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El par de divisas GBP/USD continuó su movimiento descendente con calma el lunes. Si la moneda europea no tuvo razones sólidas para seguir cayendo ayer, la libra mucho menos. A la moneda europea la afectaron dos intervenciones de representantes del BCE, que nuevamente mostraron una retórica de "paloma" (pacífica o no agresiva en políticas monetarias). Pero no hubo eventos relacionados con la libra. Sin embargo, en las últimas semanas, ya nos hemos acostumbrado a este movimiento descendente inercial. Cabe recordar que, hace unos meses hablábamos de una tendencia ascendente inercial, ahora es apropiado hablar de una descendente. Sin embargo, esta tendencia actual es mucho más lógica.
En el marco temporal de 24 horas, ocurrieron dos eventos importantes. Primero, se superó el nivel Fibonacci del 50,0%. Segundo, se superó el último mínimo local. Por lo tanto, ahora se está formando una nueva tendencia descendente en el marco temporal diario. Y si estamos tratando con una nueva tendencia, podemos esperar una caída mucho más pronunciada de la moneda británica en los próximos meses.
Ya hemos mencionado que ahora la libra esterlina solo puede confiar en dos factores. El primero es que los osos se sacien y dejen de vender el par. El segundo es que la Reserva Federal comience a insinuar una relajación de la política monetaria. El segundo factor solo es posible si la inflación estadounidense comienza a desacelerarse nuevamente en los próximos meses. Solo en caso de que baje del 3% se puede hablar de una reducción en la tasa de interés en 2024. Y cuando esas conversaciones comiencen, el mercado puede comenzar a vender el dólar estadounidense, ya que tendremos que esperar mucho tiempo para una reducción de la tasa del Banco de Inglaterra. Pero en los próximos meses, la caída de la libra puede continuar tranquilamente.
En el marco temporal de 4 horas, el indicador CCI, en el contexto de una caída de dos meses, ha entrado en el área de sobreventa tres veces. La situación es la misma que con la moneda europea. Cada nueva entrada en el área de sobreventa indica que debería comenzar una corrección ascendente. Pero no tenemos ninguna señal de compra, por lo que no es recomendable comprar sin confirmación en una tendencia bajista fuerte.
El PIB no es de ayuda para la libra.
Es importante señalar que hay muy pocos eventos y publicaciones esta semana que puedan salvar a la libra de una mayor caída. Todos los eventos más importantes del mes ya han pasado. Lo que sigue son solo informes secundarios. Lo destacado de esta semana son los datos del PIB del Reino Unido y EE.UU. para el segundo trimestre. Estas serán las últimas publicaciones finales de informes, por lo que pueden haber sorpresas. Aunque no esperamos una fuerte reacción del mercado en caso de sorpresas, hay que admitir que las sorpresas son posibles y que podría haber una reacción a ellas.
¿Qué esperar del PIB británico? El crecimiento para el segundo trimestre podría ser del 0,2%. No está claro sobre qué base la economía británica podría superar esta proyección. Incluso si en realidad vemos un +0,3%, ¿qué beneficio puede obtener la libra? En los EE.UU., la economía podría crecer un 2,1%, que es desproporcionadamente más alto que en el Reino Unido. Es decir, no importa cuáles sean los valores reales, el dólar estará en una posición más favorable de todos modos. La economía estadounidense, aunque podría desacelerarse significativamente en 2024, sigue creciendo vigorosamente. Mientras que la economía británica ya está estancada. Por lo tanto, no creemos que las estadísticas macroeconómicas de esta semana puedan ofrecer un fuerte respaldo a la moneda británica.
La volatilidad media del par GBP/USD durante los últimos 5 días de negociación es de 75 puntos. Para el par libra/dólar, este valor es "medio". Por lo tanto, para el martes 26 de septiembre, esperamos un movimiento dentro del rango delimitado por los niveles 1.2121 y 1.2269. Un giro del indicador Heiken Ashi al alza señalará el comienzo de una corrección ascendente.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,2207
S2 – 1,2146
S3 – 1,2085
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,2268
R2 – 1,2329
R3 – 1,2390
Recomendaciones para operar:
El par GBP/USD en el marco temporal de 4 horas continúa ubicándose cerca de sus mínimos locales y los actualiza cada día. Por lo tanto, en este momento, se puede mantener en posiciones cortas con objetivos en 1.2146 y 1.2121 hasta que el precio se consolide por encima de la media móvil. Se podrá considerar las posiciones largas no antes de que el precio se fije por encima de la línea de media móvil con objetivos en 1.2329 y 1.2390.
Lectura recomendada:
Análisis del par EUR/USD. El 26 de septiembre. El BCE no parece querer ayudar al euro.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.