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El par de divisas EUR/USD no volvió a mostrar movimientos interesantes durante el miércoles. El par ya ha superado la línea de la media móvil, pero antes dijimos que ahora la naturaleza del movimiento es tal que el movimiento puede ser superado por lo menos todos los días. Parece que no estamos ante un flat clásico, pero al mismo tiempo el precio no tiene prisa por moverse al alza dentro del escenario correctivo, y tampoco tiene prisa por caer dentro de la tendencia bajista de medio plazo. Por consiguiente, el movimiento actual se ajusta mejor a la descripción de "flat". EL flat siempre es malo para los operadores.
El miércoles, las estadísticas macroeconómicas procedentes del extranjero fueron más bien débiles, pero aquí también hay contradicciones. Sí, el índice ISM para el sector manufacturero cayó inesperadamente por debajo de 50. Sí, el número de nuevos puestos de trabajo según ADP estuvo por debajo de las previsiones. Sin embargo, conviene recordar que el mercado laboral estadounidense sigue siendo fuerte, que la economía creció un 4,9% en el tercer trimestre y que el informe ADP no es más que el "hermano pequeño" de las nóminas no agrícolas. Los operadores sacarán sus conclusiones definitivas a partir de las nóminas no agrícolas. Por lo tanto, los débiles informes de ayer son más bien una excepción a la regla. La economía estadounidense sigue impresionando por su estabilidad y fortaleza, aunque muchos analistas llevan ya un año "enterrándola" y pronosticando una recesión. Pero aún no hay signos de recesión. Incluso con la tasa de los fondos federales en el 5,5%. Por lo tanto, seguimos manteniendo el punto de vista de que el dólar seguirá subiendo de precio. La única pregunta es cuándo comenzará una nueva ronda de caída del par.
En el marco temporal de 24 horas, el panorama técnico tampoco cambia. La divisa europea intenta corregirse desesperadamente, pero tiene poca fuerza y soporte. Hemos dicho en repetidas ocasiones que no hay buenas razones para que el euro crezca. Nada ha cambiado en este momento. Por lo tanto, en un futuro próximo el par puede apenas subir, puede estar en flat, pero no esperamos un fuerte crecimiento en cualquier caso. Es posible que el viernes, si las nóminas no agrícolas de Estados Unidos y el desempleo fallan. Pero será sólo un caso aislado.
La Fed mantiene el statu quo.
Que la FedReserve no subirá las tasas estaba claro desde el principio. La atención se centró en el discurso de Jerome Powell. Y hay que decir que Powell confundió al mercado más que aclarar la situación. El jefe de la Fed dijo que por el momento no se habla de recortes de las tasas, que aún no se ha tomado la decisión de subirlas en la reunión de diciembre y que el regulador ha hecho lo suficiente por la estabilidad de los precios, por lo que seguirá actuando con la mayor cautela posible. Al mismo tiempo, Powell señaló que el ciclo de endurecimiento de la política monetaria aún no ha concluido, pero no dijo cuándo podría subir las tasas la próxima vez. El jefe de la Fed también dijo que el retorno de la inflación al 2% será largo y difícil, y que el regulador no tiene suficiente confianza en que el actual nivel de política "restringida" sea suficiente para devolver el IPC al nivel objetivo. Antes de la reunión de diciembre se publicarán otros dos informes sobre la inflación y otros dos sobre el mercado laboral y el desempleo, que podrían influir en la decisión del regulador en la última reunión del año.
Si traducimos la declaración de Powell a un lenguaje más sencillo, queda como sigue. "Podemos subir las tasas si lo necesitamos, pero no vamos a hacerlo pronto. Hemos hecho mucho, y podemos hacer más, pero no queremos hacerlo". Así que, en este caso, estamos de acuerdo con el mercado y su reacción en forma de venta de la divisa estadounidense. Powell no dio detalles, la probabilidad de una subida de las tasas de interés en diciembre sigue siendo baja. El dólar no tenía motivos para reanudar su crecimiento ayer. Y si el viernes vemos datos débiles sobre las nóminas no agrícolas y el desempleo, la situación para la divisa estadounidense puede empeorar aún más.
La volatilidad promedio del par EUR/USD durante los últimos 5 días de negociación para el 2 de noviembre es de 74 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0525 y 1,0673 el jueves. Un retroceso del indicador Hiken Ashi a la baja indicaría una nueva ronda bajista dentro de la zona plana.
Niveles de soporte más cercanos.
S1 – 1,0590
S2 – 1,0559
S3 – 1,0529
Niveles de resistencia más cercanos.
R1 – 1,0620
R2 – 1,0651
R3 – 1,0681
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD sigue cambiando de dirección casi cada dos días. Por lo tanto, en estos momentos, es una causa perdida orientarse por el moving. Creemos que desde las posiciones actuales es aconsejable considerar la venta, pero el trasfondo fundamental y macroeconómico en los días restantes de la semana bien puede provocar un nuevo crecimiento de la divisa europea.
Lectura recomendada:
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en ese momento.
Línea de promedio móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la operación.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el probable canal de precios en el que el par operará durante el próximo día, basado en los indicadores actuales de volatilidad.
Indicador CCI: su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) indica que se acerca una reversión de tendencia en la dirección opuesta.