ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลบในวันอังคาร โดยเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ตกลงเป็นวันที่เก้าติดต่อกัน นี่สะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนที่รอประกาศนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ
ยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งยืนยันถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจยอดขายปลีกในสหรัฐเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ในเดือนพฤศจิกายน โดยได้แรงหนุนจากการซื้อรถยนต์ที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน แสดงให้เห็นว่าแรงผลักดันเศรษฐกิจพื้นฐานมีความเสถียรแม้จะมีแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง
มุ่งเน้นที่การตัดสินใจของธนาคารกลางนักลงทุนต่างรอข้อแถลงของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธ ซึ่งน่าจะยืนยันการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน อย่างไรก็ดี สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือการปรับปรุงการคาดการณ์เศรษฐกิจและคำแถลงของประธานาธิบดีแบงก์ เจอโรม พาวเวล ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยให้เข้าใจถึงความตั้งใจของธนาคารกลางในปี 2025
ความผ่อนคลายที่อาจยังมีคำถามสถานการณ์เศรษฐกิจถึงแม้จะมีความท้าทาย แต่ก็แสดงถึงความยืดหยุ่น อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อยังคงสูงขึ้น ซึ่งอาจบีบบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องระมัดระวังในอัตราการผ่อนคลายนโยบายการเงิน นักลงทุนยังพิจารณาถึงโอกาสของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาลทรัมป์ใหม่ ซึ่งอาจจุดเพิ่มราคาต่อไป
ในสถานการณ์เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความเสี่ยงเงินเฟ้อที่คงอยู่ ธนาคารกลางสหรัฐจะต้องหาสมดุลระหว่างการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจและการควบคุมเสถียรภาพราคา
ตัวชี้วัดหลักลดลงดัชนีหุ้นสหรัฐแสดงถึงแนวโน้มลบในวันอังคาร:
ดาวโจนส์ (.DJI): ลดลง 267.58 จุด (-0.61%) ที่ 43,449.90;S&P 500 (.SPX): ลดลง 23.47 จุด (-0.39%) ที่ 6,050.61;แนสแด็ก (.IXIC): ลดลง 64.83 จุด (-0.32%) ที่ 20,109.06.ดาวโจนส์: สถิติการลดลงยาวนานที่สุดในทศวรรษแม้ว่าดัชนีแนสแด็กจะทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันจันทร์ และ S&P 500 แสดงการเติบโตที่น่าประทับใจถึง 27% ตั้งแต่ต้นปี แต่ดาวโจนส์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน การลดลงติดต่อกันเก้าวันกลายเป็นช่วงเวลาลดลงที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่กุมภาพันธ์ 1978
ตลาดพันธบัตรรอคอยการตัดสินใจของธนาคารกลางอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลมีความผันผวนตลอดทั้งวัน สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการประกาศของธนาคารกลางที่อาจเข้มงวดขึ้น การลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้อาจมาพร้อมกับสัญญาณความระมัดระวังต่อไป
ภาคส่วนตลาด: ใครได้และใครเสียเกือบทุก 11 ภาคหลักของ S&P 500 ปิดลบในวันนั้น ภาคอุตสาหกรรม (.SPLRCI) นำการลดลง สูญเสีย 0.9% อย่างไรก็ตาม ภาคการบริโภคโดดเด่น โดยเพิ่มขึ้น 3.6%
Tesla พุ่งสูงการเพิ่มขึ้นของภาคนี้นำโดย Tesla (TSLA.O) ซึ่งเพิ่มขึ้นหลังจากการคาดการณ์ที่ดีขึ้นจาก Mizuho และ Wedbush. นักวิเคราะห์ทั้งสองตั้งเป้าหมายราคาสำหรับบริษัาไปที่ $515 ซึ่งสูงกว่าระดับก่อนหน้ามาก
Volatility Index เพิ่มขึ้นดัชนีความผันผวน CBOE (.VIX) ซึ่งรู้จักกันในชื่อ "เกจวัดความกลัว" ของ Wall Street เพิ่มขึ้นเหนือ 15 เป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ ปิดที่ 15.87 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ 21 พฤศจิกายน
Small Caps อยู่ภายใต้แรงกดดันดัชนี Russell 2000 (.RUT) ซึ่งเป็นดัชนีบริษัทขนาดเล็ก ลดลง 1.2% บริษัทเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะไวกว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง ทำให้พวกเขามีความเปราะบางในสถานการณ์ตลาดปัจจุบัน
ตลาดการเงินยังคงแสดงถึงความผันผวน ซึ่งถูกกระตุ้นโดยความคาดหวังต่อการตัดสินใจของธนาคารกลาง นักลงทุนกำลังจับตาสัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มการเงินในอนาคต ซึ่งทำให้การซื้อขายมีความระมัดระวังมากขึ้น
ไฟเซอร์เซอร์ไพรส์ตลาด หุ้นพุ่งขึ้นหุ้นของไฟเซอร์ (PFE.N) พุ่งขึ้น 4.7% หลังจากประกาศคาดการณ์ผลกำไรในปี 2025 แม้ว่าตลาดจะมีการคาดการณ์ที่ระมัดระวัง แต่ผลการดำเนินงานของบริษัทผลิตยาตรงกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ Wall Street ทำให้นักลงทุนตอบสนองในเชิงบวก
การลดลงยังคงครอบงำ: ตลาดในเชิงลบบนตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) จำนวนหุ้นที่ปิดวันลดลงนั้นมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่า (อัตราส่วนเท่ากับ 2.77 ต่อ 1) ส่วนบน Nasdaq สถานการณ์ไม่ได้ยิ่งใหญ่ถึงขนาดนั้นแต่ก็ยังคงเข้านโยบายหุ้นลดลง - ด้วยอัตราส่วน 1.79 ต่อ 1
จุดสูงสุดและต่ำสุดใหม่ตลาดยังคงแสดงถึงความแตกต่างในความรู้สึกของนักลงทุน:
S&P 500: มีจุดสูงสุดใหม่ 11 จุดในรอบ 52 สัปดาห์ และจุดต่ำสุดใหม่ 19 จุดถูกบันทึกไว้;Nasdaq Composite: มีจุดสูงสุดใหม่ 81 จุดและจุดต่ำสุดใหม่ 197 จุดข้อมูลเช่นนี้บ่งบอกถึงความไม่แน่นอนและความแบ่งแยกในความรู้สึกของนักลงทุน โดยมีบางสินทรัพย์ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ ในขณะที่มีสินทรัพย์อื่นๆ กำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก
ปริมาณการซื้อขายล้นกว่าค่าเฉลี่ยปริมาณการซื้อขายบนตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาในวันอังคารมีจำนวน 16.17 พันล้านหุ้น ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยใน 20 วันที่ผ่านมา (14.11 พันล้านหุ้น) การเพิ่มขึ้นในกิจกรรมนี้สะท้อนถึงความตึงเครียดในการคาดหวังการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ
บิตคอยน์และพันธบัตร: ความนิ่งในสาขาดิจิทัลและแบบดั้งเดิมตลาดคริปโตเคอเรนซีก็ไม่ทดลองจากความเคลื่อนไหวนี้: บิตคอยน์ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ ในขณะที่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐคงที่ ซึ่งบ่งบอกถึงความยับยั้งกับการตัดลดของธนาคารกลางสหรัฐที่คาดการณ์ไว้
การลดลงของ Dow ที่ทำสถิติ: ประวัติศาสตร์ซ้ำรอยDow Jones Industrial Average ปิดที่การลดลงต่อเนื่องในวันที่ 9 ติดต่อกัน ซึ่งเป็นช่วงที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 1978 การลดลงที่ยาวนานนี้ยังคงเตือนตลาดถึงความยากลำบากที่หุ้นบลูชิพกำลังเผชิญอยู่
ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดPaul Nolte นักกลยุทธ์อาวุโสและที่ปรึกษาด้านการจัดการสินทรัพย์ที่ Murphy & Sylvest บรรยายสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันว่าเป็น "พักชั่วคราว" เขากล่าวว่า:
"ตลาดกำลังแปรเปลี่ยนรอบจุดสูงสุดตลอดเวลา แต่เรากำลังเห็นความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างหุ้นเติบโตและหุ้นมูลค่า และระหว่างหุ้นขนาดใหญ่และขนาดเล็ก แนวโน้มเหล่านี้มีอยู่ก่อนหน้านี้ในปีนี้และกำลังปรากฏขึ้นอีกครั้งในวันซื้อขายสุดท้ายของปี 2024" ตลาดการเงินในปัจจุบันอยู่ในจุดสมดุลระหว่างความไม่แน่นอนในนโยบายเงินและความหวังในการเติบโตต่อไป นักลงทุนกำลังจับตาดูผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐเพื่อกำหนดยุทธศาสตร์ต่อไป
ประเทศจำนวนหนึ่งกำลังเตรียมสำหรับการประชุมของธนาคารกลางของพวกเขาสัปดาห์นี้กลายเป็นสัปดาห์สำคัญสำหรับนโยบายการเงินทั่วโลก: นอกจากธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารกลางญี่ปุ่น สหราชอาณาจักร สวีเดน และนอร์เวย์ จะมีการประชุม.
คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น, ธนาคารแห่งอังกฤษ, และธนาคารแห่งนอร์เวย์ ยังคงรักษาพารามิเตอร์นโยบายปัจจุบันไว้ คงอัตราไว้เช่นเดิม;
ส่วน Riksbank (สวีเดน) กลับคาดว่าจะลดอัตราเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจที่กำลังชะลอตัว
การตัดสินใจเหล่านี้ ร่วมกับผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ จะมีผลกระทบอย่างใหญ่ต่อตลาดการเงินทั่วโลก กำหนดทิศทางในเดือนถัดๆ ไป
ธนาคารกลางสหรัฐ: การคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราสมาชิกของคณะกรรมการตลาดพบกับการประชุมนโยบายทางการเงินประจำเดือนเริ่มในวันอังคาร และจะจบลงในวันพุธ ผู้เชี่ยวชาญและผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่อยู่ในความเห็นว่าองค์กรควบคุมจะลดอัตราฐานลง 25 จุดพื้นฐาน.
อย่างไรก็ตาม ไม่เพียงแต่การลดอัตราเท่านั้นที่จะเป็นเหตุการณ์สำคัญ นักลงทุนกำลังรอข้อมูลที่มาพร้อมกัน - บทสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) รายงานนี้สามารถให้แสงสว่างถึงแผนของธนาคารกลางสหรัฐสำหรับปีต่อไป โดยเฉพาะในบริบทของอัตราเงินเฟ้อสูงและข้อมูลทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งที่ทำให้นโยบายการเงินยังคงเข้มงวด
ความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญRobert Pavlik ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสที่ Dakota Wealth เชื่อว่าการลดอัตราปัจจุบันโดยธนาคารกลางสหรัฐเป็นขั้นตอนที่ถูกกำหนดโดยความคาดหวังของตลาดและพันธะขององค์กรเอง
"การลดอัตรานี้เป็นสิ่งที่ถูกคำนวณมาแล้ว ธนาคารกลางสหรัฐควรดำเนินการตามกรอบของคำสัญญาก่อนหน้า เนื่องจากมติของตลาด," เขากล่าว.
ต่อมา Pavlik ระบุว่า Fed น่าจะหยุดการกระทำของตนเพื่อรอรับสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของเงินเฟ้อ
แนวโน้มโลกการตัดสินใจของธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่น ๆ จะกำหนดทิศทางให้กับเศรษฐกิจโลกท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความผันผวนของราคาและช่องว่างการเติบโตระหว่างตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่
นักลงทุนทั่วโลกกำลังจับตามองการประชุมต่าง ๆ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากตระหนักว่าสถานการณ์ในขณะนี้กำลังเริ่มก่อตัวซึ่งจะกำหนดพลวัตตลาดและกลยุทธ์นโยบายการเงินในปี 2025
ผู้บริโภคสหรัฐฯ กำลังสนับสนุนเศรษฐกิจรายงานยอดขายปลีกล่าสุดในสหรัฐฯ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตัวเลขนี้ยืนยันได้ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงขับเคลื่อนการเติบโตแม้จะมีแรงกดดันจากเงินเฟ้อและการทำให้เข้มงวดทางการเงิน
การเปรียบเทียบกับจีน: ภัยคุกคามต่ออุปสงค์ทั่วโลกในเวลาเดียวกัน จีนซึ่งเป็นเศรษฐกิจใหญ่อันดับสองของโลกได้แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวที่ชัดเจนในยอดขายปลีก ข้อมูลที่อ่อนแอทำให้ตลาดโลกกังวลอย่างมาก โดยเน้นว่าการฟื้นตัวของอุปสงค์ในจีนกำลังเผชิญกับปัญหาอุปสรรคอย่างมาก
สัญญาณผสมสำหรับเศรษฐกิจโลกการเปรียบเทียบระหว่างความสามารถในการยืดหยุ่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ กับการชะลอตัวของอุปสงค์ในจีน ทำให้เกิดความกังวลมากยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความไม่สมดุลในเศรษฐกิจโลก หากอุปสงค์ในประเทศสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนการเติบโตนี้ อาจชดเชยการชะลอตัวของอุปสงค์โลกได้บางส่วน แต่แนวโน้มระยะยาวจะขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของตลาดเอเชีย
ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าสถานการณ์ปัจจุบันต้องการความสมดุลจากธนาคารกลางทั่วโลกเนื่องจากข้อมูลที่แข็งแกร่งในบางภูมิภาคอาจไม่สามารถลบล้างแนวโน้มที่เป็นลบในภูมิภาคอื่น
พลังงานและการดูแลสุขภาพถ่วงตลาดลงดัชนีหุ้นในยุโรปลดลงต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อวันอังคาร การลดลงนี้รู้สึกได้มากที่สุดในภาคพลังงานและการดูแลสุขภาพ ซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความคาดหวังในการตัดสินใจของธนาคารกลางและข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากจีน
ดัชนีทั่วโลกในภาวะหัวแดง MSCI World (.MIWD00000PUS): ลดลง 3.86 จุด (-0.44%) ไปที่ 863.98;STOXX 600 (.STOXX): ลดลง 0.42%;FTSEurofirst 300 (.FTEU3): ลดลง 7.75 จุด (-0.38%);MSCI Emerging Markets Index (.MSCIEF): ลดลง 9.32 จุด (-0.84%) ไปที่ 1093.89;MSCI Asia Pacific ex Japan (.MIAPJ0000PUS): ลดลง 0.63% ไปที่ 579.66;Nikkei (.N225): ญี่ปุ่นปิดลดลง 92.81 จุด (-0.24%) ไปที่ 39364.68.ข้อมูลที่อ่อนแอจากจีนซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ที่สำคัญได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ทำให้อารมณ์นักลงทุนทั่วโลกตกร่วง
ผลตอบแทนพันธบัตร: ลดลงก่อนการตัดสินใจของ Fedตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ก็มีการตอบสนองอย่างระมัดระวังเช่นกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ลดลงมาอยู่ที่ 4.395% ถอยห่างจากระดับสูงในรอบสามสัปดาห์ที่ตั้งไว้เมื่อวันก่อน
พันธบัตรอายุ 10 ปี: ลดลง 0.4 basis points, จาก 4.399% ไปที่ 4.395%;พันธบัตรอายุ 30 ปี: ลดลง 2.6 basis points, จาก 4.61% ไปที่ 4.5837%.การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนความคาดหมายของผู้ร่วมตลาดก่อนการประชุมของ Fed ซึ่งอาจเป็นเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้
ธนาคารกลางและปัจจัยจากจีนสัปดาห์นี้สัญญาที่จะเป็นช่วงที่พลุกพล่านสำหรับตลาดทั่วโลกในขณะที่ผู้เข้าร่วมคาดการณ์การตัดสินใจจาก Fed, ธนาคารของอังกฤษและนโยบายของรัฐอื่น ๆ ในเวลาเดียวกัน ข้อมูลที่เป็นลบจากจีนทำให้เกิดความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ทำให้ตลาดที่ผันผวนกดดันยิ่งขึ้น
นักลงทุนจะเฝ้าดูการแถลงข้อมูลเพิ่มเติมจากธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับนโยบายในอนาคตท่ามกลางการลดลงของอุปสงค์ทั่วโลก
ดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐแสดงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลกหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลยอดขายปลีกที่เกินความคาดหมาย ส่งเสริมความเชื่อมั่นว่ายังมีแรงผลักดันในเศรษฐกิจสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงประเมินความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในปีหน้าอย่างค่อยเป็นค่อยไป
ดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.18% เป็น 106.98;ยูโรอ่อนค่าลง 0.22% เหลือ $1.0487;เยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ซึ่งลดลง 0.42% เหลือ 153.51.คริปโตเคอเรนซี: บิตคอยน์ยังคงเพิ่มขึ้นบิตคอยน์ได้ต่ออายุราคาสูงสุดท่ามกลางความสนใจที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนและการสนทนาเกี่ยวกับการสร้างทุนสำรองบิตคอยน์เชิงกลยุทธ์ในสหรัฐ ตามที่ประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก Donald Trump เสนอ
บิตคอยน์ (BTC): เพิ่มขึ้น 0.52% เป็น $106,635.28;อีเธอเรียม (ETH): ลดลง 2.83% เป็น $3,933.80.ความแปรผันเหล่านี้เน้นย้ำถึงบทบาทที่เพิ่มขึ้นของคริปโตเคอเรนซีในเศรษฐกิจโลก แม้ว่าความผันผวนจะยังคงมีอยู่มาก
ราคาน้ำมันตกลงสืบเนื่องจากความกังวลเรื่องความต้องการราคาน้ำมันโลกตกลงเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากเยอรมนีและจีน ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของความต้องการทั่วโลก
WTI (น้ำมันดิบสหรัฐ): ลดลง 0.89% เหลือ $70.08 ต่อบาร์เรล;Brent (ผสนมาจากทะเลเหนือ): ลดลง 0.97% เหลือ $73.19 ต่อบาร์เรล.ข้อมูลนี้ยังคงก่อคำถามเกี่ยวกับสมดุลของตลาดน้ำมันโลก ซึ่งการฟื้นตัวของความต้องการต้องเผชิญกับความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ
ราคาทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งแกร่งราคาทองคำลดลงเนื่องจากดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นและความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยของ Federal Reserve ในปีหน้า ลดความน่าสนใจของโลหะนี้ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ทองคำสปอต: ลดลง 0.32% เหลือ $2,643.84 ต่อออนซ์;ทองคำล่วงหน้า (สหรัฐ): ลดลง 0.48% เหลือ $2,638.80 ต่อออนซ์.ตลาดโลหะยังคงมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ทองคำได้อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Fed
มองไปข้างหน้าตลาดการเงินมีความผสมผสาน โดยดอลลาร์และคริปโตเคอเรนซีเพิ่มขึ้นในขณะที่ราคาน้ำมันและทองคำลดลง ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่ในเศรษฐกิจโลก นักลงทุนยังคงติดตามนโยบายธนาคารกลางและตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ