การประชุม FOMC ที่สิ้นสุดลงในคืนวันพุธเป็นการทำนายที่คาดการณ์ไว้ล่วงหน้าเมื่อเห็นการเพิ่ม 50 คะแนนฐานในจุดกึ่งกลางของ FOMC ปี 2023 โดยมีสมาชิก 2 คนที่ไม่เห็นความจำเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ 9 คนจาก 18 คนเห็นความจำเป็นในการเดินทางอีก 2 ครั้ง 4 คนเห็นความจำเป็นในการเดินทางอีก 1 ครั้งและ 3 คนหรือ 4 คนเห็นความจำเป็นในการเดินทางอีก 3 หรือ 4 ครั้ง
นอกจากนี้ การแถลงข่าวของประธาน FRS ยังเป็นการสนับสนุนให้ดอลลาร์เข้มขึ้น โดยเจ. พาวเวลล์ได้กล่าวว่าเรา "กำลังพูดถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในอีกสองปี" ดังนั้น FRS อาจพยายามสร้างความรู้สึกว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกคงไว้ในระดับสูงมากขึ้นในระยะยาวกว่าที่ตลาดคาดหวัง นอกจากนี้ยังมีเป้าหมายอีกหนึ่งเป็นการลดอารมณ์เชิงอินเฟลชัน
แต่ตลาดฟิวเจอร์ไม่ได้เชื่อในพาวเวลล์อย่างสมบูรณ์แบบ และในปัจจุบันการพยากรณ์อัตราดอกเบี้ยเป็นการเพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนกรกฎาคมโดยการเปลี่ยนแปลงในช่วง 5.25/5.50% แต่ความน่าจะเป็นของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนกันยายนหรือพฤศจิกายนถูกประเมินเพียง 12% เพราะฉะนั้น การตอบสนองของตลาดที่เป็นการตอบสนองของผู้ลงทุนที่มีแนวโน้มเป็นขุนโรงจะไม่เกิดขึ้น
ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้ผลิตในสหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อน่าจะยังคงลดลงต่อไป ดัชนีรวมลดลงในเดือนพฤษภาคม 0.3% และดัชนีราคาผู้ผลิตเบื้องต้นลดลงจาก 3.1% จากปีก่อนเป็น 2.8% จากปีก่อน
การประชุมของธนาคารกลางยุโรปวันนี้ได้เป็นไปตามคาดหมายโดยอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 25 จุด โปรแกรมการลงทุนใหม่จะสิ้นสุดลงในเดือนกรกฎาคม พนักงานทำนายว่าอัตราเบี้ยเงินเบิกเกินและอัตราเงินเฟ้อทั้งหมดจะเพิ่มขึ้น โดยที่การทำนายในปี 2025 มีค่าเท่ากับ 2.2% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางยุโรป ธนาคารกลางยุโรปมีแนวโน้มที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป การทำนายก็เริ่มเป็นแนวโน้มที่เป็นกึ่งกลาง ซึ่งจะช่วยสนับสนุนยูโรในระยะสั้น
USD/CAD
การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแคนาดาในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นสาเหตุหลักในการเสริมความแข็งแกร่งของดอลลาร์แคนาดา การตัดสินใจนี้มีเหตุผลจากการตอบสนองของผู้บริโภคที่มั่นคงและการกดดันจากการเงิน
ข้อมูลตลาดแรงงานในเดือนพฤษภาคมที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ได้หยุดการเติบโตของเงินดอลลาร์แคนาดา แต่ยังมีตัวชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงตึงเครียดและการเติบโตของเงินเดือนยังคงแข็งแกร่ง - ซึ่งไม่สามารถสอดคล้องกับเป้าหมายของธนาคารแคนาดาในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ ดังนั้น โอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกรกฎาคมยังคงสูงอยู่ นอกจากนี้ยังมีการเสริมสร้างการค้าระหว่างประเทศที่ดีขึ้นที่ส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดาเข้มแข็งขึ้น
ตำแหน่งสั้นของ CAD เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาถึง 660 ล้านเหรียญแคนาดา ลดลงเป็น -2.86 พันล้านเหรียญแคนาดา การตั้งตำแหน่งยังคงเป็นตำแหน่งหมี ราคาคำนวณไม่มีทิศทางชัดเจน แต่ยังคงสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อไป
อาทิตย์ก่อนเราได้คาดการณ์ว่าเงินเยนจะลดลง และคาดการณ์นี้ได้รับการยืนยัน โดยเป้าหมายที่ 1.3295/3305 ได้ถูกดำเนินการแล้ว การเคลื่อนที่ลงจะเข้มข้นขึ้น โดยเนื่องจากราคาที่คำนวณได้กำลังเคลื่อนที่ขึ้น ดังนั้นเราคาดการณ์ว่าสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือการสร้างฐานท้องถิ่นในระดับปัจจุบันและกลับมายังระดับกลางของช่วงแนวโน้มแบบแกว่ง โดยเป้าหมายคือ 1.3520/50 แต่การเป็นไปได้ที่น้อยกว่าคือการเคลื่อนที่ลงอีกครั้งและการบุกเข้าสู่ขอบเขตแนวนอนที่ต่ำกว่า 1.3225 พร้อมกับพยายามออกจากช่วงแนวนอนด้านล่าง แต่สำหรับการเกิดเหตุการณ์แบบนี้จำเป็นต้องมีฐานะเบียนเพิ่มเติม หากสามารถยืนยันตัวต่ำกว่า 1.3225 ได้ จะเป็นเป้าหมายต่อไปที่ 1.3060 แต่หากเกิดการเปลี่ยนแนวโน้มขึ้น จะต้องรออีกสักครู่
USD/JPY
ในเช้าวันศุกร์ ธนาคารญี่ปุ่นจะประกาศผลการประชุมนโยบายการเงินล่าสุด มีความเห็นรวมของตลาดว่า คณะกรรมการของธนาคารจะโหวตเห็นด้วยกันว่าจะรักษานโยบายเงินเหลืองปัจจุบันไว้ ประธาน BoJ อุเอดะได้แสดงออกไว้ชัดเจนว่าเขายึดตำแหน่งของนกฮูกและไม่ควรดำเนินการเร่งด่วนในการเพิ่มราคาผู้บริโภค
นอกจากนี้ ธนาคารญี่ปุ่นไม่รู้สึกมีความกดดันใดๆ ที่จะทำให้ต้องเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์การควบคุมเส้นโค้งรายได้ ตลาดหุ้นออกแบบให้ดีขึ้นมากกว่าเมื่อเดือนก่อน
อีกหนึ่งเหตุผลที่ไม่เห็นด้วยการเปลี่ยนแปลงนโยบายคือ ธนาคารญี่ปุ่นจะไม่เผยแพร่รายงานการพยากรณ์ ซึ่งหมายความว่าสมาชิกในคณะกรรมการไม่จะมีการนำเสนอการพยากรณ์เฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับการปรับปรุงอินฟเลชันหลัก
เมื่อพูดถึงการลดค่าเงินเยนปัจจุบันนี้ สาเหตุสำคัญคือการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของความต้องการซื้อหุ้นญี่ปุ่นจากนักลงทุนระดับโลก และมีโอกาสที่มีมาตรการเข้มงวดที่อาจทำให้ตลาดหุ้นแกว่งไปอย่างมาก
ตำแหน่งขายเงินเยนสุทธิเพิ่มขึ้นอีกครั้งในสัปดาห์ที่รายงาน โดยเพิ่มขึ้น 782 ล้านเหรียญ และได้รับการคาดการณ์ว่าจะลดลงอย่างมากในอนาคต ตำแหน่งการจัดตั้งเป็นแนวโน้มตลาดหมี ราคาคำนวณสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและเป็นทิศทางขึ้น
เหมือนที่คาดไว้ USD/JPY กำลังเคลื่อนไปข้างบน โดยเป้าหมายใกล้ที่สุดที่ 140.91 ได้ถูกดำเนินการแล้ว และมีการปรับปรุงสูงสุดในระดับท้องถิ่น โอกาสในการดำเนินการต่อไปยังการเติบโตยังคงสูงอยู่ โดยเป้าหมายใกล้ที่สุดคือระดับเทคนิคที่ 142.50 การบรรลุเป้าหมายนี้และการยืนยันการเคลื่อนไหวข้างบนขอบเขตของช่องทางอาจส่งผลให้การเคลื่อนไหวขึ้นไปอีก