FX.co ★ Análisis del EUR/USD. El 3 de noviembre. Resumimos los resultados preliminares de la semana.

Durante la jornada del jueves, el par de divisas EUR/USD mostró una nueva ronda de corrección alcista, lo que agravó aún más el panorama técnico actual. Si hace una semana parecía una débil corrección alcista que podría terminar, ahora es un flat puro entre los niveles de 1,0529 y 1,0681. El par simplemente rebota en cada uno de estos límites a su vez y muestra un movimiento de 130-150 pips. Esta semana ya tuvo bastantes datos y eventos importantes, pero casi todos ellos resultaron ser importantes sólo por su "cartel". El mercado, por supuesto, reaccionó a ellos, pero esta reacción fue de nuevo dentro del canal lateral. Por lo tanto, en esencia, no ha cambiado absolutamente nada.

Debe tenerse en cuenta de una vez que el flat puede persistir durante casi cualquier período de tiempo. No existe un marco temporal en el que deba finalizar. Recordemos los tiempos en que el flat duró varios meses, y la volatilidad del euro fue de 40-50 pips por día. Por lo tanto, todavía no es tan malo como podría ser. Seguimos pensando que no hay motivos para que la divisa europea suba. Ciertamente, puede crecer localmente, pero si adoptamos una perspectiva a medio plazo, sólo hay un camino: hacia el Sur. A largo plazo, tenemos una tendencia bajista de 15 años. Está claro que terminará algún día, pero es ingenuo esperar una inversión ahora mismo.

El principal problema del euro es la debilidad de la política monetaria del BCE. Mientras la tasa del BCE se mantenga un 1% por debajo de la tasa de los fondos federales, será muy difícil que el euro suba. El estado de la economía también importa, y en la UE es mediocre por no decir otra cosa: hace más de un año que no hay crecimiento económico. Sólo hay una cosa de la que alegrarse: la inflación, que ya ha bajado al 2,9%. Pero, ¿qué nos aporta la inflación? Sólo nos acerca al momento en que el BCE empezará a hablar de relajar la política monetaria, lo que provocará una nueva caída del euro.

Por lo tanto, la principal oportunidad para el euro reside en el debilitamiento de la presión monetaria de la Fed. Y es bastante difícil esperar esto en un futuro próximo, porque en Estados Unidos la inflación ha estado subiendo durante los últimos tres meses....

Nonfarms, desempleo, ISM.

En el último día de negociación de la semana nos esperan al menos tres informes importantes. En Estados Unidos, hoy se publicarán las cifras de desempleo ISM, las nóminas no agrícolas y la actividad empresarial en el sector servicios. El mes pasado, las nóminas no agrícolas complacieron a los operadores al registrar un aumento de 336.000 puestos de trabajo. La previsión para este mes es de 180.000, pero el valor real podría ser superior o inferior. El informe del mes pasado también podría ser revisado a la baja. Es probable que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios. El índice ISM de actividad empresarial podría caer hasta los 53 puntos, lo que no es crítico, ya que lo principal es que el índice se mantenga por encima de 50. Sin embargo, recordamos que el índice ISM de actividad empresarial en el sector manufacturero cayó 2,3 puntos en octubre, por lo que es posible que veamos algo similar en el sector servicios.

Así pues, a primera vista, hoy no deberíamos esperar ningún acontecimiento destacado, pero seguimos pensando que habrá sorpresas. La única pregunta es quién recibirá estos regalos: ¿el dólar o el euro? El dólar necesita apoyo para poner fin a la corrección. Para continuar la corrección, el euro necesita apoyo. Por lo tanto, hoy podemos conocer la respuesta a la pregunta, ¿qué nos espera en un futuro próximo? O bien una continuación del flat, un nuevo intento lento de corrección o una reanudación de la tendencia bajista a medio plazo.

La volatilidad promedio del par EUR/USD durante los últimos 5 días de negociación para el 3 de noviembre es de 84 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0546 y 1,0714 el viernes. Un retroceso del indicador Hiken Ashi hacia abajo indicará una nueva ronda bajista dentro del flat.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0620

S2 – 1,0590

S3 – 1,0559

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0651

R2 – 1,0681

R3 – 1,0712

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD sigue cambiando de dirección casi cada dos días. Por lo tanto, en estos momentos, es una pérdida de tiempo orientarse por el moving. Creemos que desde las posiciones actuales es aconsejable plantearse vender, pero hay que tener en cuenta que el flat puede durar mucho tiempo.

Lectura recomendada:

Análisis del par GBP/USD. El 3 de noviembre. Una reunión pasajera del Banco de Inglaterra y otro brote de optimismo por parte de Andrew Bailey.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 3 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par

Pronóstico GBP/USD y señales de trading para el 3 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en ese momento.

Línea de promedio móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la operación.

Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (líneas rojas): el probable canal de precios en el que el par operará durante el próximo día, basado en los indicadores actuales de volatilidad.

Indicador CCI: su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) indica que se acerca una reversión de tendencia en la dirección opuesta.