ตลาดหุ้นทั่วโลกจะจบเดือนในแบบติดลบ แต่ในเวลาเดียวกันสัปดาห์ก็จบด้วยทิศทางบวกมาก สาเหตุนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร และเราควรคาดหวังอะไรในเดือนแรกของฤดูใบไม้ร่วง?
เหตุผลหลักที่ส่งผลต่ออารมณ์ลบทั่วไปในตลาดหุ้น อัตราดอกเบี้ยกองทรัพย์ที่มีผลต่อการเสนอราคาสูงขึ้นและการอุดหนุนความต้องการที่สูงขึ้นของดอลลาร์คือการยึดมั่นของธนาคารส่วนกลางของสหรัฐอเมริกาและธนาคารกลางอื่น ๆ ทั่วโลกในการเริ่มต้นขีดข่วนของอัตราดอกเบี้ย แต่หลังจากการประชุมในเดจิสัน-เฮาล์ ไม่ว่าจะเป็นโจมตีแห่งสำนักงาน Federel Reserve System (FRS) หรือชื่อว่าจรัลพาวล์ ผู้นำของ FRS หรือสภาผู้เชี่ยวชาญอิเล็กทรอนิกส์ (ECB) ที่ชื่อว่าคริสทิน ลาการ์ด ผู้นำของ ECB ไม่สามารถมอบคำตอบที่แข็งแรงต่อว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยหรือไม่โดยอ้างอิงถึงความไม่แน่นอนของข้อมูลทางสถิสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ การอุดหนุนความมั่นใจในตลาด ผู้ลงทุนเริ่มคาดหวังว่าถ้าข้อมูลทางสถิสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจเริ่มเป็นลบทั้งในอเมริกาและในประเทศที่พัฒนาเศรษฐกิจอื่น ๆ ธนาคารกลางท้องถิ่นจะถอนการยกระดับอัตราดอกเบี้ย และนี่ก็เป็นเหตุผลหลักที่ส่งผลให้โลกออปติมิสติกมีภาวะคาดหวังที่ดีขึ้น
แต่ถ้าสำรวจอย่างละเอียดในสถานการณ์ในอเมริกาหรือย่านยูโรเซน จะมีความแตกต่างอยู่ ซึ่งหมายความว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะต้องทำสรุปที่ไม่ชัดเจนเต็มรูปแบบ
ดังนั้นในวันพุธข้อมูลเกี่ยวกับอินฟเลชันราคาการบริโภคในเยอรมันได้ถูกเผยแพร่ ซึ่งยังคงถือว่าเป็นตัวเป็นแบบในเศรษฐกิจยุโรป ดัชนีราคาการบริโภคในอัตราส่วนระหว่างปีเปรียบเทียบลดลงน้อยกว่าที่คาดว่าจะ 6.1% จาก 6.2% คาดการณ์ลดลงไปที่ 6.0% ในอัตราส่วนรายเดือน การกดดันจากการเงินที่มีอินฟเลชันยังคงเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 0.3%
ข้อมูลเหล่านี้ทำให้นักลงทุนคิดว่า ธนาคารกลางยุโรปจะต้องทำการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป ซึ่งก็เป็นเหตุผลหลักในการเพิ่มค่าเงินยูโรในตลาดฟอเร็กซ์
ส่วนในสหรัฐอเมริกา สถานการณ์ก็แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ข้อมูล GDP ที่เผยแพร่แสดงให้เห็นว่าผลลัพธ์อยู่บนระดับที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อยู่ที่ 2.4% และเพิ่มขึ้นเป็น 2.1% เมื่อเทียบกับค่า 2.0% ในช่วงเวลาก่อนหน้านี้ที่ได้ถูกพิจารณา
แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดในมุมมองของผู้เข้าร่วมตลาดก็เป็นค่าจำนวนงานที่ประชาคม ADP ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นน้อยลงอย่างสังเกตชัดในงานที่เพิ่มขึ้นใหม่ในเดือนสิงหาคม - 177,000 ต่อไป ท้ายที่สุด - เทียบกับคาดการณ์ในช่วง 195,000 และแก้ไขค่าในเดือนกรกฎาคมไปทางที่สูงกว่า 371,000
ข่าวเหล่านี้ได้ส่งผลให้ส่งเสริมความต้องการในหุ้นเป็นอันดับแรก โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา มีการกดดันต่ออัตราผลตอบแทนจากหุ้นปลอดภัย และส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราดอลลาร์ตกลงเป็นอันมีนัยสำคัญบนตลาด Forex ดัชนีดอลลาร์ได้ลดลงถึง 103.00 คะแนนเป็นไปดังกล่าว
อะไรที่คาดหวังในตลาดในเดือนกันยายน?
เราเชื่อว่าหากค่าดัชนีราคาค่าใช้จ่ายส่วนบุคคล รายได้และรายจ่ายของชาวอเมริกันลดลงในวันนี้ และข้อมูลการจ้างงานในอเมริกาในวันพรุ่งนี้จะต่ำกว่าที่คาดการณ์เช่นเดียวกับ ADP นั้นจะเป็นหลักที่แข็งแกร่งสำหรับนักลงทุนที่หวังว่าตัวกล้ามเข่าในเดือนสิงหาคมจะอ่อนลง นั่นหมายถึงในการประชุมระหว่างสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการเงินแห่งสหรัฐฯในเดือนกันยายนจะไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ย นี่หมายความว่าในเดือนกันยายนนี้เราอาจจะเห็นการเพิ่มอีกขึ้นของความต้องการซื้อหุ้นของบริษัทและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนแอลงลง
พยากรณ์ของวันนี้:
EUR/USD
คู่สกุลเงินกำลังแก้ตัวลงด้านล่างตามการคาดการณ์ข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินที่ดำเนินการในยูโรโซน ถ้าประกาศแสดงให้เห็นถึงการลดลงของตัวชี้วัดอย่างน้อย มีโอกาสสูงว่าคู่สกุลนี้จะพลิกตัวขึ้นและดำเนินการเพิ่มขึ้นไปสู่ระดับ 1.1000 ตามคาดการณ์การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของ ECB และน่าจะใช้ช่วงพักจาก Fed Reserve อย่างกลับกัน
USD/CHF
คู่สกุลเงินนี้อยู่เหนือระดับ 1.2610 ความอ่อนแอทั่วไปของอัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์อาจสนับสนุนคู่สกุลนี้ได้เช่นกัน เส้นคลื่นนี้อาจส่งเสริมคู่สกุลให้ขึ้นไปสู่ระดับ 1.2780