ตลาดหุ้นสหรัฐแสดงแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันอังคาร ด้วยแรงกระตุ้นจากการฟื้นตัวที่เกิดขึ้นหลังจากมีข้อมูลที่บ่งชี้ถึงสุขภาพทางเศรษฐกิจที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนกำลังเตรียมตัวรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้เนื่องจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐกำลังเป็นไปอย่างร้อนแรงและผลลัพธ์ยังคงไม่แน่นอน
ภาคบริการเกินความคาดหมายจากรายงานของ Institute for Supply Management ภาคบริการของสหรัฐมีดัชนี PMI เพิ่มขึ้นเป็น 56.0 ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022 และสูงขึ้นจาก 54.9 ในเดือนก่อนหน้านั้น และยังเกินกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 53.8 ตัวเลขเหล่านี้ได้เสริมความมั่นใจให้แก่ผู้ลงทุนว่าเศรษฐกิจสามารถรับมือกับความท้าทายได้แม้ท่ามกลางความไม่แน่นอน
โอกาสที่เพิ่มขึ้นในการแข่งขันเลือกตั้งประธานาธิบดีการแข่งขันที่เข้มข้นระหว่างอดีตประธานาธิบดี Donald Trump และ Kamala Harris จากพรรคเดโมแครตยังคงแข่งขันกันอย่างรุนแรง โพลชี้ให้เห็นว่าผลลัพธ์ยังใกล้เคียงเกินกว่าจะคาดการณ์ได้อย่างแน่นอน ตลาดเดิมพันเห็นว่าโอกาสของ Trump ดีขึ้นเล็กน้อย ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ก่อนการเลือกตั้ง
รัฐสภาสำคัญสำหรับนักลงทุนRob Haworth นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสจาก U.S. Bank Wealth Management แสดงความคิดเห็นว่า "ตลาดกำลังประเมินสถานการณ์การเลือกตั้งที่เป็นไปได้อย่างละเอียดถี่ถ้วน" เขาย้ำว่าตลาดหุ้นและพันธบัตรต่างจับตามองผลลัพธ์ของการเลือกตั้งในรัฐสภา การคาดการณ์แบบท่วมท้นเอนเอียงไปสู่รัฐบาลที่แบ่งแยก แต่ด้วยการเลือกตั้งที่ใกล้เคียงกันเช่นนี้ ผลลัพธ์อาจเปลี่ยนแปลงได้ตามทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
ด้วยโอกาสที่ไม่แน่นอนเช่นนี้ สัปดาห์หน้าจึงสัญญาจะเป็นช่วงเวลาที่มีความผันผวนที่สุดสำหรับตลาดในปีนี้
ดัชนีสหรัฐทำสถิติสูงสุดใหม่: ตลาดขาขึ้น แต่ความผันผวนยังรออยู่ดัชนีใน Wall Street ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อวันอังคาร S&P 500 เพิ่มขึ้น 70.42 จุด (+1.23%) ปิดที่ 5,783.11 Tech-heavy Nasdaq Composite ขยับขึ้น 259.19 จุด (+1.43%) ไปที่ 18,439.17 ขณะที่ Dow Jones จบการซื้อขายด้วยการเพิ่มขึ้น 431.42 จุด (+1.04%) สู่ระดับ 42,227.74
ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดพันธบัตรและสกุลเงินท่ามกลางแนวโน้มบวกในดัชนีหุ้น ตลาดพันธบัตรและสกุลเงินมีความผันผวนที่โดดเด่น ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีกระโดดขึ้นมา 10 จุดพื้นฐานไปอยู่ที่ 4.366% แต่ภายหลังลดลงเล็กน้อยอันเนื่องจากการประมูลที่ประสบความสำเร็จ ปิดวันด้วยการถอยลงเล็กน้อย
การลงสู่เบาๆ สำหรับเศรษฐกิจ: ความคาดหวังของนักลงทุนยังคงเป็นบวกเมื่อวันอังคาร ตลาดหุ้นเลี่ยงความผันผวนก่อนหน้าเนื่องจากความคาดหวังเชิงบวกถึงการ "ลงสู่เบาๆ" สำหรับเศรษฐกิจ กำไรของบริษัท อัตราดอกเบี้ยต่ำ และตลาดแรงงานที่มั่นคงได้เสริมความมั่นใจ ช่วยให้ตลาดคงที่
ขาดดุลการค้าแตะจุดสูงสุด: สะท้อนความต้องการที่เพิ่มขึ้นข้อมูลเมื่อวันอังคารเผยให้เห็นว่าขาดดุลการค้าสูงสุดในรอบ 2.5 ปีในเดือนกันยายน ความต้องการในประเทศที่เพิ่มขึ้นได้ดันการนำเข้า ขณะเดียวกันความกังวลเกี่ยวกับภาษีที่สูงขึ้นในสำนักงานที่ศักยภาพของการบริหารของ Trump ทำให้ธุรกิจจองนำเข้าล่วงหน้า
CBOE Volatility Index: อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเล็กน้อยในขณะที่ CBOE Volatility Index หรือที่รู้จักกันในชื่อ "มาตรวัดความกลัว" ของ Wall Street ถอยลงจากจุดสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 23.42 แต่ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 19.46
ภาคธุรกิจที่เป็นผู้นำขับเคลื่อนตลาดขึ้น: ภาคอุตสาหกรรมและสินค้าอุปโภคบริโภคเป็นจุดสนใจตลาดเห็นการเพิ่มขึ้นที่โดดเด่น สนับสนุนโดยการดำเนินการแข็งแกร่งของบริษัทอุตสาหกรรมและสินค้าจำเป็นในการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งกลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการขึ้นของดัชนี S&P 500 ภาคเหล่านี้แสดงการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่แข็งแกร่ง เสริมสร้างตำแหน่งของนักลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจ
คาดการณ์ทางการเมือง: การแบ่งแยกรัฐสภาที่อาจเกิดขึ้นนักลงทุนกำลังจับตาดูการเลือกตั้งของสภาคองเกรสอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะกําหนดทิศทางทางการเมืองในปีต่อๆ ไป นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารัฐบาลจะถูกแบ่งแยกออก ซึ่งอาจจะจำกัดความสามารถของประธานาธิบดีในการดำเนินการปฏิรูปครั้งใหญ่ ส่งผลกระทบต่อนโยบายเศรษฐกิจและบรรยากาศการลงทุนในสหรัฐฯ
ความผันผวนของหุ้นที่เป็นผลจากการหาเสียงของ Trumpหุ้นบางตัวที่ถูกมองว่าเป็นสัญญาณสนับสนุนนายโดนัลด์ ทรัมป์ อดีตประธานาธิบดี มีความผันผวนอย่างมาก หุ้นของ Trump Media & Technology Group เพิ่มขึ้น 18.64% ก่อนลดลง 8.42% โดยการซื้อขายถูกระงับหลายครั้งเนื่องจากการเคลื่อนไหวที่รวดเร็ว การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนความรู้สึกของตลาดและการตอบสนองอย่างรุนแรงต่อข่าวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ทรัมป์จะกลับมา
เงินดิจิทัลกำลังขึ้น: กำไรของ Bitcoin และหุ้น Blockchainสินทรัพย์ดิจิทัลก็ได้รับกำไร โดย Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 4% ท่าทีของทรัมป์ในการสนับสนุนอุตสาหกรรมคริปโตน่าจะเป็นแรงผลักดันให้เกิดความสนใจในสินทรัพย์ดิจิทัลและสร้างแรงกระตุ้นให้กับหุ้นที่เกี่ยวข้อง
บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลเกิดการเติบโต: Palantir เสริมความแข็งแกร่งหุ้นของ Palantir บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลใหญ่โตสุด สร้างสถิติใหม่หลังบริษัทได้เพิ่มการคาดการณ์รายได้ประจำปีเป็นครั้งที่สาม สิ่งนี้ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุน สะท้อนความเชื่อมั่นในความเติบโตที่มั่นคงของ Palantir ท่ามกลางความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับบริการข้อมูล
การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Fed: ตลาดรอการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กำลังจะประกาศนโยบายในวันพฤหัสบดี ในขณะที่การลดอัตราดอกเบี้ย 25 หน่วยฐานเป็นสิ่งที่คาดคะเนได้กว้าง แต่อาจมีความไม่แน่นอนในอนาคตเนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มั่นคงซึ่งส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุน
เอเชียเปิดตลาดด้วยโน้ตเชิงบวก: ฟิวเจอร์สและดอลลาร์คืบหน้าเมื่อเช้าวันพุธ ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ และดอลลาร์เพิ่มขึ้นในตลาดซื้อขายเอเชีย ขณะที่นักลงทุนปราบปลอบใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่นายโดนัลด์ ทรัมป์ รีพับลิกันจะชนะการเลือกตั้งในสหรัฐฯ ถึงแม้การแข่งขันยังคงใกล้เคียงเกินกว่าจะประกาศได้อย่างเป็นทางการ แต่มุมมองทางตลาดก็ยังมองว่าแนวโน้มนี้อาจเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโต
ทรัมป์คว้าชัยในรัฐสวิงที่สำคัญในเวทีการเมือง ทรัมป์เสริมความแข็งแกร่งด้วยการชนะในรัฐสวิงของนอร์ทแคโรไลนาและจอร์เจีย ชัยชนะเหล่านี้ทำให้เขาเข้ามาใกล้กับการกลับสู่เวทีการเมืองอย่างมากสี่ปีหลังจากออกจากทำเนียบขาว
ฟิวเจอร์ส S&P 500 และ Nasdaq พุ่งสูง: ตลาดชี้ไปยังการลดภาษีและการผ่อนคลายกฎระเบียบฟิวเจอร์ส S&P 500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันอังคาร ขณะที่ Wall Street ตั้งตารอการลดภาษีที่เป็นไปได้และการผ่อนคลายกฎระเบียบสำหรับองค์กร เป็นส่วนหนึ่งของวาระเศรษฐกิจภายใต้การนำของทรัมป์ ความหวังนี้ได้ขับเคลื่อนฟิวเจอร์สขึ้น สะท้อนความคาดหวังของสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อธุรกิจ
ยุโรปใช้ท่าทีระมัดระวังท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าอย่างไรก็ตาม ตลาดยุโรปมีการตอบสนองอย่างระมัดระวังมากขึ้น นโยบายภาษีที่ทรัมป์นำเสนอยกความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระดับโลกซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกของสหภาพยุโรป EUROSTOXX 50 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.61%, DAX ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.55% ในขณะที่ FTSE ฟิวเจอร์สยังคงทรงตัว สะท้อนจุดยืนที่ระมัดระวังของนักลงทุนยุโรป
ผลตอบแทนของ Treasury ที่ระดับสูงสุดใหม่: ตลาดตั้งราคาชัยชนะของทรัมป์ผลตอบแทนของ Treasury ขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนโดยได้รับแรงหนุนจากการทำนายของเว็บไซต์เดิมพันและตัวชี้วัด swingometer ของ The New York Times ซึ่งแสดงความเป็นไปได้ 93% ที่ทรัมป์จะชนะ ความคาดหวังนี้ได้ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนใน Treasury ภาคสหรัฐฯ
นโยบายของทรัมป์และผลกระทบต่อเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรนักวิเคราะห์แนะนำว่านโยบายของทรัมป์ในการจำกัดการย้ายถิ่นฐาน, ลดภาษี, และกำหนดภาษีสําคัญอาจเพิ่มแรงกดดันจากเงินเฟ้อและทำให้อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรสูงขึ้น ตรงข้ามกับนโยบายที่เป็นกลางมากขึ้นของ Harris มาตรการที่เสนอเหล่านี้ยังทำให้ค่าเงินดอลลาร์เข้มแข็งยิ่งขึ้น อาจจำกัดการลดดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในอนาคต
คาดการณ์ยังคงมีการลดดอกเบี้ยของ Fed แต่ยังไม่ชัดเจนในการผ่อนคลายในอนาคตแม้ความเชื่อมั่นในเรื่องการลดดอกเบี้ย 25 จุดจาก Federal Reserve ในวันพฤหัสบดี แต่อนุพันธ์สำหรับปีหน้าได้ลดลงเล็กน้อย โดยในเดือนธันวาคมลดลง 9 จุด มุมมองเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนและความกดดันเรื่องเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นส่งผลให้เส้นทางของการลดดอกเบี้ยไม่สามารถคาดการณ์ได้ง่ายดาย ทำให้นักลงทุนกังวลใจ
ตลาดตอบสนองต่อผลลัพธ์เบื้องต้น: ดอลลาร์แข็งค่า บิทคอยน์พุ่งสูงขึ้นแม้จะไม่มีข้อมูลที่เป็นเซอร์ไพรส์ใหญ่ แต่ตลาดก็เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น ดอลลาร์แข็งค่าและบิทคอยน์เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเป็นการตอบสนองที่มักจะเกิดขึ้นในสมัยของทรัมป์ นักเศรษฐศาสตร์หัวหน้า Annex Wealth Management, Brian Jacobsen กล่าว
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ถึงจุดสูงสุดใหม่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดในรอบสี่เดือน ที่ 4.471% และแซงหน้าระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 4.388% พันธบัตรอายุสั้นสองปีก็เพิ่มขึ้นเช่นกันไปถึงที่ 4.312% จาก 4.189% ตอนสิ้นตลาดในนิวยอร์ก
การใช้จ่ายและพิมพ์เงิน: กลยุทธ์เศรษฐกิจของผู้สมัครArnim Holzer นักยุทธศาสตร์โลกที่ Easterly EAB Risk Solutions ระบุว่าไม่มีผู้สมัครคนไหนแสดงให้เห็นถึงวิสัยทัศน์ทางการเงินที่เข้มแข็ง "ทั้งสองฝ่ายยินดีที่จะใช้จ่ายทางการเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ" เขากล่าว อย่างไรก็ตาม คำถามสำคัญคือผู้สมัครจะได้รับอาณัติเต็มที่หรือไม่ "หากไม่มีชัยชนะที่ชัดเจน มาตรการทางการเงินจะถูกจำกัด ซึ่งถือเป็นประโยชน์สำหรับผู้ถือครองพันธบัตร" เขาเสริม
ความขัดแย้งในเอเชีย: MSCI ลดลงขณะที่ Nikkei ขึ้นตลาดเอเชียแสดงแนวโน้มที่หลากหลาย โดยที่ดัชนี MSCI Asia-Pacific ลดลง 0.68% ขณะที่ Nikkei ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 2.4% โดยได้รับการหนุนจากเงินเยนที่อ่อนค่าลง สร้างความคาดหวังของนักลงทุนในญี่ปุ่น
ดอลลาร์แข็งค่าอย่างรุนแรง: ตลาดเงินตราทำสถิติใหม่เมื่อวันอังคาร ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้น 1.6% ถึงระดับดัชนี 105.19 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายวันที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2023 ยูโรซึ่งเคยแข็งค่ามาก่อนหน้านี้ที่ $1.0937 ลดลงอย่างรวดเร็ว 1.57% ปิดที่ $1.0757
ดอลลาร์แข็งค่าต่อเยนและหยวนดอลลาร์เพิ่มขึ้น 1.37% ต่อเยนญี่ปุ่น ถึง 153.68 และห่างไกลจากจุดต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ที่ 151.34 ต่อหยวนในตลาดนอกพรมแดน ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 1.15% ถึง 7.1801 นำไปสู่รายงานว่าธนาคารจีนแทรกแซงโดยการขายดอลลาร์เพื่อทำให้อัตราแลกเปลี่ยนของพวกเขามั่นคง จีนยังคงมีความเปราะบางโดยเฉพาะในประเด็นความเสี่ยงด้านภาษี ราคาหยวนแสดงความผันผวนอย่างมากต่อดอลลาร์
บิทคอยน์พุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์: ตลาดเงินดิจิทัลฟื้นตัวบิทคอยน์พุ่งขึ้น 8.54% ถึงจุดสูงสุดใหม่ที่ $75,060 การสนับสนุนที่มองเห็นจากทรัมป์ต่อภาคเงินดิจิทัลถือเป็นปัจจัยที่กระตุ้นการเพิ่มทวีของสินทรัพย์ดิจิทัลนี้
ตลาดจีนเห็นการเปลี่ยนแปลงที่ดีขึ้นท่ามกลางการคาดการณ์นโยบายตลาดหลักทรัพย์จีนขยับขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในช่วงเดือน ขณะที่นักลงทุนรอการประชุมของผู้บริหารระดับสูงในปักกิ่งซึ่งคาดว่าจะมุ่งเน้นเรื่องการรีไฟแนนซ์และการเพิ่มการใช้จ่ายของรัฐบาลท้องถิ่น สร้างความหวังให้กับนักลงทุน ดัชนีหุ้นใหญ่ของจีน CSI300 เพิ่มขึ้น 0.2% สะท้อนความหวังอย่างระมัดระวังต่อการกระตุ้นเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น