ดาวโจนส์ทะลุ 43,000 แนนด์, Nvidia ทำลายสถิติ, Caterpillar ประสบการขาดทุน – จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป?

วอลล์สตรีทปิดการซื้อขายวันจันทร์ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมั่นใจในดัชนีชี้วัดสำคัญ รวมถึง S&P 500 และดาวโจนส์ ซึ่งได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ทั่วประวัติศาสตร์ ตัวขับเคลื่อนหลักคือความสนใจของนักลงทุนในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ ๆ ก่อนหน้ารายงานผลประกอบการของบริษัทและข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่จะมีขึ้น

แม้ว่ากิจกรรมการซื้อขายจะค่อนข้างสงบเนื่องจากตลาดพันธบัตรปิดในวันหยุดของรัฐบาลกลาง มีการซื้อขายหุ้นทั้งหมด 9.55 พันล้านหุ้น ซึ่งน้อยกว่าปริมาณเฉลี่ยของ 20 วันที่ผ่านมา ซึ่งอยู่ที่ 12.05 พันล้านหุ้น อย่างไรก็ตาม แม้ว่าปริมาณการซื้อขายจะลดลง วอลล์สตรีทยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นที่เริ่มขึ้นตั้งแต่วันศุกร์ เมื่อธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐฯ เปิดฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามด้วยโน้ตเชิงบวก

ท่ามกลางบรรยากาศแห่งความหวังนี้ ดาวโจนส์สตรีทเอเวอเรจทะลุ 43,000 จุดเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์ผลประกอบการของบริษัท โดยมีบริษัท 41 แห่งจาก S&P 500 ที่คาดว่าจะเผยแพร่ผลลัพธ์ในสัปดาห์นี้ ตัวเลขเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนประเมินสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และกำหนดว่าบริษัทจะสามารถรักษาการประเมินมูลค่าสูงของตลาดหุ้นได้หรือไม่

ส่วนสำคัญของการเพิ่มขึ้นของดัชนีในวันจันทร์มาจากบริษัทเทคโนโลยี โดยเฉพาะในภาคเซมิคอนดักเตอร์ ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ (.SOX) เพิ่มขึ้น 1.8% ถึงระดับสูงสุดในรอบสองเดือน สังเกตได้ว่า หุ้นของ Arm Holdings เพิ่มขึ้น 6.8% และ Nvidia (NVDA.O) ปิดบวก 2.4% ทำสถิติราคาปิดสูงสุด บริษัทเหล่านี้กลายเป็นผู้นำการเติบโต โดยดึงตลาดขึ้นไปพร้อม ๆ กัน

ดัชนีเทคโนโลยีสารสนเทศเป็นดัชนีที่เติบโตได้ชัดเจนที่สุดในกลุ่มภาคส่วนทั้งหมดของ S&P 500 โดยเพิ่มขึ้น 1.4% นักลงทุนใส่ทุนหนักเข้าสู่บริษัทเทคโนโลยี ทำให้ยักษ์ใหญ่ Alphabet, Apple, Microsoft และ Tesla เติบโตขึ้น โดยราคาหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้นระหว่าง 0.6% ถึง 1.6% สิ่งนี้ได้ช่วยเสริมตำแหน่งของตลาดอย่างมาก

ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทปิดในรูปแบบบวก ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 44.82 จุด ซึ่งเทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้น 0.77% และถึงจุดที่ 5,859.85 ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 159.75 จุด หรือ 0.87% และปิดประจำวันที่ 18,502.69 จุด ดาวโจนส์สตรีทเอเวอเรจเพิ่ม 201.36 จุด หรือ 0.47% สู่สถิติที่ 43,065.22 จุด

แม้ว่าดาวโจนส์ได้ทำสถิติสูงใหม่ แต่การเพิ่มขึ้นนั้นถูกจำกัดเล็กน้อยโดยการร่วงของหุ้นบางส่วน หุ้นของยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม Caterpillar ร่วงลง 2% หลังจากที่โบรกเกอร์ลดเอกสารของหุ้น Boeing ก็แสดงผลลัพธ์เชิงลบเช่นกัน โดยร่วงลง 1.3% หลังจากรายงานผลขาดทุนในไตรมาสที่สามที่ใหญ่กว่าคาดการณ์

รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามจากธนาคารรายใหญ่นำไปสู่การคาดหวังในแง่ดีในตลาด นักลงทุนหวังว่าผลลัพธ์เชิงบวกจะช่วยรักษาแนวโน้มขาขึ้นต่อไปจนถึงปี 2024 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์หลายคนเตือนว่าการประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงอาจจะเป็นอุปสรรคสำคัญ S&P 500 ในปัจจุบันมีการเทรดที่ 21.8 เท่าของกำไรในอนาคต ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาวที่ 15.7 อย่างมาก สิ่งนี้ก่อให้เกิดแรงกดดันบางประการต่อบริษัทที่อาจจะต้องเผชิญกับความยากลำบากในการตอบสนองความคาดหวังของนักลงทุน

การเติบโตของผลประกอบการ S&P 500 ในไตรมาสที่สามคาดว่าจะเป็น 4.9% เมื่อเทียบปีต่อปี ตามข้อมูลที่เผยแพร่โดย LSEG เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผลลัพธ์เหล่านี้อาจจะเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและมุมมองในอนาคตของตลาดหุ้น

นักลงทุนกำลังรอการต่อเนื่องของฤดูกาลรายได้ขององค์กรอย่างใจจดใจจ่อ และนักวิเคราะห์ได้แสดงการคาดการณ์ในเชิงบวกออกมาแล้ว Kevin McCullough ผู้แนะนำพอร์ตการลงทุนที่ Natixis Investment Managers Solutions ได้กล่าวว่าความคาดหวังในรายได้ของบริษัทในปัจจุบันต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับรอบก่อนๆ ทำให้ง่ายต่อการบรรลุเป้าหมาย

"รอบรายได้นี้แตกต่างจากที่ผ่านมาเมื่อความคาดหวังสูงมากและบริษัทต่างๆ พบว่าเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุ" McCullough กล่าว เขาเน้นว่าด้วยเกณฑ์ที่ถูกตั้งต่ำกว่า นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อผลลัพธ์ของบริษัทในเชิงบวกมากขึ้น ภายใต้บรรยากาศนี้สร้างเงื่อนไขเอื้ออำนวยสำหรับราคาหุ้นให้สูงขึ้นเมื่อรายงานรายได้ถูกเผยแพร่

ในวันอังคาร ความสนใจจะหันไปสู่งบของผู้เล่นรายใหญ่ด้านการเงินเช่น Bank of America และ Citigroup นอกจากนี้ตลาดยังรอผลลัพธ์จากยักษ์ใหญ่ด้านสุขภาพอย่าง Johnson & Johnson และ UnitedHealth Group ซึ่งผลการดำเนินงานของพวกเขาจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญสำหรับนักลงทุนในการประเมินสภาพของภาคเศรษฐกิจหลัก

นักลงทุนยังคอยจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจที่จะออกมา โดยเฉพาะตัวเลขยอดค้าปลีกของเดือนกันยายน ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญในการทำความเข้าใจสุขภาพการเงินของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ซึ่งจะช่วยทำนายท่าทางต่อไปของ Federal Reserve

Kevin McCullough เน้นว่าข้อมูลเกี่ยวกับผู้บริโภคกำลังมีความสำคัญมากขึ้นในการวิเคราะห์สภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน เขาชี้ให้เห็นว่าพฤติกรรมผู้บริโภคเป็นจุดสนใจหลักสำหรับ Federal Reserve โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันพยายามเดินหน้าภายใต้นโยบายสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ท่ามกลางความคาดหวังว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย เจ้าหน้าที่สองคนของ Federal Reserve ได้แสดงจุดยืนอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการตัดสินใจในอนาคต Neel Kashkari ประธาน Fed ของ Minneapolis ได้คาดการณ์ว่าการลดอัตราจะเกิดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อเงินเฟ้อปรับระดับใกล้เป้าหมายที่ 2% ของธนาคารกลาง ในขณะเดียวกัน Christopher Waller ผู้ว่าการ Fed ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ย โดยเน้นถึงความจำเป็นในการวิเคราะห์สภาพเศรษฐกิจอย่างรอบคอบ

การเติบโตหลักในตลาดหุ้นเมื่อวันจันทร์ถูกขับเคลื่อนโดยบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่มักเกี่ยวข้องกับอัตราการเติบโตสูง ผลการดำเนินงานของพวกเขาช่วยให้ Nasdaq เพิ่มขึ้นอย่างมาก กลายเป็นผู้นำของวันนี้ ในขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Dow Jones ปิดที่ระดับสูงสุดใหม่

ท่ามกลางผลเชิงบวกของดัชนีสหรัฐ ราคาน้ำมันได้ลดลง ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ยังคงคงที่ การเปลี่ยนแปลงนี้ถูกขับเคลื่อนโดยข่าวเศรษฐกิจเชิงลบจากจีน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของความต้องการโลก ปักกิ่ง ซึ่งได้ให้คำมั่นว่าจะ "เพิ่มหนี้อย่างมีนัยสำคัญ" เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจของตนในวันเสาร์ ทำให้นักลงทุนผิดหวังกับการขาดรายละเอียดที่เป็นรูปธรรมเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นที่เสนอ

อีกปัจจัยลบสำหรับตลาดโลกคือการชะลอตัวอย่างมากของการส่งออกจีน ข้อมูลซึ่งถูกเผยแพร่เมื่อวันจันทร์นี้ตกต่ำมากเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ โดยเน้นถึงความจำเป็นในการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เข้มแข็งและเฉพาะเจาะจงยิ่งขึ้น "จีนชัดเจนว่ากำลังเผชิญปัญหา" Sam Stovall นักยุทธศาสตร์การลงทุนที่ CFRA Research กล่าว ตามที่เขากล่าว ราคาน้ำมันเป็นตัวบ่งชี้ชัดเจนถึงความไว้วางใจที่ขาดแคลนว่า ปักกิ่งจะสามารถนำเศรษฐกิจของตนกลับมาในเส้นทางได้ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงมาตรการที่ขาดความชัดเจน

ตลาดพันธบัตรปิดทำการในวันจันทร์เนื่องจากวัน Columbus Day และการขาดรายงานเศรษฐกิจหรือผลประกอบการที่สำคัญทำให้นักลงทุนอยู่ในสภาวะรอคอย อย่างไรก็ตาม เมื่อถึงช่วงสิ้นสัปดาห์ คาดว่าสถานการณ์จะเปลี่ยนไป: ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับยอดขายปลีก การผลิตภาคอุตสาหกรรม และการเริ่มสร้างบ้านจะถูกเผยแพร่ รายงานเหล่านี้จะให้ข้อมูลชี้วัดสำคัญเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจปัจจุบันและอาจมีผลต่อความรู้สึกของตลาด

เมื่อถึงเวลาสิ้นสัปดาห์ นักลงุทนจะหันมาสนใจบริษัทใหญ่ ๆ ที่เตรียมรายงานผลทางการเงิน ซึ่งรวมถึง Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley และยักษ์ใหญ่ในธุรกิจสตรีมมิ่งอย่าง Netflix นอกจากนี้ คาดว่าจะมีบริษัทหลายแห่งในภาคสุขภาพและอุตสาหกรรมที่จะรายงาน ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อความเคลื่อนไหวของตลาด

ตลาดยุโรปสิ้นสุดการซื้อขายในระดับที่สูงที่สุดในสองสัปดาห์ แม้จะมีความผันผวนอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนเลือกที่จะโฟกัสไปที่ฤดูกาลรายงานผลประกอบการของบริษัทและการประชุมของธนาคารกลางยุโรปในสัปดาห์นี้ โดยไม่สนใจแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ดัชนี MSCI World แสดงการเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 0.51% เป็น 857.10 จุด

ดัชนี STOXX 600 เพิ่มขึ้น 0.53% ขณะที่ FTSEurofirst 300 เพิ่มขึ้น 0.56% ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าตลาดยุโรปยังคงรักษาโมเมนตัมที่เป็นบวกแม้มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก ขณะเดียวกัน หุ้นตลาดเกิดใหม่บันทึกการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.02% แสดงถึงความมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังของผู้เข้าร่วมตลาด

ตลาดเอเชียแปซิฟิกสิ้นสุดการซื้อขายโดยไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน ดัชนี MSCI สำหรับภูมิภาคยกเว้นญี่ปุ่นยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลง ลดลงเพียง 0.02% อย่างไรก็ตาม ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นยังคงเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 224.91 จุด หรือ 0.57% ปิดที่ 39,605.80 จุด

ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้นถึงระดับสูงสุดในช่วง 10 สัปดาห์ เทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก แนวโน้มนี้ได้รับการสนับสนุนด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่ยืนยันความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเสริมสร้างความมั่นใจในดอลลาร์ท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก

ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก รวมถึงยูโรและเยน เพิ่มขึ้น 0.18% ถึง 103.23 ขณะเดียวกัน ยูโรอ่อนค่าลง โดยลดลง 0.31% เหลือ $1.0903 ดอลลาร์ยังแข็งค่าขึ้น 0.42% ต่อเยนญี่ปุ่น โดยทะลุ 149.76 เยนต่อดอลลาร์ การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นที่สนใจของนักลงทุนท่ามกลางความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ

ราคาน้ำมันยังคงลดลงหลัง OPEC ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของความต้องการน้ำมันในปี 2024 และ 2025 ลง เพิ่มแรงกดดันด้วยการนำเข้าน้ำมันของจีนที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่ห้า น้ำมันดิบสหรัฐลดลง 2.29% ปิดที่ $73.83 ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเบรนต์ลดลง 2% ปิดที่ $77.46 ต่อบาร์เรล

เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ทองคำก็ลดลงจากระดับสูงของสัปดาห์ ราคาทองคำสปอตลดลง 0.12% มาอยู่ที่ $2,652.68 ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐลดลง 0.09% มาอยู่ที่ $2,655.30 ต่อออนซ์ การเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงกดดันตลาดโลหะมีค่าลดความน่าสนใจสำหรับนักลงทุน