FX.co ★ Análisis del par EUR/USD. El 5 de diciembre. Lo más interesante está por venir.

El par de divisas EUR/USD no mostró ningún interés en movimientos activos el miércoles. Muchos esperaban una alta volatilidad y movimientos tendenciales para esta semana, pero, de hecho, ya ha pasado gran parte de la semana sin que se haya observado algo similar. Este ejemplo demuestra una verdad obvia para todos los traders experimentados: en el mercado no se puede estar seguro de nada. En pocas palabras, incluso si en un día deben llevarse a cabo discursos de Christine Lagarde, Jerome Powell, o publicarse los informes macroeconómicos más importantes, esto no garantiza en absoluto que los movimientos serán fuertes y tendenciales. Lo mismo ocurre con la dirección del movimiento. Incluso si todos los factores apuntan a una dirección sur, el precio puede ir completamente en la dirección opuesta. Esto sucede porque el curso de un par depende exclusivamente de la oferta y la demanda acumuladas, y los market makers, que poseen los mayores volúmenes de liquidez, tienen la capacidad de manipular los precios.

Por lo tanto, el trabajo de cualquier trader consiste, en esencia, en buscar patrones y señales de alta probabilidad que puedan funcionar. La rentabilidad del trader solo puede determinarse trabajando a largo plazo. Regresando a la semana actual. El euro prácticamente no se mueve, manteniendo una tendencia bajista local y una tendencia bajista global. Durante la mayor parte del miércoles, el precio se negoció por debajo de la línea media móvil, por lo que la caída sigue siendo más probable. Actualmente, incluso los fundamentos y la macroeconomía locales no tienen un impacto significativo en las perspectivas del euro y el dólar. En esencia, la situación de hoy es similar a la de hace un mes o tres meses.

El mercado pasó mucho tiempo (2 años) trabajando exclusivamente en la futura flexibilización de la política monetaria de la Reserva Federal, y ahora está trabajando en todos los demás factores que favorecen al dólar estadounidense. Por lo tanto, incluso si un Informe ISM individual resulta decepcionante, ¿qué cambia eso? No importa lo que digan Christine Lagarde y Jerome Powell, ¿qué impacto tiene si los factores para vender el dólar estadounidense ya se han descontado? Si la tendencia bajista de 16 años persiste y el euro tiene todas las posibilidades de caer por debajo de la paridad con el dólar en 2025, ¿qué sentido tiene centrarse en eventos de corto plazo?

De esta manera, todos los eventos de esta semana solo pueden tener un impacto local en el curso del par EUR/USD. Puede que la corrección continúe, pero por ahora parece que el euro sigue cayendo lentamente. El indicador CCI ha ingresado múltiples veces al área de sobreventa y ha generado varias divergencias alcistas, pero no hemos visto nada más que un retroceso básico. ¿Qué nos dice todo esto? Desde nuestro punto de vista, simplemente que la caída continuará con el tiempo. Esto es lo que esperamos.

La volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los últimos 5 días de negociación a 5 de diciembre es de 68 puntos, considerada "media". Esperamos un movimiento del par entre los niveles de 1,0455 y 1,0591 el jueves. El canal lineal de regresión superior está orientado hacia abajo, manteniendo la tendencia bajista global. El indicador CCI ha ingresado varias veces al área de sobreventa, lo que finalmente provocó una corrección alcista, que aún persiste.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864

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Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD puede reanudar su tendencia bajista. En los últimos meses, hemos señalado constantemente que esperamos solo caídas del euro en el medio plazo, por lo que apoyamos completamente la dirección sur de la tendencia general. Existe una alta probabilidad de que el mercado haya descontado todas o casi todas las futuras reducciones de tasas de la Reserva Federal. Si es así, el dólar aún no tiene razones para una caída a medio plazo, aunque ya tenía pocas antes. Las posiciones cortas pueden considerarse con objetivos en 1,0376 y 1,0254 mientras el precio se mantenga por debajo de la línea media móvil. Si opera en "técnica pura", las posiciones largas pueden considerarse con el precio por encima de la media móvil y objetivos en 1,0620 y 1,0695. Sin embargo, en este momento no recomendamos posiciones largas.

Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.