ความเคลื่อนไหวของบริษัทและสัญญาณตลาด: Dow เพิ่มขึ้น, Dollar Tree ลดลง

หุ้นสหรัฐปิดทำการเมื่อวันพุธด้วยการลดลงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังจากข้อมูลตลาดแรงงานล่าสุดและความเห็นจากเจ้าหน้าที่ Federal Reserve ที่ทำให้เกิดการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้

จำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีครึ่งในเดือนกรกฎาคมตามข้อมูลจากกระทรวงแรงงาน ซึ่งแสดงถึงการผ่อนคลายความตึงเครียดในตลาดแรงงานที่อาจให้โอกาสเพิ่มเติมสำหรับ Fed ในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน การตัดสินใจนี้คาดว่าจะพิจารณาในการประชุมครั้งต่อไปของผู้กำกับดูแลที่กำหนดไว้ปลายเดือนนี้

S&P 500 และ Nasdaq ปิดวันที่ลดลง ขณะที่ Dow มีกำไรเล็กน้อย กลุ่มสาธารณูปโภคและสินค้าผู้บริโภคเป็นกลุ่มที่มีผลงานดีที่สุด ขณะที่บริษัทด้านพลังงานและเทคโนโลยีอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยรวมแล้ว หกในสิบเอ็ดภาคส่วนของ S&P 500 ปิดแดง

"กันยายนเป็นเดือนที่ยากลำบากเสมอสำหรับตลาดหุ้น แต่เศรษฐกิจยังคงแสดงความยืดหยุ่น" Bill Strazzullo หัวหน้ากลยุทธ์ตลาดที่ Bell Curve Trading ในนิวยอร์กกล่าว "ภาคผู้บริโภคดูแข็งแกร่งและตลาดแรงงานยังคงมีสุขภาพดี ผมยังคงมีทัศนคติเชิงบวกเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดโดยรวม" เขากล่าวเสริม

หุ้นของ Nvidia (NVDA.O) ซึ่งก่อนหน้านี้สูญเสียมูลค่าตลาดประมาณ 279 พันล้านดอลลาร์ ตกลงอีก 1.7% เมื่อสิ้นวัน นี่เกิดขึ้นท่ามกลางการปฏิเสธของบริษัทต่อรายงานที่อ้างว่าได้รับหมายจากกระทรวงยุติธรรมสหรัฐ ซึ่งนำไปสู่ความผันผวนเพิ่มเติมในหุ้น ด้วยเหตุนี้ แม้ว่าความไม่แน่นอนในปัจจุบัน ตลาดยังคงรอดูการดำเนินการเพิ่มเติมจาก Fed และข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญอื่น ๆ

หุ้นของบริษัทใหญ่ที่สุดในภาคเทคโนโลยียังคงลดลง Apple (AAPL.O) จบการซื้อลง 0.9%, Microsoft (MSFT.O) ลดลง 0.1%, และหุ้นของ Alphabet (GOOGL.O) ลดลง 0.5% Amazon.com (AMZN.O) ก็ลดลง 1.7% อย่างไรก็ตาม Tesla (TSLA.O) ถือว่าเป็นข้อยกเว้น โดยมีการเพิ่มขึ้น 4.2%

Raphael Bostic หัวหน้า Federal Reserve ในแอตแลนตาเตือนว่าการรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงไว้นานเกินไปอาจทำร้ายการจ้างงาน เขากล่าวว่าการรอให้เงินเฟ้อลดลงอย่างเต็มที่ถึงเป้าหมาย 2% ก่อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้เกิดปัญหาในตลาดแรงงานและทำให้เกิด "ความเจ็บปวดที่ไม่จำเป็น" ในหมู่แรงงาน

ท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด การซื้อขายครั้งก่อนถือว่าล้มเหลวอย่างมากสำหรับสามดัชนีหลักของ Wall Street ที่บันทึกการขาดทุนมากที่สุดตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม นักลงทุนเริ่มขายหุ้นเทคโนโลยีเป็นจำนวนมากทำให้เดือนกันยายนซึ่งเป็นที่รู้จักในเรื่องผลกระทบที่ไม่ดีต่อหุ้นตลาดทำให้การแลกเปลี่ยนยิ่งท้าทาย

ด้วยข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนลง ผู้เชี่ยวชาญคาดว่า Fed จะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป "การเพิ่มขึ้นของหุ้นสาธารณูปโภคแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังตอบสนองต่อข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนลงซึ่งทำให้ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดตามฐานเพิ่มขึ้น" Eric Beirich หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนที่ Sound Income Strategies กล่าว

การซื้อขายในสหรัฐสิ้นสุดด้วยผลลัพธ์ที่ผสมสำหรับดัชนีหลัก Dow Jones Industrial Average (.DJI) แสดงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 38.04 จุดหรือ 0.09% มาถึง 40,974.97 ขณะที่ S&P 500 (.SPX) สูญเสีย 8.86 จุดหรือ 0.16% ปิดที่ 5,520.07 และ Nasdaq Composite (.IXIC) ลดลง 52 จุดหรือ 0.30% ปิดที่ 17,084.30

หลังจากการลดลงครั้งใหญ่ในวันก่อน ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ Philadelphia SE (.SOX) สามารถฟื้นตัวบางส่วนได้โดยเพิ่มขึ้น 0.25% การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากมีการลดลงอย่างมากเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับ COVID-19

Advanced Micro Devices (AMD.O) เพิ่มขึ้นเกือบ 3% บริษัทได้รับการสนับสนุนหลังจากการแต่งตั้ง Keith Strayer อดีตผู้บริหารของ Nvidia เป็นรองประธานอาวุโสฝ่ายตลาดปัญญาประดิษฐ์ระดับโลก การเคลื่อนไหวนี้บ่งบอกถึงความมุ่งมั่นอย่างจริงจังของ AMD ในด้าน AI ซึ่งมีผลเชิงบวกต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

หุ้นของ Zscaler (ZS.O) ลดลงเกือบ 19% หลังจากที่บริษัทให้แนวทางรายได้และผลกำไรสำหรับปีงบประมาณ 2025 ที่ต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ ขณะเดียวกัน Dollar Tree (DLTR.O) ก็ลดลง 22% หลังจากลดการคาดการณ์ยอดขายและกำไรตลอดทั้งปี ทำให้ตลาดมีปฏิกิริยาเชิงลบ

ปริมาณการซื้อขายรวมในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 10.5 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยใน 20 วันที่ประมาณ 11 พันล้านหุ้น ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนในตลาด

ฟิวเจอร์สน้ำมันลดลงมากกว่า 1% ต่อเนื่องกันเป็นวันที่สาม หลังจากที่ลดลงมากกว่า 4% ในวันอังคาร เกี่ยวข้องถึงความกังวลเรื่องการลดลงของความต้องการน้ำมันในเดือนที่จะถึงนี้

ผลตอบแทนพันธบัตรก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน เหตุการณ์ที่น่าสนใจเกิดขึ้นในช่วงต้นวัน: เส้นโค้งผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรสองปีและสิบปีได้กลับมาเป็นบวกอีกครั้ง สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากมีข้อมูลใหม่ที่แสดงให้เห็นว่าจำนวนงานว่างในสหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีครึ่ง ส่งเสริมความคาดหวังที่เฟดอาจจะตัดอตราดอกเบี้ย

หุ้นสหรัฐในวันอังคารมีการลดลงมากที่สุดในวันเดียวตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม โดยนักลงทุนขายทำกำไรเนื่องจากความอยากเสี่ยงลดลงเพราะข้อมูลการผลิตที่อ่อนแอของสหรัฐ สถานการณ์นี้ทำให้ตลาดเตรียมพร้อมเบื้องต้นสำหรับการเปิดเผยข้อมูลสำคัญ ในวันพฤหัสบดี ความสนใจจะมุ่งเน้นไปที่สถิติภาคบริการและคำร้องขอเงินสวัสดิการว่างงานใหม่

ในวันศุกร์ นักลงทุนกำลังตั้งตารอการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญของสภาพเศรษฐกิจสหรัฐในปัจจุบัน รายงานนี้อาจให้ภาพที่ชัดเจนขึ้นว่าเฟดจะดำเนินการลดอตราดอกเบี้ยหรือไม่ การคาดการณ์ว่าเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่หรือครึ่งจุดเปอร์เซ็นต์กำลังมีแรงหนุนเพิ่มขึ้น

“กันยายนเป็นช่วงเวลาที่อ่อนแอแบบปกติสำหรับหุ้น โดยนักลงทุนมีความระมัดระวังมากขึ้น และมุ่งเน้นไปที่การเติบโตมากกว่าภาวะเงินเฟ้อ” Anthony Saglimbene หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Ameriprise Financial กล่าว สิ่งนี้สะท้อนความรู้สึกที่ว่าแม้ความเสี่ยงของเงินเฟ้อจะลดลง แต่แนวโน้มของการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นเรื่องที่น่ากังวลมากกว่า

รายงานในวันพุธเป็นไปอย่างผสมผสาน กระทรวงพาณิชย์รายงานคำสั่งซื้อสินค้าใหม่ของสหรัฐเพิ่มขึ้นเกินคาดในเดือนกรกฎาคม จากคำสั่งซื้อเครื่องบินทหาร แต่ความต้องการในที่อื่นๆ กลับแผ่วลงมาก และต้นทุนการกู้ยืมที่สูงยังคงกดดันเศรษฐกิจ

ข้อมูลตลาดแรงงานแสดงให้เห็นว่างานว่างในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งส่งสัญญาณว่าตลาดแรงงานกำลังสูญเสียโมเมนตัมและเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดอาจลดอตราดอกเบี้ยลงมากขึ้น หลายเทรดเดอร์ได้คาดการณ์ไว้ว่าจะมีการลดอตราดอกเบี้ยครึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมครั้งถัดไป

ในวันพุธ ประธานธนาคารกลางสาขาแอตแลนตา Raphael Bostic กล่าวว่าการรักษาอตราดอกเบี้ยสูงนานเกินไปอาจกดดันตลาดแรงงานอย่างมาก เขาย้ำว่าการรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวดเสี่ยงที่จะทำให้ตลาดแรงงานแย่ลง ซึ่งเรียกร้องให้มีการพิจารณาอย่างระมัดระวังสำหรับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกของ MSCI (.MIWD00000PUS) ลดลง 4.40 จุด หรือ 0.54% ปิดที่ 815.07 ตลาดหุ้นยุโรปก็ปิดแดนลบเช่นกัน โดยดัชนี STOXX 600 (.STOXX) ลดลง 0.97% สะท้อนถึงการลดลงของความเสี่ยงในภาวะความไม่แน่นอนทั่วโลก

ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลการลดลงของจำนวนงานว่างในสหรัฐ ผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มคาดหวังมากขึ้นว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งนำไปสู่การอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน เยนญี่ปุ่นซึ่งถือว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นที่ต้องการมากขึ้น ดัชนีดอลลาร์ซึ่งติดตามดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักเช่นยูโรและเยน ลดลง 0.39% ที่ 101.30 ยูโรเพิ่มขึ้น 0.34% ที่ $1.108 ในขณะที่ดอลลาร์ลดลง 1.17% เมื่อเทียบกับเยนที่ 143.77 เยน

ในตลาดพันธบัตรรัฐบาล ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลง 8.9 จุดฐานถึง 3.755% จาก 3.844% เมื่อวันก่อน ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ลดลง 12.8 จุดฐานถึง 3.76% การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนการคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟด ดังนั้นการผสมผสานของข้อมูลตลาดแรงงานที่ไม่แข็งแรงและการคาดหวังการผ่อนคลายทางการเงิน ยังคงกดดันดอลลาลและพันธบัตรรัฐบาล โดยตลาดทั่วโลกมีแนวโน้มลดลง

เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้จะเป็นการเปิดเผยรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ ซึ่งตามคำกล่าวของ Ian Lingen หัวหน้ากลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่ BMO Capital Markets จะให้การบ่งชี้ที่ชัดเจนถึงการกระทำที่เป็นไปได้ของธนาคารกลางสหรัฐ “รายงานนี้จะเป็นที่สำคัญที่สุดสำหรับมุมมอง ซึ่งจะบดบังแม้กระทั่งความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เคยเป็นแนวทางหลักสำหรับนโยบายระยะสั้นก่อนหน้านี้” Lingen กล่าว

ราคาน้ำมันยังคงลดลงต่อเนื่องจากจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการในเดือนถัดไป ผู้ผลิตน้ำมันยังไม่มีสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับเจตนาในการเพิ่มการผลิตซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอน ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากสหรัฐและจีนยังเสริมผลกระทบเชิงลบ ส่งเสริมการคาดการณ์การชะลอตัวของการเติบโตทั่วโลก

น้ำมันดิบสหรัฐลดลง 1.6% ที่ $69.20 ต่อบาร์เรล น้ำมันดิบเบรนต์ก็ลดลง 1.4% ที่ $72.70 ต่อบาร์เรล

ท่ามกลางดอลลาร์ที่อ่อนค่าและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลง ราคาทองคำสามารถฟื้นตัวได้ หลังจากการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอในสหรัฐ ความต้องการในโลหะมีค่าก็เพิ่มขึ้น ทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.07% ที่ $2,494.43 ต่อออนซ์ แสดงให้เห็นถึงความเสถียรท่ามกลางความสนใจของตลาดที่ลดลง

ดังนั้นตลาดยังคงถูกกดดันจากการคาดหวังทางเศรษฐกิจ และความสนใจของนักลงทุนกำลังเปลี่ยนไปสู่รายงานการจ้างงานที่จะมาในอนาคตอันใกล้ ซึ่งจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญถึงการกระทำของเฟดในอนาคตและสภาพเศรษฐกิจโดยรวม