ในทางใกล้ชิดของการประชุมของฟิดเรลเซอร์เซอร์วิท ซึ่งผลลัพธ์จะเป็นที่รู้สึกทราบตั้งแต่พรุ่งนี้ (หรือวันพุธ) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในภาวะที่ห้อยอยู่และพยายามจะโจมตีตัวเลข 105 นั่นหมายความว่าเงินเหลืองแสดงความกดดันการกระทำเพิ่มขึ้นอย่างน่าอัศจรรย์ แม้ว่าคาดการณ์ของนกเหยี่ยวเกี่ยวกับการกระทำที่พิจารณาระหว่างการประชุมของฟิดเรสเริ่มลดลง: เช่น ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยที่จะเพิ่มช่วงประชุมนี้ลดลงให้เหลือเพียง 1 เปอร์เซ็นต์ และความน่าจะเป็นของการเข้มงวดน้ำมันชนิดเบนซินในเดือนพฤศจิกายนลดลงเหลือเพียง 30 เปอร์เซ็นต์ แต่ไม่ว่าจะเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์ยังคงปกป้องการต้านคู่มีดสกุลยูโร-ดอลลาร์ซึ่งอยู่ในพื้นที่ของตัวเลข 6
ทำไมสกุลเงินสหรัฐฯถึงเป็นตัวต้านทานความเครียดได้อย่างดี? ในความเห็นของฉัน นักลงทุนดอลลาร์ได้มีพันธมิตรที่มีน้ำหนักอย่างมากในรูปแบบของ "ทองดำ" เหตุการณ์ล่าสุดบนตลาดน้ำมันและ (โดยเฉพาะอย่างยิ่ง) โอกาสในอนาคตที่ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นมีผลกระทบทั้งตำแหน่งที่คาดการณ์เกี่ยวกับการเจริญเติบโตของภาคเศรษฐกิจ ราคาบาร์เรลของน้ำมันเบรนท์ไม่เพียงแค่รักษาตัวเหนือระดับ 90 ดอลลาร์ (สูงสุดใน 10 เดือนที่ผ่านมา) แต่ยังแสดงถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น น้ำมัน WTI ก็ยังคงครองตำแหน่งมากกว่า 90 ดอลลาร์ อยู่ในระดับสูงสุดตั้งแต่พฤศจิกายน 2565 นอกจากนี้ การเผาหม้อน้ำหลังน้ำมันก็ยังคงอยู่ระดับสูง (เพิ่มขึ้น 4 ล้านบาร์เรล) ซึ่งจากข้อมูลภายใต้สำนักงานข้อมูลพลังงาน (EIA) เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการเพิ่มการผลิต (เพิ่มขึ้น 100,000 บาร์เรลต่อวัน - ในระดับ 12.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน) และการเพิ่มการนำเข้าสุทธิ (เพิ่มขึ้น 2.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน) ในทางเดียวกัน ในระหว่างนั้นการส่งออกน้ำมันดิบลดลง - 2.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน
การเพิ่มราคาน้ำมันทำให้เกิดความกังวลที่แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มของอินเฟเลชันในสหรัฐอเมริกา ควรทำความจำไว้ว่าราคาน้ำมันธรรมดาเฉลี่ยในสหรัฐฯเพิ่มขึ้นถึง 8% ภายใน 2 เดือนที่ผ่านมา ราคาดีเซลในสหรัฐฯเพิ่มเข้าสู่ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ตลอดสกบ. (มากกว่า 140 ดอลลาร์)
การเพิ่มราคาน้ำมันมีผลกระทบต่อดุลยพินิจในเชิงกรอบ: เช่น อัตราดัชนีราคาผู้บริโภคในแนวตั้งเจริญขึ้นเป็น 3.7% ต่อเดือนในรูปแบบประมาณ ณ เวลาปัจจุบันเทียบกับการเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% ตามคาดการณ์ ดัชนีนี้เริ่มแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสองเดือนติดต่อกันหลังจากยังคงแสดงการแนวโน้มทางลงในรอบ 12 เดือน ในแนวทางรายเดือน ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 0.6% - นี่เป็นอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ชีพส่วนใหญ่ของการเติบโตราคาเป็นไปด้วยการเพิ่มของดัชนีราคาน้ำมันซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากกว่าครึ่งหนึ่งของการเติบโต ดัชนีราคาพลังงานเพิ่มขึ้นเป็น 5.6% เป็นเพราะที่สุดที่สุดทั้งหมดของดัชนีคมนาคม ราคาค่าพลังงานหลักส่วนใหญ่เพิ่มขึ้น
โดยพิจารณาเหตุการณ์ล่าสุดในตลาดน้ำมัน เราสามารถคาดหวังได้ว่าแนวโน้มที่คล้ายคลึงกันจะดุลเดือนต่าง ๆ อันข้างต้นจากข้อมูลของสำนักข่าว Bloomberg ราคาน้ำมันดีเซลมีการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญในทั่วโลกเนื่องจากการลดปริมาณการสกัดน้ำมัน ประเทศซาอุดีอาระเบียและรัสเซียได้ประกาศว่าจะยืดอีกถึงสิ้นปีนี้ในการสกัดน้ำมัน ตลอดจนโรงกลั่นน้ำมันที่ไม่สามารถผลิตเชื้อเพลิงที่เพียงพอต่อความต้องการที่มีอยู่แล้ว ราคาของน้ำมันเติบโต ซึ่งเกิดการเริ่มรุนแรงของเส้นความเป็นไปอย่างสิ้นเชิงใหม่
ขอเตือนว่าในรายงานเดือนกันยายนของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าสถานการณ์จะไม่ดีขึ้นในช่วงที่เหลือของปีเนื่องจาก "โอกาสในการเพิ่มการผลิตระดับยากคราวจะห่างไกลออกไปจากการเติบโตที่คาดหวัง" ผู้เชี่ยวชาญจากสำนักงาน IEA ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของพลังงานส่วนเกินและข้อเสียที่สำคัญในตลาด รายงานได้ระบุว่าเดือนที่ผ่านมาช่วงเวลาโดยเฉลี่ยขาดทุนอยู่ที่ 1.7 ล้านบาร์เรลต่อวันและสินค้าส่วนเกินระดับโลกร่วงลงสู่ขีดจำกัด 13 เดือน
สถานการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาดน้ำมันให้ประโยชน์แก่สกุลเงินดอลลาร์ของสหรัฐอเมริกา เนื่องจากเป็นการเผยแพร่คาดหวังการกระทำที่เป็นก้าวล่วงของสำนักงานควบคุมการเงินแห่งชาติ (ไม่ในเดือนกันยายน แต่อาจเป็นในเดือนพฤศจิกายน)
สัดส่วนยื่นคำสนับสนุนเพิ่มให้กับดอลลาร์มาจากอัตราผลตอบแทนของหน่วยวงเงินทรรศนะ USA ที่เพิ่มขึ้นในวันนี้ถึงการปรับปรุงสูงสุดในเวลา 16 ปี (4.34%)
โดยรวมแล้วบรรยากาศทางพื้นฐานยังคงเป็นแบบที่เข้าใจได้ดีสำหรับเหรียญเขียวและตามนั้น - สำหรับแม่มด eur/usd ผลลัพธ์ของการประชุมในเดือนกันยายนจะถูกกำหนดล่วงหน้าแต่ข้อนี้ไม่กีดขวางขาวางของพวกเขาในตำแหน่งที่ได้รับการตัดสิน - รวมทั้งในรูปแบบของคู่เงินกับยูโรด้วย ตลาดไม่คาดหวังให้ฟีดีฟเออร์เอสเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ในเวลาเดียวกัน "เก็บไว้ในใจ" เกี่ยวกับสถานการณ์น้ำมันที่อาจเป็น "หงอกสีดำ" ความกังวลเหล่านี้ป้องกันนักซื้อขายไม่ให้ใช้งานตำแหน่งยาวในคู่สกุลเงิน eur/usd ในขณะเดียวกัน ตำแหน่งสั้นดูเสี่ยงสูงเช่นกัน เนื่องจากราคาอยู่ใกล้ระดับหนึ่งที่สนับสนุนมาก 1.0630 (เส้นล่างของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands ในกราฟระดับ D1) ดังนั้นในระยะเวลาใกล้สิ้นสุดของวันที่สำคัญในเดือนกันยายน (ก่อนการประกาศผลอธิปไตยเดือนกันยายน) เป็นคู่เงินที่เหมาะสมที่จะรักษาระยะการรออย่างมีเหตุผล