อัลฟาเบทปรับตัวลดลง, โบอิ้งสูญเสียความสูง: ดัชนีไม่สนวิกฤต

ดัชนีหุ้นของสหรัฐแสดงถึงกำไรที่มั่นคงในวันพุธ โดย S&P 500 และ Dow Jones ได้แตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล ตลาดได้รับอิทธิพลในทางบวกจากบันทึกการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ รวมถึงความคาดหวังต่อข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกันยายนและผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงของบริษัทขนาดใหญ่

ความสนใจของนักลงทุนมุ่งไปที่หุ้นของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี Alphabet ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Google ที่แสดงความผันผวนระหว่างวัน หุ้นของบริษัทปิดการซื้อขายลดลง 1.5% หลังจากกระทรวงยุติธรรมของสหรัฐอาจร้องขอให้ธุรกิจถูกแยกส่วน สำนักงานกำลังพิจารณาเรื่องยื่นฟ้องเพื่อบังคับให้ขายสินทรัพย์บางส่วนของ Google เช่น เว็บเบราเซอร์ Chrome และระบบปฏิบัติการ Android เพื่อลดการผูกขาดของบริษัทในอุตสาหกรรมการค้นหาออนไลน์

บันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายนที่ตีพิมพ์ได้เปิดเผยถึงการอภิปรายระหว่างผู้กำกับดูแล สมาชิกส่วนใหญ่ของคณะกรรมการสนับสนุนแนวคิดของการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5% อย่างไรก็ตาม ในที่สุดก็ตกลงกันได้ว่าการตัดสินใจดังกล่าวจะไม่ถือเป็นการผูกมัดใดๆ สำหรับการลดอัตราในอนาคต

ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์มวิเคราะห์ FedWatch ของกลุ่ม CME ปัจจุบันผู้ซื้อขายประเมินความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 เบสิกพอยต์ที่ 79% ขณะเดียวกัน ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะตัดสินใจรักษาระดับอัตราเดิมอยู่ที่ 21% สถานการณ์นี้ยืนยันถึงบรรยากาศระมัดระวังของนักลงทุนและความคาดหวังในอนาคตของผู้กำกับดูแล

"บันทึกการประชุมยืนยันความคาดหวังของเราและช่วยผ่อนคลายตลาด มีการอภิปรายเกี่ยวกับการลดอัตราในเชิงรุกมากขึ้นที่ 50 เบสิกพอยต์ แต่ดูเหมือนว่าจะไม่มีความเห็นพ้องกัน และธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้ทำขั้นตอนดังกล่าว," ลินด์ซีย์ เบลล์ กล่าว, หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ที่บริษัทลงทุน 248 Ventures ในเมืองชาร์ลอตต์ รัฐนอร์ทแคโรไลนา

ตลาดหุ้นสหรัฐรอคอยเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ - การเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีจะดึงดูดความสนใจของผู้ซื้อขายและนักวิเคราะห์ กำหนดโทนสำหรับความคาดหวังต่อนโยบายการเงินต่อไป นอกจากนี้ ขั้นตอนสำคัญของฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามจะเริ่มในวันศุกร์ โดยที่ธนาคารชั้นนำของสหรัฐจะรายงานผลลัพธ์แรกของพวกเขา ซึ่งจะช่วยกำหนดความเชื่อมั่นของตลาดต่อไป

"บันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐแสดงให้เห็นว่าผู้กำกับดูแลมั่นใจในกลยุทธ์ของตัวเอง และการพัฒนาเงินเฟ้อต่อไปไม่ควรเป็นเรื่องน่าประหลาดใจ," ลินด์ซีย์ เบลล์ แสดงความคิดเห็น, หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ที่ 248 Ventures คำพูดของเธอสะท้อนความคาดหวังของผู้เข้าร่วมตลาดว่ารายงานเงินเฟ้อของวันพรุ่งนี้จะอยู่ในค่าที่คาดไว้โดยไม่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่แข็งแรงในตลาดหลักทรัพย์

สัปดาห์นี้มีความผันผวนที่เพิ่มขึ้นสำหรับตลาด ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งในเดือนกันยายนที่เผยแพร่ก่อนหน้า บังคับให้นักลงทุนต้องปรับปรุงการคาดการณ์สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป การเติบโตที่ไม่คาดคิดของจำนวนงานเป็นหลักฐานว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง การกระจายความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้น

ข่าวการจ้างงานที่ดีมีส่วนช่วยให้เกิดความเชื่อมั่นในผู้เข้าร่วมตลาด "ยังคงมีความเชื่อในสถานการณ์การลงจอดอย่างนุ่มนวล หรือไม่แม้กระทั่งเกิดเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งเป็นการสนับสนุนสำหรับผู้ซื้อถึงแม้ในสภาวะที่มีความผันผวนในปัจจุบัน," เบลล์ กล่าว นักลงทุนหวังว่าเศรษฐกิจจะสามารถชะลอได้โดยไม่มีผลกระทบที่สำคัญ ซึ่งจะเป็นสัญญาณบวกต่อผลกำไรของบริษัท

ท่ามกลางบรรยากาศเชิงบวก ดัชนี Dow Jones Industrial Average ปิดวันที่เพิ่มขึ้น 431.63 จุด หรือ 1.03% แตะ 42,512.00 ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 40.91 จุด ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้น 0.71% โดยปิดที่ 5,792.04 และ Nasdaq Composite ก็เดินหน้าในทิศทางบวก โดยเพิ่มขึ้น 108.70 จุด หรือ 0.60% แตะ 18,291.62

การปิดตลาดวันพุธเป็นการทำสถิติครั้งที่ 44 ของ S&P 500 ในปีนี้ ตอกย้ำความยืดหยุ่นของตลาดก่อนเข้าสู่ปี 2024 ดัชนี Dow Jones ก็ใกล้จะทำสถิติใหม่แล้ว โดยสถิติก่อนหน้านี้เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 4 ตุลาคม ข้อมูลเหล่านี้บ่งชี้ว่าแม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ดัชนีหุ้นก็ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

ตลาดหุ้นสหรัฐแสดงให้เห็นการเคลื่อนไหวในเชิงบวกในหลายภาคส่วน โดยกลุ่มอุตสาหกรรม 9 จาก 11 กลุ่มของ S&P 500 จบการค้าขายด้วยการเติบโต อย่างไรก็ตามท่ามกลางความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจมหภาค หุ้นสาธารณูปโภคที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยตกลง 0.9% และดัชนีบริการโทรคมนาคม ซึ่งรวมถึง Alphabet ก็ลดลง 0.6% เช่นกัน

"ความกังวลด้านกฎหมายต่อต้านการผูกขาดที่เพิ่มขึ้นกำลังก่อให้เกิดความไม่สบายใจในหมู่นักลงทุน ซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อภาคเทคโนโลยีทั้งหมด โดยเฉพาะกับผู้เล่นรายใหญ่" แดเนียล มอร์ริส หัวหน้ากลยุทธ์ตลาดทุนที่ BNP Paribas กล่าว เขาย้ำว่าคดีความที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นอาจจำกัดอิทธิพลทางตลาดของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีชั้นนำและเติมความไม่แน่นอนในทิศทางระยะยาวของพวกเขา

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนต่างจับตาดูการพัฒนาของพายุเฮอริเคนมิลตันระดับ 5 อย่างใกล้ชิดเมื่อมันเข้าใกล้ชายฝั่งฟลอริดา ภัยพิบัติทางธรรมชาติได้นำพาฝนตกหนัก ลมแรง และพายุหมุนมาสู่ภูมิภาคนี้ อันตรายจากการทำลายล้างเพิ่มเติมยังคงสูงเนื่องจากพายุเฮอริเคนกำลังมุ่งหน้าไปยังเบย์แอเรียและอาจก่อให้เกิดน้ำท่วมในพื้นที่ชายฝั่งที่ยังคงได้รับผลกระทบจากเฮอริเคนเอลเลน

ในบรรดาบริษัทขนาดใหญ่ที่อยู่ภายใต้แรงกดดัน Boeing โดดเด่นที่สุด หุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านอวกาศตกลง 3.4% หลังจากการรอบการเจรจากับสหภาพโรงงานใหญ่ไม่ประสบผลสำเร็จ การหยุดชะงักในการเจรจาเพิ่มความไม่แน่นอนต่อแผนการผลิตในอนาคตของบริษัทและก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทานของตน

ท่ามกลางความผันผวนทั่วไปในภาคเทคโนโลยี บริษัทเรือสำราญกลับโดดเด่นด้วยการเพิ่มที่แข็งแกร่ง Norwegian Cruise Line เพิ่มมูลค่าตลาดของตนขึ้น 10.9% หลังจาก Citi ปรับเรทเป็น "ซื้อ" หุ้นของ Carnival ตามมา โดยเพิ่มขึ้น 7% และ Royal Caribbean Cruises ขึ้น 5.2% การฟื้นตัวในภาคท่องเที่ยวและความเชื่อมั่นของนักลงทุนสนับสนุนความเชื่อมั่นในเชิงบวกต่อหุ้นเหล่านี้

บริษัทเหมืองแร่ Arcadium Lithium เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีผลประกอบการดีที่สุด โดยหุ้นพุ่งขึ้น 30.9% จากข่าวว่าถูก Rio Tinto ซื้อกิจการ ข้อตกลงนี้มีมูลค่า 6.7 พันล้านดอลลาร์ บ่งบอกถึงความตั้งใจของ Rio Tinto ที่จะเสริมความแข็งแกร่งในภาคลิเธียมที่เติบโตอย่างรวดเร็ว วัตถุดิบสำคัญสำหรับการผลิตแบตเตอรี่ การดีลนี้แสดงถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากผู้เล่นรายใหญ่ในทรัพยากรที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานและเสริมสร้างความมั่นใจในทิศทางของอุตสาหกรรม

หุ้นของยักษ์ใหญ่จีน Alibaba และ PDD Holdings ที่ถูกซื้อขายในสหรัฐก็จบที่แดนลบ Alibaba ลดลง 1.6% ขณะที่ PDD ลดลง 2.3% การลดลงเกิดจากความไม่พอใจของนักลงทุนที่คาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมากกว่าจากทางการจีน ความคาดหวังสำหรับขั้นตอนใหม่ในการสนับสนุนเศรษฐกิจที่ชะลอตัวไม่ได้สำเร็จลุล่วง เพิ่มความสิ้นหวังในความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก

แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับบริษัทจีน แต่ภาพรวมในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ดูเป็นไปในทางบวก ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นมีมากกว่าที่ลดลงในอัตราส่วน 1.31 ต่อ 1 ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ 339 และต่ำสุดใหม่เพียง 49 ครั้ง Nasdaq ก็มีแนวโน้มบวกเช่นกัน โดยมีหุ้นเพิ่มขึ้น 2,164 เมื่อเทียบกับ 2,113 ที่ลดลง อัตราส่วนคือ 1.02 ต่อ 1

ดัชนี S&P 500 แสดงการเติบโตอย่างมั่นใจ ด้วยระดับสูงสุดใหม่ 52 สัปดาห์ถึง 52 ครั้ง และต่ำสุดใหม่เพียงสองครั้ง ในขณะที่ Nasdaq ภาพยังคงไม่ชัดเจน โดยมีหุ้นที่ทำระดับสูงสุดใหม่ 88 ตัวและระดับต่ำสุดใหม่ปีละ 133 ตัว สะท้อนให้เห็นถึงความรู้สึกที่หลากหลายของนักลงทุน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดูเงียบสงบ มีการซื้อขายทั้งหมด 11.09 พันล้านหุ้นในวันดังกล่าว ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยใน 20 วันของ 12.04 พันล้าน ซึ่งสะท้อนถึงวิธีการที่มีความระมัดระวังจากผู้เข้าร่วมตลาดที่กำลังเฝ้าติดตามสิ่งบ่งชี้ทางเศรษฐกิจและการเมืองระดับโลก

ในตลาดโลก ดัชนี MSCI ที่ติดตามหุ้นทั่วโลกเพิ่มขึ้น 0.43% เพิ่มขึ้น 3.61 จุดไปที่ 848.39 เป็นวันที่สองที่ดัชนีนี้มีการเพิ่มขึ้นติดต่อกัน แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกของนักลงทุนเริ่มมีความมั่นคง ในยุโรป ดัชนี STOXX 600 เพิ่มขึ้น 0.66% ได้รับการสนับสนุนจากผู้ผลิตรถยนต์ที่ฟื้นตัวจากการลดลงในวันก่อน ข้อมูลที่ดีจากภาคยุโรปทำให้มีความหวังว่าบริษัทใหญ่ของภูมิภาคสามารถรับมือกับความท้าทายในปัจจุบันได้

ในขณะเดียวกัน ตลาดจีนมีแนวโน้มตรงกันข้าม ดัชนี Shanghai Composite และ CSI300 ปิดตลาดต่ำลงอย่างชัดเจน ซึ่งเป็นการลดลงรายวันสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปี 2020 เป็นสัญญาณว่า ความกังวลเพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก การสิ้นสุดการฟื้นตัวของหุ้นจีนเน้นให้เห็นถึงความไม่แน่นอนของความรู้สึกและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการกระทำในอนาคตของปักกิ่ง

สำนักงานข้อมูลทั่วไปของจีนประกาศว่ากระทรวงการคลังเตรียมที่จะเปิดเผยแผนการกระตุ้นทางการคลังเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจที่ชะลอตัวในวันเสาร์ นักลงทุนต่างตื่นตัวก่อนการแถลงข่าว เนื่องจากมาตรการใหม่ของปักกิ่งจะกำหนดวิถีของการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งประสบปัญหาในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางความต้องการภายในที่อ่อนแอและสิ่งแวดล้อมภายนอกที่ไม่แน่นอน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นหลังจากรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ และความคิดเห็นจาก ประธาน Dallas Fed Laurie Logan การเคลื่อนไหวยังได้รับผลกระทบจากการประมูลพันธบัตร 10 ปีที่ประสบความสำเร็จ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเกณฑ์เพิ่มขึ้น 3.8 เบสสิสพ้อยท์ถึง 4.073% สะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 2 ปี ซึ่งมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นมากกว่า เพิ่มขึ้น 4.3 เบสสิสพ้อยท์ถึง 4.022%

ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปี ได้ทำลายแนวกั้นทางจิตวิทยาที่ 4% เป็นครั้งแรกในสองเดือน ซึ่งถือว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสภาวะของตลาดเครดิตที่ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความคงทนของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นอาจกดดันต่อต้นทุนการกู้ยืมสำหรับธุรกิจและผู้บริโภค

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักระดับโลกท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ดัชนีดอลลาร์ที่ติดตามดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.42% สู่ 102.92 จุด ขณะเดียวกัน ยูโรก็ลดลง 0.38% ที่ $1.0938 ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 0.76% สู่ 149.32 เยนต่อดอลลาร์ สะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนในการเข้มงวดนโยบายการเงินในสหรัฐฯ

ในทางกลับกัน ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง โดยลดลง 0.34% อยู่ที่ $1.3059 ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรและความเป็นไปได้ที่ธนาคารแห่งอังกฤษจะดำเนินการเพิ่มเติม นักลงทุนรู้สึกเป็นกังวลเกี่ยวกับเงินสกุลอังกฤษขณะที่รอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและกิจกรรมในภาคบริการ

ราคาน้ำมันยังคงลดลงเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน แม้จะมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความเป็นไปได้ในการหยุดชะงักของการจัดหา ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาเกิดการลดลงคือการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันในสหรัฐอเมริกา ซึ่งได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการมีอุปทานเกิน ความต้นทุนของน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐอเมริกาลดลง 0.45% อยู่ที่ $73.24 ต่อบาร์เรล สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเบรนท์ก็จบวันด้วยราคาตก โดยลดลง 0.78% อยู่ที่ $76.58 ต่อบาร์เรล

อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาถูกจำกัดด้วยภัยคุกคามในการหยุดชะงักของการจัดหาเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและผลของเฮอริเคนมิลตันที่กำลังถาโถมในสหรัฐอเมริกา ความเป็นไปได้ในการหยุดชะงักในการผลิตและการขนส่งพลังงานกำลังทำให้ราคาไม่ลดลงอย่างรุนแรง สนับสนุนความรู้สึกในตลาดขณะที่ผู้เข้าร่วมรอคอยสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะของการจัดหาในตลาดน้ำมันทั่วโลก