FX.co ★ Análisis del par EUR/USD. El 12 de septiembre. Alemania tira hacia abajo a la economía de la UE.

El par de divisas EUR/USD volvió a mostrar una débil volatilidad durante el primer día de operaciones de la semana. El precio llegó a la línea media móvil, pero no logró superarla. Por lo tanto, en el momento actual, después de una corrección de dos días, la tendencia bajista sigue vigente. Los movimientos de los últimos dos o tres días no tienen importancia para las perspectivas futuras del par. Fueron extremadamente débiles, es mejor considerarlos "ruido de mercado". No hubo estadísticas macroeconómicas ni eventos fundamentales estos días, por lo que el mercado simplemente se tomó una breve pausa antes de la reunión del BCE, que tendrá lugar ya este jueves.

Ya dijimos que era posible una corrección esta semana. De hecho, una corrección era probable ya la semana pasada, pero no comenzó entonces. Llevamos mucho tiempo diciendo que la divisa europea no puede subir eternamente (e incluso sin motivos), y ahora diremos que tampoco puede caer sin correcciones todo el tiempo. Sin embargo, dada la fuerza del fondo fundamental el miércoles y el jueves, los movimientos pueden ser prácticamente cualesquiera. Por lo tanto, no se excluye que el dólar estadounidense obtenga apoyo esta semana, y entonces veremos la continuación de la tendencia bajista.

La economía de la UE seguirá ralentizándose.

Como ya se ha mencionado, prácticamente no ha habido acontecimientos macroeconómicos en los últimos días. Sin embargo, el lunes la Comisión Europea publicó las previsiones económicas actualizadas para el año en curso y el próximo, y hay que decir que podrían haber sorprendido a los participantes del mercado. La previsión del PIB para el año en curso se rebajó al +0,8% y para 2024 al +1,3%. La economía alemana se contraerá un 0,4% en 2023 y crecerá un 1,1% en 2024. No podemos decir que el mercado reaccionara a este anuncio, pero este es exactamente el tipo de escenario que podría seguir presionando a la divisa europea.

Hemos dicho muchas veces que la economía europea está en una situación mucho peor que la estadounidense. Las cifras siguen confirmándolo. Las tasas del BCE amenazan con frenar su subida hasta situarse justo por encima del nivel del 4%, muy por debajo de la tasa de los fondos federales, que ni siquiera ha finalizado su subida. Considerando también el hecho de que el dólar no ha hecho más que bajar en el último año, seguimos sin ver motivos para otro fuerte fortalecimiento de la divisa europea. Así pues, tras la corrección, esperamos que el euro reanude su caída independientemente del informe de inflación de EE.UU. y de las decisiones que tome el BCE.

Hoy de nuevo habrá muy pocos eventos macroeconómicos y fundamentales, por lo que los movimientos del par pueden volver a ser extremadamente débiles. En los últimos cuatro días de negociación, el valor máximo de volatilidad fue de 54 puntos. ¿Vale la pena decir que con tal actividad del mercado, tiene poco sentido operar incluso en los marcos temporales inferiores? ¿Con qué beneficio pueden contar los operadores? ¿10 puntos? En el marco temporal de 4 horas, las operaciones deberían mantenerse abiertas durante al menos unos días, ignorando por completo el indicador Hiken Ashi, que reacciona muy rápidamente a los retrocesos. Pero como casi no hay movimiento, todos estos retrocesos se están produciendo en el mismo lugar. Esperamos que el miércoles y el jueves los movimientos sean más activos.

La volatilidad media del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación para el 12 de septiembre es de 57 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0680 y 1,0794 el martes. Una reversión a la baja del indicador Haiken Ashi indicará una posible reanudación del movimiento hacia el sur.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0681

S2 – 1,0620

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0803

R3 – 1,0864

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD mantiene su tendencia bajista. Ahora es posible considerar nuevas posiciones cortas con objetivos en 1,0681 y 1,0620 en caso de un rebote del precio desde la línea de media móvil. Las posiciones largas pueden ser consideradas en caso de consolidación del precio por encima de la media móvil con objetivos en 1.0794 y 1.0864.

Lectura recomendada:

Análisis del par GBP/USD. El 12 de septiembre. No todos en el Banco de Inglaterra apoyan la pausa.

Pronóstico del EUR/USD y señales de trading para el 12 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 12 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Explicación de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.

La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.