวกับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอในสหรัฐ แต่อย่างไรก็ตามความจริงยังคงอยู่: ดอลลาร์กำลังลดลงในข่าวแทบทุกประการ

ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันการค้าล่าสุด ณ วันที่ 15 สิงหาคม คือ 54 pips ซึ่งถือว่าต่ำ เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนย้ายระหว่างระดับ 1.0959 และ 1.1067 ในวันพฤหัสบดี แชนเนลบนของการถดถอยเชิงเส้นชี้ขึ้น แต่แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงอยู่ ดัชนี CCI เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินเป็นครั้งที่สาม ซึ่งเตือนถึงความเป็นไปได้ของการกลับทิศทางแนวโน้มลงและแนวโน้มขึ้นปัจจุบันที่ไม่สมเหตุสมผลเลย

การทบทวน GBP/USD ในวันที่ 15 สิงหาคม; ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐอเมริกามีความสำคัญมากกว่าอัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักร

คู่ EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงทั่วโลก แต่ในกรอบเวลาสี่ชั่วโมง การเคลื่อนไหวขึ้นได้กลับมาด้วยรายงานที่น่าผิดหวังชุดใหม่จากสหรัฐอเมริกา ในการรีวิวก่อนหน้า เราได้กล่าวว่าเราคาดหวังว่าเงินยูโรจะลดลงเท่านั้น เราเชื่อว่าเงินยูโรไม่สามารถเริ่มหันไปสู่แนวโน้มใหม่ทั่วโลกท่ามกลางการผ่อนคลายการเงินของธนาคารกลางยุโรปได้ ดังนั้นคู่เงินนี้น่าจะยังคงแกว่งไปมาระหว่าง 1.0600 และ 1.1000 เป็นระยะเวลาหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ขณะนี้มันงี่เง่าที่จะปฏิเสธว่าราคาเคลื่อนไปทางขึ้น และยังไม่มีสัญญาณของการสิ้นสุด

ช่องการถดถอยเชิงเส้น: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองทิศทางชี้ไปในทิศทางเดียวกัน หมายความว่าแนวโน้มแข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางการเทรด

ระดับ Murray: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการพักรอ

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ช่องราคาที่เป็นไปได้ที่คู่เงินจะใช้เวลาใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน

ดัชนี CCI: เข้าสู่พื้นที่ซื้อน้อยเกิน (ต่ำกว่า 250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกิน (สูงกว่า +250) หมายถึงการกลับทิศทางแนวโน้มกำลังใกล้เข้ามา