สัปดาห์ที่ผ่านมาเต็มไปด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญและเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ ในบทความนี้เราจะต้องพูดถึงสองเหตุการณ์หลัก - การประกาศผลค่าเฉลี่ยอัตราการเงินต่างประเทศในสหรัฐฯและผลที่ได้จากการประชุมของธนาคารกลางยุโรปเรื่องนโยบายการเงิน
เราจะเริ่มด้วยเหตุการณ์สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ คือการประกาศข้อมูลดัชนีราคากลางผู้บริโภค (CPI) ในสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเผยแพร่ในวันพุธที่ 13 กันยายน
ดังนั้น ตามความเป็นที่ลงรายงานคาดการณ์ต่าง ๆ อินเฟรชันในราคากลางผู้บริโภคควรขึ้นสูงถึง 3.6% จาก 3.2% ในเดือนสุดท้ายของเดือน และคาดว่าในเดือนสิงหาคมนี้คงมีการเพิ่มขึ้น 0.6% จากค่าเดือนก่อนหน้าที่ 0.2% ร่วมกัน ในเวลาเดียวกัน มีรายงานว่า ดัชนีราคากลางผู้บริโภคในเดือนสิงหาคมยังคงเติบโตด้วยเท่าเดิม คือ 0.2% แต่ในรายงานการเทียบเดือนอันตราย ทำลายพันธะลงจาก 4.7% เป็น 4.3%
ทำไมข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินต่างประเทศในสหรัฐฯมีความสำคัญต่อตลาด?
อธิบายอันดับแรกนี้มาจากความเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินสดในทิศทางการเงินที่หันหน้ามาสู่การเพิ่มขึ้นอีกครั้งหลังจากการลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายเดือน อาจเป็นสี่อัตราเงินที่เกินการเพิ่มขึ้นของเดบิตเฉลี่ยต่อเดือนที่สำคัญในสหรัฐฯ ฟีดเรเซิร์ฟอาจเป็นตัวเริ่มต้นของการเพิ่มอัตราเงินเฟซเฟอร์ซองใหม่อีกครั้ง และอาจส่งผลให้เกิดการเพิ่มอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ระยะยาวในตลาดหลักทรัพย์ หรือขายออกของในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศสหรัฐฯในตอนแรกแล้วตามด้วยตลาดอื่นๆในโลกอาทิเช่นที่กรุงเทพฯ
นอกจากนี้ การเพิ่มอัตราเงินครั้งต่อมานี้ยังเป็นสัญญาณแสดงให้เห็น giaสุดยอดเงินของธนาคารกลางอื่นๆ ที่ต้องพิจารณาอัตราของตนเองเปรียบเทียบกับอัตราเงินของเฟรเซิร์ฟ
กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากมีข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินสดในสหรัฐฯชี้ให้เห็นว่ามีกระแสเพิ่มสูงขึ้น นั่นจะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ไม่ดีสำหรับตลาดหลักทรัพย์ นี่อาจเป็นการกระตุ้นให้เกิดการเพิ่มราคาของเงินดอลลาร์ในตลาดฟอเร็กซ์
และตอนนี้เรามาพิจารณาการลดอัตราเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง โดยเช่น ลดลงจาก 2.9% หรือ 3.0% และอาจประสานอัตราเงินเฟ้อให้เสถียรในระยะเวลาทั้งปีที่ 3.2% ในกรณีนี้ ความเป็นไปได้ที่ Fed ไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยคำสำคัญอีก 0.25% เท่านั้น แต่อาจจะหยุดปฏิบัติการชั่วคราวในการเฝ้ารอข้อมูลใหม่ นี่เป็นตัวบ่งชี้สำคัญในสถานการณ์ปัจจุบัน
ในกรณีนี้ เราอาจพบเห็นการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้น การลดผลตอบแทนจากตราสารหนี้ของสหรัฐอเมริกาและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสหรัฐอเมริกา ด้วยความเป็นไปได้นี้ ดัชนีดอลลาร์ ICE อาจหดลงต่ำกว่าระดับ 104.00 จุดอีกครั้งและเลื่อนหน้าสู่ระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมที่ต่ำกว่า 100.00 จุด
มีโอกาสที่สถานการณ์จะกระตุ้นธนาคารกลางทั่วโลกให้หยุดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย การประชุมของ ECB เมื่อวันที่ 14 กันยายนอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยหลักคงค่าที่ 3.75% ซึ่งไม่ใช่เพราะการเบาเฟ้อของอินเฟเลชันในยูโรโซนเท่านั้น แต่ยังเนื่องจากการลดลงของอินเฟเลชันในสหรัฐฯ หรือการคงที่ของอินเฟเลชันในช่วงเดียวกัน
เมื่อประเมินสถานการณ์ที่เป็นไปได้ เราได้คาดการณ์ว่าการเปิดเผยค่าอินเฟเลชันผู้บริโภคในอเมริกาสามารถเป็นฐานสำคัญที่จะกระตุ้นความหวังของตลาด และเป็นอันดับแรกในการส่งผลให้เกิดการขายสินค้า ทรัพยากรดิบและหุ้นของบริษัท พร้อมกับการเสริมแกร่งค่าเงินดอลลาร์
โฟร์แคสต์ประจำวันนี้:
GBP/USD
คู่เงินตราซื้อขายอยู่เหนือระดับ 1.2500 สภาวะที่น่าจะไม่มีการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟื่องในสหรัฐอเมริกา และความปรับปรุงบางหน้าแห่งตลาดอาจทำให้คู่เงินตราเพิ่มขึ้นไปถึงระดับ 1.2600 ซึ่งมองจากข้อความเทคนิคของมันสามารถบอกได้ว่าขายจนเกินสุดแล้ว
USD/JPY
คู่เงินตราลงล่างไปต่ำกว่าระดับ 146.50 มีโอกาสที่จะทำการตกต่ำต่อ ถ้าความเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟื่องในอเมริกาไม่เกิดขึ้น คู่เงินตรานี้ยังอยู่ในสภาวะขายจนเกินลงด้านในองค์ประกอบเทคนิคการคาดการณ์ได้ว่าจะทำการสุ่มใญ่ลงถึงระดับ 144.60 ในอนาคตอันใกล้นี้