FX.co ★ Análisis del EUR/USD. El 17 de noviembre. Los informes americanos siguen haciéndole un favor al euro.

El par de divisas EUR/USD no logró iniciar una corrección bajista nuevamente el jueves. Por lo tanto, ya han pasado dos días después del "martes de inflación", pero no hemos visto ni siquiera un indicio de un retroceso a la baja. Cabe recordar que todo el movimiento alcista actual, que dura un mes y medio, es una corrección frente a una caída más fuerte y anterior del par. Por lo tanto, esperamos que esta corrección termine y se reanude la tendencia a la baja a medio plazo. Desgraciadamente, no siempre tal o cual movimiento se inicia según lo previsto. Siempre ha habido periodos de flat, de corrección o de consolidación en el mercado. Y pueden durar casi cualquier periodo de tiempo. Por lo tanto, si alguno de los operadores también espera la reanudación de la caída, lo único que queda es esperar, por banal que pueda parecer.

Como ya hemos dicho, el indicador CCI ha entrado tres veces en la zona de sobrecompra en las correcciones. Desde nuestro punto de vista, se trata de una fuerte señal de venta. No recordamos la última vez que el indicador entró en la zona extrema cuatro veces seguidas. Por lo tanto, deberíamos ver al menos una corrección bajista notable. Si el mercado no tiene ánimo de venta en este momento y no cree en el dólar, todavía tenemos que ver que las cotizaciones se mueven a la baja antes de que se reanude la tendencia alcista a corto plazo.

En el marco temporal de 24 horas, el precio sigue por encima de la nube de Ishimoku, por lo que no hay señales de reanudación de la tendencia bajista. Tendremos que centrarnos en el marco temporal de 4 horas por ahora. Dado que todavía tenemos una tendencia alcista, es más lógico comprar ahora. Recordemos que también podemos equivocarnos, y si ahora está surgiendo una nueva tendencia alcista, no es conveniente vender el par. Hay que vender cuando aparezcan las señales adecuadas, pero de momento no hay ninguna.

Semana extraña, movimiento extraño, reacción extraña.

Hoy es viernes, lo que significa que podemos empezar a resumir los resultados de la semana. ¿Qué ha sido interesante esta semana? En general, sólo podemos destacar el informe sobre la inflación. Y no está de más recordar que la reacción del mercado a este informe no fue del todo adecuada. En primer lugar, este informe no puede calificarse de fracaso, ya que la inflación está disminuyendo, lo que es bueno para la economía y para la Reserva Federal. Sin embargo, no puede calificarse de superoptimista (para el dólar), porque cuanto más rápido caiga la inflación, menos posibilidades habrá de ver un nuevo endurecimiento de la política monetaria. Ya ahora la probabilidad de una subida de las tasas en diciembre o enero no supera el 5%. Sin embargo, si desciframos su significado, no entendemos en absoluto qué ha causado tanto furor en el mercado... La inflación bajó al 3,2% desde una previsión del 3,3% y la inflación básica cayó al 4,0% desde una previsión del 4,1%. Las desviaciones fueron mínimas, pero el dólar perdió 200 pips en pocas horas.

Así pues, caben dos posibilidades. O bien el mercado está realmente en un estado de ánimo comprador ahora, por lo que sólo estaba esperando una razón para ponerse en largo, o bien vimos un movimiento ilógico, que se "cerrará" en un futuro próximo. Basamos nuestras previsiones en los fundamentos mundiales. En este momento, la divisa europea se encuentra a sólo 400 pips de sus máximos anuales, lo que sigue siendo muy elevado. Y ello a pesar de que la tasa de los Fondos Federales es un 1,25% superior a la del BCE y de que la economía de la UE, a diferencia de la estadounidense, no crece.

Basándonos en esto, creemos que un tipo de cambio EUR/USD justo está 500-600 pips por debajo de los valores actuales. Como ya hemos dicho, los informes de este mes de EE.UU. hicieron un favor al euro, pero tarde o temprano las estadísticas deberían mejorar. Tal vez, el mercado sólo esté esperando datos sólidos del extranjero para reanudar las ventas. Por lo tanto, la conclusión general es la siguiente: estamos a la espera de que el par caiga, pero no aconsejamos venderlo hasta que haya señales adecuadas.

La volatilidad promedio del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de negociación para el 17 de noviembre es de 79 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0771 y 1,0929 el viernes. Una reversión a la baja del indicador Hiken Ashi indica el posible inicio de la corrección bajista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0803

S2 – 1,0742

S3 – 1,0681

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0925

R3 – 1,0986

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD ha mostrado un nuevo movimiento alcista y se posiciona por encima del moving. En este momento debería considerarse la compra, pero dudamos fuertemente que el crecimiento del par continúe, dado que el indicador CCI se encuentra en triple sobrecompra. La venta de la divisa europea será relevante tras la fijación del precio por debajo de la línea media móvil con los objetivos de 1,0681 y 1,0620.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 17 de noviembre. La inflación en Gran Bretaña cayó pero podría acelerarse de nuevo.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 17 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 17 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal - ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.