สกุลเงินยุโรปเริ่มสัปดาห์ด้วยการเคลื่อนไหวที่มั่นคงและเข้าสู่แนวโน้มขึ้นอย่างประสบความสำเร็จในการเอาชนะสกุลเงินสหรัฐอเมริกัน ยูโรได้ใช้ประโยชน์จากความสับสนของดอลลาร์ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของฟีดีซีและธนาคารกลางยุโรป ในบริบทนี้ ปอนด์ก็เริ่มมีความแข็งแกร่งขึ้นเช่นกัน เนื่องจากต่อต้านการเพิ่มขึ้นของอินเฟลชันและมุ่งหวังในการเติบโต
ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ ความคาดหวังในการเพิ่มขึ้นของอินเฟลชันในสหราชอาณาจักรยังคงสูงเกินไป การลดลงของมันเป็นสิ่งสำคัญอย่างมากสำหรับการดำเนินการต่อไปของธนาคารแห่งอังกฤษเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยหลัก อย่างไรก็ตาม อย่างที่เราได้รู้กันดีว่า ธนาคารแห่งอังกฤษได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 25 คลิกเพื่อดูข้อมูลต้นฉบับ. จุดสำคัญที่ส่งผลให้เกิดการเพิ่มขึ้นนี้คือ การเฝ้าระวังที่เพิ่มขึ้นในอินเฟลชันที่เกี่ยวข้องกับราคาสินค้าและอาหาร ตามประเมินของผู้เชี่ยวชาญ การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากราคาพืชผลและอาหารเบื้องต้น ตามคำพูดของแคทรินแมน ผู้แทนคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารแห่งอังกฤษ ข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณการผลิตในสหราชอาณาจักรยังคงเป็นเช่นเดิมและเป็นไปตามคาดการณ์ของธนาคารในเดือนพฤษภาคม
การเพิ่มราคาบริการทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดกังวลเล็กน้อยเนื่องจากมันเป็นอุปสรรคต่อการบรรลุเป้าหมายของอัตราเงินเฟ้อที่ 2% บนพื้นฐานนี้สกุลเงินของอังกฤษล้มลงไปยังระดับต่ำ แม้ว่าก่อนหน้านี้จะได้เข้าถึงความสำเร็จในการเจริญเติบโตอย่างต่อเนื่อง
จากการสังเกตของผู้เชี่ยวชาญ การเคลื่อนไหวขึ้นของคู่สกุลเงิน GBP/USD ล้มเหลวในบริเวณเส้นแนวโน้มที่สร้างขึ้นจากระดับปี 2021 ในช่วง 1.2670-1.2750 โดยเส้นแนวโน้มนี้เป็นระดับความต้านทานสำคัญสำหรับปอนด์ตามที่ผู้วิเคราะห์ได้เน้นไว้ คู่สกุลเงิน GBP/USD สามารถปกป้องโซนการสนับสนุนขึ้นไปยังระดับ 1.2300 ได้นานเป็นเวลานาน ในปัจจุบันผู้เชี่ยวชาญได้บันทึกการเด้งของคู่สกุลเงินที่ยังคงเคลื่อนลง โดยผู้เชี่ยวชาญกลัวว่าการบุกรุกระดับ 1.2300 จะเปิดทางสู่การลดลงต่อไปได้ถึงระดับ 1.2130 (ระดับความสัมพันธ์ของฟิโบนัชชี 23.6% ของการแก้ไขตั้งแต่กันยายน 2022)
ในสถานการณ์ปัจจุบัน คู่สกุลเงิน EUR/USD ก็อยู่ภายใต้แรงกดดันก่อนการตัดสินของฟีดส์และ ECB เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจะชะลออัตราการเติบโตของคู่สกุล แต่ไม่ขัดขวางการเคลื่อนไหวขึ้นของคู่สกุลนี้ต่อไป ตามการพยากรณ์เบื้องต้น คู่สกุลเงิน EUR/USD จะยังคงอยู่ในแนวโน้มขึ้น เนื่องจากความแตกต่างในกลยุทธ์การเงินของฟีดส์และ ECB จะลดลงในอนาคตใกล้ๆ นี้ ในอนาคตไม่ไกล นักวิเคราะห์คาดว่าผู้ควบคุมการเงินจะมาสู่ "จุดสังเกต" ในเรื่องนี้
การประชุมของเจ้าหน้าที่สำรวจราคาในวันพุธที่ 14 มิถุนายน จะเป็นจุดศูนย์กลางของตลาด ผลการประชุมจะเผยแพร่ในวันนั้น ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์ (76%) คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในระดับ 5% - 5.25% ต่อปี และผู้ที่เหลือคาดหวังว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 5.25% - 5.5% นอกจากนี้ ผู้ควบคุมการเงินจะเผยแพร่การพยากรณ์เศรษฐกิจมาโครใหม่ของประเทศสหรัฐอเมริกา
ในสัปดาห์นี้ จะมีการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ใหญ่ที่สุดอีกหนึ่งรอบ โดยคาดว่า ECB จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย (25 คะแนน) ตามนั้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าธนาคารกลางยุโรปสามารถทำเช่นนั้นได้ ไม่ว่าจะเกิดการถดถอยเทคนิคในยุโรปในไตรมาสแรกของปี 2023 และการลดปริมาณการผลิตอุตสาหกรรม
อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ในยุโรปยังไม่ได้เป็นสถานการณ์ที่วิกฤติ ตามประเมินของเนเรียส์ มาชูลิส นักวิเคราะห์ของ Swedbank ว่า ECB "จะลดค่าความสำคัญของการถดถอยเทคนิคที่เบาบาง โดยเพราะมีแค่กลุ่มเล็กน้อยของประเทศที่ได้รับผลกระทบ ในขณะที่การผลิตในภูมิภาคยังคงลดลง แต่เฉพาะภาคบริการในส่วนใหญ่ของประเทศสมาชิกของ EU ได้รับประโยชน์จากการเพิ่มการเดินทางท่องเที่ยวและความพร้อมของผู้บริโภคที่จะใช้เงินในประสบการณ์ไม่ใช่สินค้า ด้วยเหตุนี้ตลาดแรงงานในยุโรปยังคงแข็งแกร่ง สรุปเนเรียส์ มาชูลิส
ในทางกลับกันก่อนการประชุม FOMC สกุลเงินสหรัฐเล็กน้อยลง ในขณะที่สกุลเงินยุโรปเพิ่มขึ้น ในเช้าวันอังคารที่ 13 มิถุนายน คู่สกุลเงิน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.0782 พยายามเพิ่มขึ้น ซึ่งภายหลังยอดขายของยูโรก็ได้ผลสำเร็จ
ตามแผนภูมิเทคนิค คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้ทำการตัดเส้นแนวโน้มขึ้น และทิศทางที่เหลืออยู่สำหรับคู่สกุลเงินนี้กลายเป็นการลดลง ในอนาคตอันใกล้นี้ คู่สกุลเงินนี้จะไปสู่จุดสูงสุดใหม่ และจากนั้นจะลดลงไปยังระดับที่ต่ำกว่านั้น ในบรรดานั้น ดอลลาร์อยู่ในตำแหน่งที่ไม่ได้รับประโยชน์ และชั่วคราวที่จะแพ้กับยูโร
ตามการประเมินของนักเศรษฐศาสตร์จากธนาคาร MUFG การลดค่าเงินของดอลลาร์เกิดจากความคาดหวังว่าฟิดเรเซิร์ฟจะลดอัตราดอกเบี้ย การเผชิญหน้ากับการทดสอบสุดท้ายของดอลลาร์ก่อนการประชุมของฟิดเรเซิร์ฟคือการเผยแพร่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤษภาคม หากอินฟเลชันเบสไม่เปลี่ยนแปลง ฟิดเรเซิร์ฟจะรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบัน แต่จะให้เข้าใจว่าวงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยยังไม่ได้จบลง ฟิดเรเซิร์ฟยังเหลือช่องว่างในการเคลื่อนไหว โดยรักษาความเป็นไปได้สำหรับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะช่วยสนับสนุนดอลลาร์ให้ลดลงช้าลงไป
ตามความเห็นของนักเศรษฐศาสตร์ของ Commerzbank การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของฟีดีซีและธนาคารกลางยุโรปจะกำหนดทิศทางของคู่สกุลเงิน EUR/USD ปัจจุบัน คู่สกุลเงินนี้มีแนวโน้มลดลงตลอดเดือนที่ผ่านมาเนื่องจากตลาดไม่ได้รวมอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในการคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับปี 2023
ผลลัพธ์จากการประชุมของผู้ควบคุมสกุลเงินในสหรัฐฯและยุโรปอาจส่งผลกระตุ้นการแก้ไขคู่สกุลเงิน EUR/USD และช่วยให้อัตราแลกเปลี่ยนไปถึงระดับ Fibonacci 38.2% จากการเคลื่อนไหวล่าสุดและ "กระโดดขึ้น" ไปยังระดับ 1.0810 และสูงกว่านั้น หากความคิดเห็นของสมาชิก FOMC ทำให้ตลาดสงสัยเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม คู่สกุลเงิน EUR/USD อาจขึ้นไปถึงระดับ 1.0900
ในระยะสั้น บางนักวิเคราะห์เห็นโอกาสในการขึ้นของยูโรเทียบกับดอลลาร์ ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ ฟีดีซีจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในต้นปี 2024 ในขณะที่ธนาคารกลางยุโรปจะรักษาอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน ด้วยเหตุนี้ยูโรอาจได้รับประโยชน์ แต่ชั่วคราวเท่านั้น
ในระยะยาว "ยุโรป" อาจเสี่ยงที่จะสูญเสียความสำเร็จของตนเนื่องจาก ECB ควบคุมอัตราเงินเยอร์โรนน้อยกว่า Fed การกระทำที่ไม่ตั้งใจของผู้ควบคุมการเงินยุโรปขัดขวางการเติบโตของสกุลเงินเดียว ดังนั้นการเสริมสร้าง EUR ที่เป็นไปได้ในเดือนหน้าจะไม่ยาวนาน
ความเสี่ยงสูงสำหรับยูโรและสกุลเงินหลักอื่น ๆ คืออัตราดอกเบี้ยหลักจะยังคงอยู่ในระดับเดิมซึ่งจะทำให้ตลาดการเงินคาดหวังการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจาก Fed อีกต่อไป อย่างไรก็ตาม อัตราเงินฐานซึ่งธนาคารกลางถือว่าเป็นการแสดงความดันเงินตรงภายในยังคงอยู่ในระดับประมาณ 5.5%