เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ เงินดอลลาร์สหรัฐ ได้กลับมาควบคุมตัวเองหลังจากลดลงประมาณ 0.4% เมื่อวันศุกร์
วันจันทร์เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงคงตำแหน่งต่อคู่แข่งจากยุโรป
การซื้อขายคู่สกุลเงิน EUR/USD เมื่อวานนี้สิ้นสุดอยู่ในทรายการเปลี่ยนแปลงน้อยมากบริเวณ 1.0910
"คู่สกุลเงิน EUR/USD อาจเริ่มคงตัวที่ระดับ 1.0900 ซึ่งน่าจะสื่อถึงใจความไม่สนใจของผู้เข้าร่วมตลาดที่จะพยายามผ่านคู่สกุลเงินนี้เกินระดับที่สำคัญทางจิตวิทยาชัดเจน 1.1000 โดยพิจารณาถึงความไม่แน่ใจในเรื่องของระดับกระแสเพิ่มเติมที่อนุญาตให้ธนบัตรส่วนกลางของอเมริกาสูงขึ้น แต่ก็ยังสะท้อนถึงการสนับสนุนที่เสนอให้กับเรื่องที่กำลังพูดถึงเส้นโค้งเชิงกลยุทธ์ "รัฐบาลกลุ่มรักนก" "
ธนาคารกลางยุโรปจะต้องดำเนินการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยคีย์นางเอกต่อจากการประชุมเดือนกรกฏาคม ตามคำว่าทางประธานบางเทือกเข้าร่วม
"ตามที่ฉันเข้าใจ พวกเรายังต้องมีการเดินทางอีกสักพักหนึ่ง", เขากล่าวในการแสดงออกในงานประชุมทางการเงินในฟรานค์เฟอร์ตอนไมน์คืนวันก่อน
ในรวมๆ ทั้งนี้ ธนาคารกลางยุโรปได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยไป 400 จุดทีเดียวตั้งแต่กระแสเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว
ข้อมูลสถิติที่เผยแพร่เมื่อวานนี้จะแสดงให้เห็นถึงการกลายเป็นทางลงของกิจกรรมธุรกิจในส่วนด้านการผลิตในยูโรโซนต่อเนื่องจากการกระทำนโยบายเงินและเครดิตที่เข้มงวดของธนาคารกลางยุโรป
ตามข้อมูลจาก S&P Global ดัชนีผู้จัดการซื้อ (PMI) ในส่วนอุตสาหกรรมในยูโรโซนลดลงมากกว่าที่คาดการณ์เบื้องต้น
ในการประเมินสุดท้าย ดัชนีนี้มีค่าเป็น 43.4 คะแนน เปรียบเทียบกับค่าตามที่ประกาศไปก่อนหน้า 43.6 คะแนนและเมื่อเปรียบเทียบกับค่า 44.8 คะแนนในเดือนพฤษภาคม
ตัวชี้วัดยังคงอยู่ใต้ระดับ 50 คะแนนซึ่งเป็นเกณฑ์ที่แยกสภาวะการลดลงจากสภาวะการเติบโต มาเป็นรุ่งเรืองติดต่อกันมาเป็นเวลา 11 เดือน
อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ผู้นำของธนาคารกลางยุโรปเชื่อว่า รัฐบาลอาจทำตามระเบียบวิธีปรับอัตราดอกเบี้ยที่ย้อนหลังได้เพื่อชุดบันทึกประวัติเพิ่มขึ้น
เศรษฐกิจในกลุ่มเงินตราที่จะถดถอยน่าจะทำให้นักการเมืองที่อยู่ในเฟร็งค์เฟิร์ตที่ไมน์ไม่ค่อยอยู่ใจ
อย่างไรก็ตามสิ่งที่ทำให้พวกเขากังวลมากกว่าคืออินเฟเลชันซึ่งอาจลดลงช้ากว่าที่คาดหวังในปี 2025
ตามการพยากรณ์ล่าสุดที่เร้าใจจากธนาคารกลางยุโรป ในปี 2025 อัตราการเติบโตของราคาผู้บริโภคในยูโรโซนจะเป็น 2.2% ใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2%
" ในความเห็นของนักเศรษฐศาสตร์ของเรา ธนาคารกลางยุโรปคงจะเปิดให้สถานะเดียวกันนาน อย่างไรก็ตามมีคนที่อยู่ในตลาดสงสัยว่า ธนาคารกลางยุโรปก็ไม่ค่อยจะทำตามแนวทางการจำกัดอย่างมากในปีหน้า ตอนนี้ยูโรยังคงพยายามรักษาตำแหน่งของตนในสกุลเงินดอลลาร์ได้อย่างยากลำบาก" พูดเพิ่มเติมที่Commerzbank.
"ความไม่แน่นอนยังคงมีในนโยบายเงินทุนของสหรัฐอเมริกา นักเศรษฐศาสตร์ของเราคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในปีหน้าเนื่องจากเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาน่าจะเย็นเยือกเย็นอย่างมีนัยยะ แต่ในขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนในเรื่องนั้น ในทางตรงกันข้าม สถานการณ์เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกามีความมั่นคงอยู่เป็นอย่างมาก ดังนั้นไม่ต้องแปลกใจที่ตลาดยังคงความระมัดระวังมากๆ เมื่อพูดถึงการลดค่าเงินดอลลาร์"
"เป็นไปได้ว่าจะต้องมีความชัดเจนมากขึ้นเรื่องการเงินเฟืองและการพัฒนาเศรษฐกิจจากทั้งสองฝั่งของแอตแลนติกกันไปก่อนที่คู่สกุล EUR/USD จะเคลื่อนที่ในทิศทางใดทางหนึ่ง ในปัจจุบันยังคงมีความไม่แน่นอนอยู่ ดังนั้นผลของข้ออ้างอิงน่าจะทำให้คู่สกุลนี้มีแนวโน้มการซื้อขายแบบแอสไซด์-เวส์-แอสไซด์"
"ในวันจันทร์ ดอลลาร์เบิ่งกำเนิดปฏิกิริยาด้านลดลงระหว่างการเผยแพร่ข้อมูลที่ผิดหวังเกี่ยวกับกิจกรรมทางธุรกิจในภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐอเมริกา"
สถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) ประกาศว่าดัชนีผลิตภาพการผลิตของมันลดลงเป็น 46 จุดจาก 46.9 จุดในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ค.ศ. 2020 นี่เป็นครั้งที่แปดที่ดัชนีกิจกรรมธุรกิจต่ำกว่าระดับสายตายอย่างต่ำ 50 ซึ่งแสดงถึงการหดตัว
หลังจากข้อมูลเหล่านี้เผยแพร่ สายเกราะของหุ้นสิบเส้น ทองคำรัฐบาลของสหรัฐอเมริกาแสดงอินเวอร์ชันที่ลึกที่สุดตั้งแต่ปี ค.ศ. 1981
สายเกราะทำการกลับครั้งเมื่อต้นทุนสั้นกำไรสูงกว่าต้นทุนยาว
เมื่อวานนี้ สายสกุลเข้าใกล้ 109.50 พ้อยท์
ครั้งสุดท้ายที่กริ่งด้านทรัพย์ 2/10 เกิดขึ้นคือในปี ค.ศ. 2019 ในปีถัดไปสหรัฐอเมริกาเข้าสู่การสิ้นสุดเศรษฐกิจการระบาดของ COVID-19
อย่างไรก็ตาม อินเวอร์ชันในปัจจุบันอาจไม่เพียงพอที่จะยับยั้งธนบัตรสำรองแห่งชาติจากการเริ่มต้นรอบการเข้มข้นที่สุดในเดือนนี้
"เราคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งและเปิดโอกาสให้เพิ่มกว่านี้อีกเนื่องจากมีอินฟเลชั่นที่เข้มแข็ง ตลาดแรงงานที่ยังคงมั่นคง และรายได้จริงที่กำลังเติบโต", มืออาชีพ Conference Board กล่าว.
ในเดือนมิถุนายน ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯจาก Conference Board เพิ่มขึ้นเป็น 109.7 คะแนนจาก 102.5 คะแนนในเดือนพฤษภาคม และถึงจุดสูงสุดตั้งแต่ธันวาคม พ.ศ.2565
ดัชนีที่คล้ายกันที่คำนวณโดยมหาวิทยาลัยเมชิแกน ในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นเป็นยอดสูงสี่เดือน ที่ 64.4 คะแนนจาก 59.2 คะแนนในเดือนที่ผ่านมา
ตัวชี้วัดสำคัญของอินเฟเลชัน Core PCE ในเดือนพฤษภาคม ลดลงเป็น 4.6% จาก 4.7% ในเดือนเมษายน อย่างไรก็ตามซึ่งก็ยังสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2%
หลักฐานที่บอกว่าเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกามีความทนทานมากกว่าที่คาดคิด และอินเฟเลชันในประเทศนั้นมีความยากแข็งมากกว่าที่คาดหวัง ทำให้เจ้าหน้าที่ FOMC สามารถอ้างว่าธนาคารกลางอเมริกายังไม่ได้จบรอบการเพิ่มความเข้มงวดในการดำเนินการเงินสินเชื่อของประเทศ
ในเดือนมิถุนายน ฟีเดอรัลเรเซิร์ฟทิ้งอัตราดอกเบี้ยหลักเองไว้ที่ระดับ 5-5.25% แต่ได้ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นไปถึง 5.6% หากเศรษฐกิจและอินเฟเลชั่นในสหรัฐอเมริกาไม่ลดลงมากขึ้นอีกต่อไป
จากมุมมองของผู้เชี่ยวชาญบางราย หากสถานการณ์ค้านขึ้นไปอีก ธนาคารกลางอาจต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักเป็น 6.5% ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเป้าหมายไว้ที่ 4% ที่ตลาดคาดหวังจากธนาคารกลางยุโรป
ในกรณีที่เอราโซีเพิ่มค่าอย่างสังเกตในหน้าที่แล้ว ดอลลาร์อาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับสกุลเงินยูโร
ในเดือนมิถุนายน สกุลเงินสีเขียวอ่อนลดค่าต่อยูโรมากกว่า 2% ตามคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรปและเฟเดอรั้วจะสร้างความแตกต่างในอัตราแลกเปลี่ยน
ไม่ว่าแต่ในต้นเดือนกรกฎาคม คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการเคลิ้มตันลง
หากพิจารณาถึงการแจกแจงตลาดในปัจจุบัน ทราเดอร์อย่างมีนัยน์จะต้องปิดตำแหน่งทางการเงินที่ยาวเนื่องจากเสนอฝากผลที่ดีขึ้นให้กับยูโรในกรณีที่ดอลลาร์เข้มข้นขึ้น
ในวันจันทร์เงินสกุลเดียวพยายามสร้างแนวลัดจากวันศุกร์มากกว่า 1.4% ด้วยความอ่อนแอของดอลลาร์ที่เกิดจากดัชนีการผลิต PMI ของสหรัฐฯ จาก ISM ที่ต่ำกว่าคาดว่าถึงจุด 47
ตอนเปิดตลาดที่นิวยอร์กคู่สกุลเงิน EUR/USD ได้ขึ้นถึงระดับสูงสุดในระดับ 1.0920 ในขณะนี้กำลังเลื่อนกลับและปิดในสฟลีท
ดอลลาร์ได้กำจัดการขาดทุนในระยะเวลาอันเร็วเนื่องจากข้อมูลตัวแปร ISM เกือบไม่มีผลต่อความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ
ราคาเงินในตลาดเงินยังคงคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยหลักของ Fed จะถูกเพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนหน้า
“ข้อมูลที่เข้ามาจากสหรัฐระบุว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตอย่างเร็วประเทศความสามารถของ Furutu" คาดว่าน่าจะเกี่ยวครับและเพิ่มการกดดันต่ออัตราเงินตรา" โดยโดยที่จะถูกบันทึกโดยแพนก์ของ ANZ
"ข้อมูลตลาดแรงงานในสหรัฐอเมริกาจะเป็นจุดศูนย์ของความสนใจในสัปดาห์นี้ ฟีดเรสจะพยายามลดจำนวนคนงานในภาคเอกชนและอัตราส่วนของตำแหน่งงานที่เปิดรับและอัตราจำนวนคนว่างงาน", เพิ่มเขาไว้
การสนับสนุนต่อดอลลาร์เพิ่มขึ้นด้วยความกังวลเกี่ยวกับการลดความเร็วของเศรษฐกิจโลก ซึ่งถูกกระตุ้นจากรายงาน Caixin ที่แสดงให้เห็นว่าในเดือนมิถุนายนกิจกรรมในส่วนการผลิตของจีนลดลง อารมณ์เสียลง และการรับสมัครลดลง
ในเดือนมิถุนายน ยุโรปเสียเสียเป็นเพียงภูมิภาคเดียวที่เผชิญกับการถอนเงินลงทุน ภายในช่วงระยะเวลาตั้งแต่วันที่ 19 ถึง 25 มิถุนายน นักลงทุนได้ถอนเงินจากกองทุนหุ้นยุโรปประมาณ 4.6 พันล้านดอลลาร์
นายค้ายังมองว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลดลงของการเติบโตเศรษฐกิจโลก ทำให้พวกเขารีบรวมกองทุนหุ้นของสหรัฐอเมริกาเข้าดีขึ้น โดยทั่วไป เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาดูเหมือนจะแข็งแกร่งกว่า ซึ่งเป็นเหตุผลที่นายค้ามองว่าจะลดการลงทุนในยุโรป
ถ้าความแน่นอนเช่นนี้ยังคงอยู่ถึงเดือนกรกฎาคม ยูโรจะพบความยากลำบากในการช่วยเสริมการเติบโตของดอลลาร์
สิ่งที่จะสนับสนุนภาพลวงหน้าเช่นนี้ คือข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐอเมริกาที่ชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐและความจำเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งสหรัฐอเมริกา และข้อมูลทางสถิติที่เกี่ยวข้องกับยูโรโซน ที่ชี้ให้เห็นถึงการลดลงของกระแสเศรษฐกิจในภูมิภาคและเป็นตัวปัดฝั่งกับทิศทางการดูแบบอนุ่งเอกของธนาคารกลางยุโรป
"ตลาดเห็นว่า ECB กำลังทำนโยบายให้กลับสู่สภาวะปกติ แต่ก็กังวลเรื่องการอ่อนแอของภูมิภาคยุโรป ตลาดยังเห็นว่า FRS กำลังเข้มข้นนโยบาย แต่ถ้าไม่เห็นการเข้มข้นนโยบายในสหรัฐฯ ที่เป็นสาเหตุที่เกิดการตกต่ำของเศรษฐกิจ ตลาดเร็วๆ นี้ก็จะไม่กังวลว่าอาจจะมีกระแสสำหรับเรื่องนั้นขึ้นมาในภายหลัง" - ช่างเชื่อมั่นของธนาคาร Societe Generale - กล่าว
วันที่สองหลังจากนั้นคู่เงินสวนทางชื่อเสียงยังคงหมุนรอบรูปแบบ 1.0900 ผู้ค้าอาจประพฤติตัวอย่างระมัดระวังรอคอยข้อมูลสำคัญ
นอกจากนี้ การซื้อขายยังคงต่ำเนื่องจากวันที่ประชาชนสหรัฐฯฉลองวันอิสรภาพของประเทศ
"แม้ว่าเซสชั่นในวันนี้จะเงียบเพราะในเมื่อวานนี้จะเป็นวันเทศกาล 4 กรกฎาคมในสหรัฐฯ แต่ข้อมูลเศรษฐกิจในสหรัฐฯที่จะมีอีกตั้งแต่วันนี้จนถึงท้ายสัปดาห์อาจทำให้มีความชัดเจนเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการต้องการนโยบายเข้มข้นเพิ่มเติมจาก FRS ในเดือนนี้ ในพิเศษได้กล่าวว่าข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐฯในวันศุกร์นี้จะเปิดเผยข้อมูลอื่นๆซึ่งจะช่วยบอกความยุ่งเหยิงที่เกี่ยวข้องกับตลาดแรงงาน" - นักวิเคราะห์รายงานของธนาคาร Rabobank กล่าว
พวกเขาเชื่อว่ากังวลเกี่ยวกับการลดลงของอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจโลกจะเป็นปัจจัยในการกระตุ้นความแข็งแกร่งของดอลลาร์
ด้วยความคิดเช่นนี้ ธนาคารวิเคราะห์ก็เชื่อว่ามีโอกาสที่จะมีการเข้าสู่นโยบายแน่วแน่ของธนาคารส่วนรัฐหลังจากเดือนกรกฎาคม
นอกจากโรงการจ้างงานของสหรัฐฯ นักลงทุนก็จะตั้งสตางค์ตรงไปที่รายละเอียดของกระทรวงแรงงานของประเทศเกี่ยวกับอัตรากำลังจ้างงานและค่าเปลี่ยนแปลงของบุคลากร หรือ JOLTS ซึ่งจะมีข้อมูลให้เป็นหลักในวันพฤหัสบดี
ในวันนั้นเช่นกัน จะมีข้อมูลที่มาจากทวีปเก่าเกี่ยวกับยอดขายปลีกในเดือนพฤษภาคม
สกุลเงินสหรัฐฯจะถูกขายหากข้อมูลชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในยูโรโซนและเพิ่มความสงสัยว่ายังจำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางยุโรปหรือไม่
“เราเชื่อว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD กำลังทำการสร้างยอดสูงใหญ่” กล่าวจากต้นวิเคราะห์ของ Credit Suisse
เราระบุว่าเรามองเห็นทิศทางลบต่อคู่สกุลเงิน EUR/USD โดยคาดการณ์ว่าจะกลับไปสู่ขั้นต่ำในสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ 1.0835 และจากนั้นจะทดสอบเส้นแนวโน้มขึ้นที่เกิดขึ้นตั้งแต่กันยายนปีที่แล้วที่ระดับ 1.0778-1.0774 การผ่านกระแสผ่านพื้นที่นี้จะเป็นสัญญาณให้รู้ว่ากำลังเกิดการเป็นยอดสูงและการลดลงเพิ่มมากขึ้นไปยังระดับ 1.0732 และนอกจากนี้ยังมีการลดลงเพิ่มมากขึ้นไปยังขั้นต่ำในเดือนพฤษภาคมที่ 1.0634" - พวกเขาได้ระบุ
"ระดับความต้านทานเริ่มต้นอยู่ที่ระดับ 1.0934-1.0943 และต่อมาที่ระดับ 1.0998 ซึ่งในทาง理想แล้วจะควรรักษาการเติบโต" - เพิ่มเติมโดย Credit Suisse