FX.co ★ Enigma del mercado: ¿por qué el crecimiento de los gigantes tecnológicos no frena la caída de las acciones?

El informe del Departamento de Comercio estadounidense apunta a un aumento de la inflación básica, debido principalmente al incremento del coste de la vivienda. Pero como se espera que el gasto disminuya a principios de 2024, la mayoría de los expertos esperan que la Reserva Federal (Fed) no suba las tasas de interés, aunque persisten algunos riesgos.

Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial, afirma que los datos actuales probablemente no afectarán a la opinión de la Fed sobre el ritmo futuro de la inflación.

En cifras, el índice Dow Jones bajó un 1,12%, el S&P 500 perdió un 0,48%, mientras que el Nasdaq sumó un 0,38%. Entre las noticias importantes del mundo empresarial, cabe destacar que las acciones de Amazon subieron casi un 7% tras el éxito de ventas y que Intel, que afirmó que el mercado de ordenadores personales estaba creciendo, aumentó sus acciones más de un 9%. Sin embargo, las acciones de Chevron cayeron un 6,7% debido a los menores beneficios del tercer trimestre.

El índice MSCI Global Equity bajó un 0,22%, aunque registró ganancias tras conocerse el fuerte crecimiento de la economía estadounidense en el tercer trimestre y la decisión del Banco Central Europeo de mantener las tasas de interés.

Los mercados bursátiles europeos sucumbieron a la presión el viernes, con los blue chips franceses sintiéndose especialmente presionados después de que la empresa Sanofi revisara sus previsiones para 2025. Por su parte, las acciones de Asia-Pacífico se recuperaron un 1% tras caer el jueves a mínimos de 11 meses.

Los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, un indicador clave de los costes de endeudamiento a escala mundial, se mantuvieron prácticamente sin cambios en el 4,837 por ciento, a pesar de una subida a corto plazo hasta el 5 por ciento a principios de esta semana.

Los estrategas de Bank of America subrayaron que, incluso teniendo en cuenta el buen comportamiento de la economía estadounidense en el tercer trimestre, una ralentización en el cuarto podría ser señal de una corrección más suave de la economía.

En el escenario mundial, los inversores se muestran cautelosos ante la desinflación, según una nota de Bank of America. "Persisten las esperanzas de un descenso suave de la inflación, pero la cautela está justificada", señala la nota.

De cara a la próxima semana, el mercado sigue de cerca las medidas de la Reserva Federal. Aunque se espera que las tasas se mantengan en el rango de 5,25-5,5%, el presidente de la Fed, Jay Powell, expresó la opinión de que las tasas podrían subir más debido a la fortaleza de la economía y la rigidez del mercado laboral.

Mientras tanto, el BCE reafirmó el jueves su tasa de depósito en el 4%, pero la presidenta del banco, Christine Lagarde, insinuó posibles cambios futuros en la política monetaria.

Los precios del petróleo mostraron ganancias debido a la creciente preocupación por la escalada del conflicto en Oriente Próximo, que podría provocar escasez de suministro.

El crudo estadounidense cerró a 85,15 dólares, con una subida del 2,33%. Al mismo tiempo, el Brent subió un 2,49% hasta alcanzar los 90,12 dólares por barril.

Paralelamente, el precio del oro también subió, mostrando un incremento del 1,1% hasta los 2.005,78 dólares por onza.

La situación en el mercado de divisas:

El euro mantuvo su posición, estabilizándose en 1,056 $, aunque mostró una caída del 14% en los últimos tres meses.

Gracias al fortalecimiento de la economía estadounidense y a la subida de las tasas de interés, el índice del dólar aumentó un 5% en los últimos tres meses. Al final de la sesión no se observaron cambios significativos.

La situación del yen japonés es cada vez más interesante. La divisa marcó un nuevo mínimo anual, alcanzando los 150,77 por dólar. Al cierre de las operaciones, el yen se situaba en 149,59 por dólar. Esta caída acerca al yen a su marca más baja de los últimos 30 años, 151,94, lo que obliga a las autoridades japonesas a tomar medidas para estabilizar la situación