คู่เงินตรา EUR/USD ในช่วงสัปดาห์นี้ได้รับการปรับปรุงเล็กน้อย โดยในทางปฏิบัติ การเคลื่อนไหวขึ้นเกิดขึ้นเฉพาะในวันพฤหัสบดี ในวันอื่น ๆ ของสัปดาห์คู่เงินตรานี้จะหยุดนิ่ง หรือซื้อขายลดลง และในกรณีของกราฟ 24 ชั่วโมง การเคลื่อนไหวปัจจุบันดูเหมือนเป็นการแก้ไขลง แต่การแก้ไขนี้อ่อนแอมาก และควรจะยังคงต่อเนื่อง ในสัปดาห์นี้ ราคาคู่เงินตราลดลงไปยังระดับ Fibonacci 38.2% แต่ยังไม่ได้ทำงาน การถอนกลับขึ้นเล็กน้อยเป็นไปได้และเป็นตรรกะ แต่เราเชื่อว่าการลดลงของคู่เงินตราและการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ควรจะยังคงต่อเนื่อง เรายังคงไม่เห็นเหตุผลใด ๆ สำหรับการเสริมสร้างความแข็งแกร่งในระยะกลางของสกุลเงินยุโรป
เริ่มต้นด้วยการกล่าวว่ายูโรยังคงเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อเกินจริง ไม่ว่าจะเป็น 400 คะแนน ในสัปดาห์นี้ ผู้แทนจาก ECB และ Fed ได้ให้ความบอกเป็นอย่างไม่โปร่งใสว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงเพิ่มต่อไป ถ้าเป็นกรณีของผู้ควบคุมการเงินยุโรปนั้น ไม่มีอะไรน่าแปลกใจเพราะตลาดได้คาดหวังว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปัจจุบัน แต่การพูดคุยของผู้แทนจาก Fed ว่าอาจจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนนั้นเป็นเรื่องที่ไม่คาดคิด สิ่งที่น่าสนใจคือ การคาดหวังของ Fed ที่จะหยุดพัก การเพิ่มอัตราดอกเบี้ย การเงินกำลังลดลงเรื่อยๆ แต่อัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มขึ้นไปถึง 5.25% แต่ Fed ไม่ได้มีเป้าหมายเพียงแค่การลดลงของอัตราเงินเพื่อให้ไปสู่ระดับ 2% เท่านั้น แต่มีเป้าหมายที่จะทำให้เกิดการลดลงอย่างรวดเร็วที่สุด ดังนั้นเราไม่ได้ยกเว้นว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจะเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายนตามที่ James Bullard ต้องการ
ทั่วไปแล้ว ฟีดเดอรัลริเซอร์ฯ กำลังเดินหน้าตามแนวทาง "เหยียบเบาะแก้ว" อย่างมาก ๆ ในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์หลักของ "เหยียบเบาะแก้ว" บูลลาร์ คิดว่าอัตราดอกเบี้ยควรเพิ่มขึ้นไปถึง 5.75% แต่เขาไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนในปีนี้ ผู้ร่วมงานของเขามักจะมีทัศนคติที่อนุรักษ์แนวโน้มมากขึ้น แต่ก็มีบางคนเห็นด้วยกับเขา และการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมใด ๆ ในปัจจุบันจะสนับสนุนดอลลาร์เพิ่มขึ้น เนื่องจากตลาดไม่คาดหวังสิ่งนี้ นอกจากนี้ สถิติเศรษฐกิจมาโครยังช่วยให้ฟีดเดอรัลริเซอร์ฯ สามารถเข้าสู่ขั้นตอนการเข้มงวดต่อไปได้ ซึ่งได้รับการพิสูจน์อีกครั้งในรายงาน NonFarm Payrolls ในวันศุกร์
การวิเคราะห์ COTในวันศุกร์ที่ผ่านมามีรายงาน COT ล่าสุดสำหรับวันที่ 30 พฤษภาคม ผลของรายงาน COT ใน 9 เดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับสถานการณ์ในตลาดอย่างสมบูรณ์แบบ จากภาพประกอบด้านบนจะเห็นได้ชัดเจนว่าตำแหน่งสุทธิของผู้เล่นใหญ่ (ตัวบ่งชี้ที่สอง) เริ่มเติบโตตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 ในเวลาเดียวกันเวลาเริ่มเติบโตของสกุลเงินยุโรปก็เป็นเช่นกัน ในขณะนี้ตำแหน่งสุทธิของนักซื้อขายที่ไม่ใช่ธุรกิจ "ตัวกระตุ้น" ยังคงสูงมาก และสกุลเงินยุโรปยังคงมีตำแหน่งสูงมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์
เราได้เน้นให้ผู้ซื้อขายในตลาดสังเกตได้ว่า ค่า "ตำแหน่งสุทธิ" สูงมากจะช่วยให้เราสามารถคาดการณ์ได้ว่าการเคลื่อนไหวของแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นจะสิ้นสุดลงเร็ว ๆ นี้ สัญญาณนี้ถูกส่งออกโดยตัวบ่งชี้แรกที่เราเห็น โดยเส้นสีแดงและสีเขียวได้เคลื่อนไปห่างกันมาก ซึ่งบ่งบอกว่าการเคลื่อนไหวของแนวโน้มอาจจะสิ้นสุดลงเร็ว ๆ นี้ สกุลเงินยุโรปพยายามเริ่มต้นการลดลงเมื่อไม่กี่เดือนก่อน แต่เราเห็นแค่การถอนกลับที่ธรรมดาและไม่มีอะไรมากนัก ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนสัญญาซื้อขายของกลุ่ม "Non-commercial" ลดลง 8,2 พัน สัญญา และจำนวนสัญญาขายเล็กน้อยลง 0,2 พัน ดังนั้น ตำแหน่งสุทธิลดลง 8,000 สัญญา จำนวนสัญญาซื้อมากกว่าจำนวนสัญญาขาย 165,000 สัญญา ส่วนต่างนี้เป็นความแตกต่างที่มากกว่าสามเท่า การแก้ไขเริ่มต้นแล้วและอาจไม่ใช่การแก้ไขเท่านั้น แต่เป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มลดลงใหม่ ในขณะนี้ แม้ไม่มีรายงาน COT ก็เข้าใจได้ว่าคู่สกุลเงินนี้ควรลดลงต่อไป
การวิเคราะห์เหตุการณ์พื้นฐานในสัปดาห์นี้ในยุโรปซึ่งมีรายงานเกี่ยวกับอินเฟเลชันและในสหรัฐอเมริกามีรายงานเกี่ยวกับงานไม่เกษียณและการว่างงาน แต่จริงๆ แล้วมีเหตุการณ์และการเผยแพร่มากกว่านี้ และมีเหตุการณ์ที่สำคัญ แต่ที่กล่าวมาข้างต้นเป็นเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุด รายงานเกี่ยวกับอินเฟเลชันในยุโรปแสดงว่าอินเฟเลชันลดลงในเดือนพฤษภาคมมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ และโดยรวมมีผลกระทบอย่างมาก แต่สกุลเงินยุโรปไม่ได้ถูกขายออกเนื่องจากมีโอกาสที่จะผ่อนคลายนโยบาย "เหยียบเบาะ" ของผู้แทนธนาคารกลางยุโรปตามรายงานนี้ พวกเราได้กล่าวไว้แล้วว่าความสัมพันธ์ระหว่างอินเฟเลชันและอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเกือบไม่มี
แผนการซื้อขายสำหรับสัปดาห์ที่ 5-9 มิถุนายน:1) ในกรอบเวลา 24 ชั่วโมงคู่เงินเริ่มเคลื่อนที่ลงซึ่งเราได้รอคอยมานานแล้ว การซื้อกลับไม่เหมาะสมอีกต่อไปเนื่องจากราคาตกต่ำกว่าเส้นทุกเส้นของตัวบ่งชี้อิชิโมกุ นอกจากนี้ พื้นฐานและภูมิปัญญาเศรษฐกิจไม่สนับสนุนสกุลเงินยูโร ดังนั้นการคาดหวังว่าจะมีการเติบโตต่อไปโดยไม่มีการแก้ไขที่ชัดเจนเป็นสิ่งที่ยากมาก แม้ว่าจะเป็นการซื้อกลับเมื่อราคากลับไปด้านบนของเส้นคิดจุนเซ็น แต่เรายังคงเชื่อว่าการเติบโตดังกล่าวจะไม่มีเหตุผลที่ชอบธรรมเท่าไหร่ ดังนั้น ไม่ควรมั่นใจในการเติบโตนี้
2) เมื่อมองในกราฟ 24 ชั่วโมงของคู่เงินยูโร/ดอลลาร์ สามารถเปิดการขายหลังจากเกินเส้นคิจุนเซ็นได้ ตามที่เราได้กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้านี้ และเส้นเซ็นโกะสแปนบีเรียน B ก็ถูกเกินไปแล้ว จุดเป้าหมายต่อไปคือพื้นที่ 1.05-1.06 ซึ่งยังต้องผ่านไปอีกนิดเดียว โดยเงินยูโรยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีการซื้อเกินจำนวน ดังนั้นการลดลงเป็นทางเลือกที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด แต่หากมีการยืนยันเหนือเส้นคิดิคอลจะเป็นการยกเลิกสถานการณ์นี้
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:ระดับราคาการสนับสนุนและความต้านทาน (resistance/support) ระดับ Fibonacci - ระดับที่เป็นเป้าหมายเมื่อเปิดการซื้อหรือขาย สามารถวางระดับ Take Profit ใกล้เคียงได้
ตัวบ่งชี้ Ishimoku (การตั้งค่ามาตรฐาน) Bollinger Bands (การตั้งค่ามาตรฐาน) MACD (5, 34, 5)
ตัวบ่งชี้ 1 บนกราฟ COT - ขนาดของตำแหน่งสุทธิของแต่ละหมวดหมู่ของผู้ซื้อขาย
ตัวบ่งชี้ 2 บนกราฟ COT - ขนาดของตำแหน่งสุทธิสำหรับกลุ่ม "Non-commercial"