การเคลื่อนไหวของโลหะสีเหลืองในสัปดาห์นี้เป็นไปอย่างไม่สม่ำเสมอ แต่มีแนวโน้มเป็นไปในทิศทางขึ้น ปัจจุบันทองคำได้หยุดพักการเติบโต แต่ไม่มีอะไรขัดขวางการพยายามของโลหะนี้ในการเอาชนะเส้นขีดจำกัดใหม่ สภาพแวดล้อมภายนอกที่ไม่เป็นที่นิยมช่วยส่งเสริมให้มีเงินไหลเข้ามาใน Gold ดังนั้นนักวิเคราะห์มั่นใจในการเติบโตของโลหะนี้ในระยะยาว
ในช่วงกลางสัปดาห์นี้หลังจากการลดลงเป็นเวลาสองวัน ทองคำได้แสดงการเติบโตขึ้นโดยคาดหวังในการประชุมของฟิวเจอร์สเดือนพฤษภาคมของสำนักงานส่วนกลางของสหรัฐอเมริกา ในวันพุธที่ 24 พฤษภาคม ราคาฟิวเจอร์เดือนมิถุนายนบนตลาด Comex ในนิวยอร์กเพิ่มขึ้น 0.27% ถึง $1979 ต่อออนซ์ตรา Troy 1 ออนซ์
ตามข้อมูลในโพรโตคอลการประชุมของสำนักงานส่วนควบคุมเงินและการเงินในเดือนพฤษภาคม การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักไม่เหมาะสมต่อไป ส่วนใหญ่ของผู้แทนของสำนักงานส่วนควบคุมเงินและการเงินมีความเห็นเช่นนี้ โดยการพยายามเข้าใจสภาพเศรษฐกิจที่เตรียมพร้อมสำหรับการประชุม FOMC ยังคาดการณ์ว่าสถานการณ์จะเลวลงเมื่อเงื่อนไขการให้สินเชื่อเข้มงวดและอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นต่อไป ตามความเห็นของผู้แทนของสำนักงานส่วนควบคุมเงินและการเงิน การเลวลงของเงินทุนจะส่งผลให้เกิดการถดถอยที่จะเป็นประโยชน์ต่อการเกิดวิกฤติที่จะเกิดขึ้น แต่จะเป็นวิกฤติที่เบาบาง
นอกจากนี้ ผู้แทน FOMC ยังให้ความสนใจกับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินตราค่าเงินที่ไม่เหมาะสม ซึ่งยังคงอยู่ห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ตามข้อมูลเศรษฐกิจในเดือนมีนาคม 2023 การลดลงของอัตราเงินตราค่าเงินในสหรัฐฯ โดยเฉพาะอัตราเงินตราค่าเงินในฐานะหลัก แย่ลงกว่าที่คาดไว้ ตามความเห็นของบางผู้เข้าร่วมการประชุม หากความคืบหน้าในการลดลงของอัตราเงินตราค่าเงินจะช้าลง สำนักงานส่วนควบคุมเงินและการเงินจะต้องมีการเข้มงวดเพิ่มเติม
ในเวทีนี้ทองคำได้เข้าสู่รูปแบบการลดลงหลังจากการเติบโตล่าสุด นอกจากนี้ยังมีผลกระทบที่เป็นลบต่อโลหะนี้จากการเสริมความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ในเย็นวันพุธที่ 24 พฤษภาคม ราคาฟิวเจอร์เดือนมิถุนายนบนตลาดนิวยอร์ก Comex ลดลง 0.45% ถึง $1965 ต่อออนซ์ทรอย์.
ในปัจจุบันโลหะทองคำกำลังได้รับความกดดันจาก USD ที่เติบโตอย่างมั่นคง ในสัปดาห์นี้ Gold ได้ลดลงจากจุดสูงสุดหลักในช่วงหลายปีที่ $2063-$2075 อย่างไรก็ตาม ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ Credit Suisse ในที่สุดทองคำจะพุ่งสู่จุดสูงสุดใหม่
ขณะนี้มีปัจจัยหลายอย่างที่มีผลต่อการเติบโตของโลหะมีค่า โดยเฉพาะปัญหาที่เกี่ยวข้องกับหนี้สหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาโลหะมีค่าลดลง ในสถานการณ์นี้ ทองคำ ต้องถอนตัวจากเส้นต้านทานสำคัญที่ระดับ $2063-$2075 (สูงสุดในปี 2020 และ 2022) แต่นี่เป็นเพียงช่วงเวลาชั่วคราว ระดับการสนับสนุนถัดไปของ Gold อยู่ที่ระดับ $1949 ตามที่ Credit Suisse ได้ระบุ หากเกิดการขาดทุนระดับนี้ คู่สกุลเงิน XAU/USD อาจลดลงไปยังระดับ $1892 ต่อออนซ์
หลังจากการแก้ไขของโลหะสีเหลือง ราคาของมันจะเพิ่มขึ้นไปยังจุดสูงใหม่ ตามที่ธนาคารได้กล่าวไว้ สิ่งที่ส่งผลให้เกิดเช่นนั้นคือ การลดลงของอัตราผลตอบแทนจริงในสหรัฐฯ ซึ่งจะเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2023 หากมีสถานการณ์ที่เป็นไปได้ ราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นไปยังระดับ $2075 ซึ่งหมายถึงการเจริญเติบโตของโลหะมีค่า ในสถานการณ์เช่นนี้ ทองคำจะเปิดทางไปสู่ "ยอดเขาที่ส่องแสง" โดยเฉพาะอย่างยิ่งถึงระดับสำคัญ $2330-$2360 ตามที่ Credit Suisse ได้เน้น
ในปัจจุบันโลหะมีการหยุดพักในการเติบโตและหยุดอยู่ที่ระดับต่ำ ในวันพฤหัสบดีที่ 25 พฤษภาคม ทองคำ ซึ่งเคยซื้อขายในราคา $1963 กำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่ดีขึ้น การลดลงของทองคำเกิดขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ซึ่งเพิ่มราคาต่อเนื่องกับสกุลเงินโลกก่อนการเผยแพร่สถิติเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกา
โฟกัสของนักลงทุนอยู่ที่ข้อมูลสถิติ GDP ของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีที่ 25 พฤษภาคมนี้ โดยตามการพยากรณ์ก่อนหน้านี้ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะรักษาการประเมินค่าดังกล่าวไว้ในระดับเดิม ซึ่งเป็นการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจอเมริกันจะเติบโตขึ้น 1.1% ในไตรมาสแรกของปี 2023
การเสริมความแข็งแรงของเงินดอลลาร์ส่งผลต่อราคาโลหะทองด้วย โดยจะเห็นได้ว่าทองคำมีการตอบสนองอย่างไวต่อสัญญาณที่มาจากเอฟเอดีชี้ไปที่ประธานกรรมการสำหรับการเงินของสหรัฐฯ นโยบายการเงินปัจจุบันของผู้ควบคุมการเงินและแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐฯ มีผลต่อราคาโลหะทอง สัญญาณที่เป็น "เหยี่ยว" จากเอฟเอ็ดสนับสนุนดอลลาร์และทำให้ทองคำไม่เป็นที่สนใจมากขึ้นสำหรับการซื้อขายในสกุลเงินอื่น ๆ ในทางตรงกันข้าม "ความคิดเห็นสีน้ำเงิน" จากสมาชิก FOMC ยับยั้งการเติบโตของสกุลเงินอเมริกันและให้แรงจูงใจใหม่ให้กับทองคำ
นักกลยุทธ์เงินตราของ Commerzbank มั่นใจในแนวโน้มของทองคำที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงในการล้มละลายของสหรัฐฯ สนับสนุนโลหะสีเหลือง ในกรณีที่เกิดการล้มละลาย "โลหะสีเหลือง" จะเป็นที่ต้องการมากที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะสินทรัพย์กลุ่มหลักที่เป็นที่ต้องการในช่วงวิกฤติ ในขณะเดียวกัน ธนาคารกล่าวว่า ฟีดเดอร์แรลเซิร์ฟของสหรัฐฯ จะมี "โอกาสมากๆ ในการลดอัตราดอกเบี้ย" ซึ่งทำให้ทองคำมีข้อดีเหนือสกุลเงินที่เป็น "ท่าเรือเงียบสงบ" อื่น ๆ เช่นเงินดอลลาร์สหรัฐ ฟรังก์สวิสเซอร์และเยนญี่ปุ่น ตามสรุปของ Commerzbank
UBS และ Bank of America เป็นผู้ทำนายที่เชื่อมั่นที่สุดในเรื่องโลหะมีค่า โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นไปถึง 2,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักกลยุทธ์เงินตราของ UBS คาดว่าราคา "โลหะสีเหลือง" จะเพิ่มขึ้นไปถึงระดับดังกล่าวภายในเดือนมีนาคม 2024 ในขณะที่ Bank of America คาดว่าจะเกิดขึ้นภายในปีนี้ หนึ่งในเหตุผลที่ชัดเจนที่สุดที่ส่งผลให้ Gold เติบโตอย่างมั่นคง - ความต้องการที่มั่นคงสูงของธนาคารกลาง
ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าราคาทองอาจเพิ่มขึ้นในกรณีที่ดอลลาร์ลดลงเรื่อย ๆ ตามที่ UBS ทำนายว่าในระยะเวลา 6-12 เดือนถัดไป ดอลลาร์จะลดลงเล็กน้อยเนื่องจากฟีดเบิร์นของธนาคารแห่งสหรัฐฯ (Federal Reserve) วางแผนจะสิ้นสุดวงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน Bank of America ก็มีเหตุผลที่คล้ายกัน คาดว่าฟีดเบิร์นจะลดลงและธนาคารกลางจะซื้อทองเพื่อเสริมสภาพการเงิน
ปัจจัยเพิ่มเติมที่ส่งผลให้ราคาทองเพิ่มขึ้นคือความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการถดถอยของเศรษฐกิจในสหรัฐฯ โดยจะเกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและสถานการณ์เศรษฐกิจในประเทศใหญ่ของโลกเลวร้ายขึ้น