FX.co ★ Análisis del par GBP/USD. El 16 de julio. Powell y Trump. ¿De quién debe esperar el siguiente golpe el dólar?

El par de divisas GBP/USD el lunes no mostró un crecimiento significativo ni una caída fuerte. Después de que el precio subiera sin detenerse durante dos semanas consecutivas, se esperaba una corrección a la baja. Pero, al mismo tiempo, hay que tener en cuenta una serie de factores que pueden seguir empujando la libra hacia arriba.

El primer factor es la predisposición del mercado a comprar la libra y vender el dólar. No compartimos la opinión de que la libra esté subiendo debido a la llegada al poder de los laboristas (nadie sabe cuál será el estado de la economía durante su mandato) o debido a las débiles estadísticas macroeconómicas en Estados Unidos en los últimos tres meses (estas estadísticas fueron débiles debido a pronósticos sobreestimados) o debido al tono "moderado" de la Fed (porque no hay ningún tono "moderado" en absoluto). Creemos que el par está siendo manejado actualmente por grandes jugadores que tienen su propia estrategia. No es de extrañar que el crecimiento actual sea una forma de sacar del mercado a todos los traders minoristas que quieren seguir la tendencia y comprar activamente. El precio se infla artificialmente, y luego comienzan las grandes ventas, y el precio cae bruscamente a valores justos.

Si analizamos los factores mencionados anteriormente con más detalle, el panorama es el siguiente. A principios de año, el mercado esperaba 5-6 recortes de las tasas de la Fed en 2024, ahora se habla de un máximo de 1-2. ¿Dónde está el aumento del tono "moderado" del regulador? Del Banco de Inglaterra, todos esperaban una reducción de las tasas hacia finales de año, y al final puede comenzar a flexibilizar en agosto. Las estadísticas macroeconómicas en el Reino Unido son más débiles que en Estados Unidos, pero en relación con sus pronósticos son superiores, por lo que la libra está subiendo. Con el mismo éxito, mañana la Oficina de Estadísticas de EE. UU. puede comenzar a subestimar los pronósticos y en relación con ellos los valores reales serán más altos, y el dólar subirá.

Consideramos bastante posible que el mercado esté siendo manipulado. Quién y por qué, eso ya no lo sabemos. Cada siguiente discurso de Jerome Powell es un problema potencial para el dólar, ya que en cada discurso suyo el mercado encuentra una frase "moderada", e ignora todas las demás. Muy conveniente. Lo que le sucedió a Donald Trump el fin de semana también parece un montaje con el objetivo de aumentar las calificaciones políticas. Por supuesto, no queremos decir que el intento de asesinato sea una puesta en escena, pero en la política de ese nivel puede pasar cualquier cosa. De una forma u otra, pero al día siguiente las calificaciones de Trump aumentaron aún más, y ahora cada segundo experto habla de su victoria en las elecciones incluso sin lucha por parte de Biden.

Durante el primer mandato de Trump, el dólar estadounidense no cambió demasiado en relación con el euro o la libra, sin embargo, se considera que con los republicanos la moneda nacional tiende a debilitarse, y con los demócratas, a fortalecerse. Por lo tanto, Trump es otro dolor de cabeza para la moneda estadounidense. Recordemos que fue Trump quien hace 4 años varias veces dijo que un dólar demasiado caro no era beneficioso para Estados Unidos, y hizo todo lo posible para presionar a Jerome Powell, a quien él mismo nombró como representante de la Fed. La situación con el par GBP/USD es simplemente muy divertida e interesante.

La volatilidad promedio del par GBP/USD durante los últimos 5 días hábiles es de 61 puntos. Este valor es "bajo" para el par GBP/USD. Por lo tanto, el martes 16 de julio esperamos movimientos dentro del rango delimitado por los niveles de 1,2904 y 1,3026. El canal de regresión lineal superior apunta al alza, señalando la continuación de la tendencia alcista. El indicador CCI ha entrado por segunda vez en la zona de sobrecompra, lo que indica una caída inminente.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,2939

S2 – 1,2878

S3 – 1,2817

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,3000

R2 – 1,3062

R3 – 1,3123

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Recomendaciones para operar:

El par de divisas GBP/USD sigue subiendo como la espuma, ignorando todos los factores a favor del dólar. A pesar de las malas estadísticas en EE. UU., seguimos sin considerar este factor suficiente para el crecimiento constante de la libra británica. No vemos en qué se puede basar el crecimiento de la libra más allá del nivel 1,2817. Una nueva serie de datos débiles de EE. UU. volvió a golpear al dólar, y el trasfondo fundamental, la política de la Fed y el Banco de Inglaterra no juegan prácticamente ningún papel en el mercado ahora. Por lo tanto, no podemos decir que las posiciones largas sean ahora lógicas y obvias. Pero, desde un punto de vista técnico, las posiciones largas siguen siendo relevantes, y la libra sube casi todos los días.

Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.