FX.co ★ Análisis del par EUR/USD. El 3 de enero. ¡Por fin ha comenzado! La divisa europea cayó estrepitosamente.

El par de divisas EUR/USD cayó estrepitosamente el primer día de negociación de la nueva semana y del nuevo año. Casi nadie puede decir que semejante caída de la divisa europea haya sido provocada por los índices de actividad empresarial en Alemania o la UE, que además resultaron ser más fuertes de lo previsto. Finalmente, la moneda europea no ha podido soportar el peso de la carga que se le ha impuesto.

Recordemos que en el último mes y medio hemos afirmado repetidamente que el crecimiento de la moneda europea deja muchas preguntas sin respuesta. Hemos cuestionado la regularidad de dicho fortalecimiento. Hemos llamado repetidamente la atención de los operadores sobre el hecho de que el mercado interpreta toda la información entrante de forma muy unilateral. Y hemos advertido repetidamente de que cuanto más suba el euro, más fuerte será la caída posterior.

El indicador CCI entró en la zona de sobrecompra cuatro veces durante los últimos tres meses de crecimiento. Que recordemos, es casi el primer evento de este tipo en muchos años. Hay que recordar que entrar en la zona extrema en una corrección significa que la tendencia principal está cerca de reanudarse. E incluso si la tendencia no se reanuda, debería producirse una notable corrección a la baja.

Sin embargo, el mercado simplemente se negó a vender el euro y comprar el dólar. El mercado se ha metido en la cabeza que el BCE empezará a bajar la tasa mucho más tarde que la Fed, y no importa que la tasa de la Reserva Federal sea actualmente más alta y lo siga siendo durante mucho tiempo. Se trata de la clásica inercia "estilo bitcoin". La divisa está subiendo simplemente porque se está comprando, no porque haya una razón muy concreta para ello.

Incluso durante la semana de Año Nuevo, el euro consiguió subir de precio, aunque el calendario estaba completamente vacío. Así pues, ni el movimiento de la semana pasada ni el de ayer están relacionados en modo alguno con la macroeconomía o los fundamentos. Se trata de movimientos puramente técnicos, si se me permite la expresión.

Ahora el par está por debajo de la línea media móvil, lo que significa que tenemos la primera señal de un cambio de tendencia a la baja. Según el sistema de "canales de regresión lineal", esperamos que el precio caiga al menos hasta el nivel Murray "0/8" - 1,0742, donde se encuentra el último mínimo local. A más largo plazo, esperamos una caída mucho más fuerte de las cotizaciones, ya que seguimos sin entender qué puede hacer crecer al euro...

Sí, el mercado ha estado comprando durante un par de meses sin ninguna razón, ¡pero no podía durar para siempre! Todo el crecimiento del euro en noviembre y diciembre se basó en una serie de informes no muy sólidos procedentes del extranjero, así como en los resonantes discursos de Christine Lagarde y Jerome Powell en las últimas reuniones de los reguladores en 2023.

Pero, por alguna razón, el mercado hizo oídos sordos a las estadísticas europeas, que no han sido agradables durante un año y medio, hizo oídos sordos a la inflación europea, que ya ha caído a casi el 2%, hizo oídos sordos al hecho de que la ausencia de palabras sobre recortes de las tasas en 2024 en el discurso de Lagarde no significa que no habrá una flexibilización de la política monetaria. Y el mercado interpretó estos factores, pero incluso ellos tenían que dejar de tener impacto tarde o temprano. Ahora parece que estamos justo en el punto de inflexión.

La volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los últimos 5 días de negociación para el 3 de enero es de 72 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0878 y 1,1022 el miércoles. Una reversión del indicador Haiken Ashi al alza indicará una posible reanudación del movimiento alcista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1108

R3 – 1,1230

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD se ha consolidado por debajo de la línea de medias móviles, por lo que el movimiento a la baja podría continuar. El indicador CCI de sobrecompra ha estado señalando el valor excesivamente alto del euro durante mucho tiempo, y sólo ahora ha aparecido la primera señal del cambio de tendencia a la baja. Por lo tanto, consideramos aconsejable estar en posiciones cortas ahora con los objetivos de 1,0878 y 1,0864. Nos plantearemos nuevas posiciones largas tras la fijación del precio de nuevo por encima del moving con objetivo en 1,1108.

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Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal - ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia en sentido contrario.