FX.co ★ Análisis del par EUR/USD. El 31 de agosto. La inflación en la UE podría apoyar aún más al euro.

El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento alcista durante el miércoles. Cabe recordar que un día antes, el precio se había consolidado por encima de la línea media móvil, lo que ya daba pie a suponer un cambio de tendencia. También recordamos que el fin de semana hablábamos de una posible corrección esta semana. Es simple: durante la semana en curso se publicarán bastantes estadísticas realmente importantes, por lo que la reacción del mercado puede ser impredecible. En consecuencia, es imposible predecir el movimiento del par o decir que el dólar debería seguir creciendo en el marco de una tendencia de un mes y medio. Como podemos ver, los tres primeros informes importantes de esta semana en los EE.UU. fracasaron por completo, lo que creó una poderosa presión del mercado sobre la moneda estadounidense.

¿Qué podemos esperar ahora? En los dos días restantes de la semana, el par puede seguir subiendo, pero dependerá de nuevo de las estadísticas macroeconómicas del extranjero. Si el viernes se publican las nóminas no agrícolas y los datos de desempleo en EE.UU., y hoy la inflación de la UE muestra una fuerte desaceleración, el crecimiento de la moneda europea podría terminar muy rápidamente. Recordemos también que a medio plazo esperamos que el par sólo caiga. Los factores de crecimiento a largo plazo de la divisa europea pueden aparecer más cerca del final del año, pero hasta ahora no hay ninguno, y el dólar lleva 11 meses seguidos devaluándose, sin prestar atención al trasfondo fundamental y macroeconómico. Por tanto, ahora es posible comprar con cautela, pero hay que fijarse exclusivamente en el Sur.

En el marco temporal de 24 horas se formó un panorama interesante. Allí el par volvió a las líneas de Kijun-sen y Senkou Span B. Por consiguiente, hoy o mañana puede haber un rebote de las mismas y en este caso las cotizaciones volverán a caer. Diríamos que hoy y mañana son días muy importantes, porque la tendencia bajista continuará, a menos que todos los informes de los EE.UU. fallen. En este caso, podemos esperar un nuevo crecimiento del par, que llevará a la cotización a volver a la zona por encima de la línea crítica y a la nube de Ishimoku. Y esto puede provocar la reanudación de la tendencia alcista global o llevar al par a un flat a medio plazo, que, por supuesto, nos gustaría evitar.

Es poco probable que la inflación de la UE apoye al dólar.

Desgraciadamente, es poco probable que el índice de precios al consumo de la UE correspondiente al mes de agosto, que se publicará dentro de unas horas, sirva de apoyo a la divisa estadounidense. La inflación en Alemania se conoció ayer y se ralentizó mínimamente. La previsión para la inflación europea implica su ralentización en un máximo del 0,2% al 5,1%. Así pues, si la inflación no cae por debajo del 5,1% a finales de agosto, el mercado podría decidir que el BCE necesitará una subida más fuerte de las tasas de interés. Y esta semana, el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, ya ha indicado que apoya un mayor endurecimiento y que cree que aún no ha llegado el momento de hacer una pausa. Por tanto, una débil caída de la inflación podría desencadenar una nueva subida del euro, que no necesitamos en estos momentos. Esperamos que este indicador sea neutro, de modo que el mercado no tenga motivos para comprar con fuerza.

También nos gustaría señalar que ayer el informe del PIB del segundo trimestre de EE.UU. falló en la segunda estimación. En nuestra opinión, fue un acontecimiento muy raro cuando la segunda estimación es muy diferente de la primera y provoca una fuerte reacción del mercado (aunque ayer también hubo un débil informe ADP). No obstante, el PIB sólo creció un 2,1% (y no un 2,4%), lo que obviamente decepcionó a los operadores. A pesar de ello, queremos señalar que el 2,1% del segundo trimestre es mucho más que el 0,3% del segundo trimestre de la UE. Nos encontramos de nuevo ante una situación en la que el dólar cae sobre unos resultados que son mucho peores en la UE. Por lo tanto, seguimos esperando una caída del euro.

La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 31 de agosto es de 76 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0844 y 1,0996 el jueves. Una reversión a la baja del indicador Hiken Ashi indicará una posible reanudación del movimiento bajista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0803

S3 – 1,0742

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0925

R2 – 1,0986

R3 – 1,1047

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD se ha consolidado por encima del moving y continúa el movimiento alcista. Ahora deberíamos permanecer en posiciones largas con los objetivos de 1,0986 y 1,0996 hasta la reversión del Hiken Ashi a la baja. Sin embargo, creemos que el par seguirá creciendo sólo en caso de apoyo del trasfondo macroeconómico. Las posiciones cortas pueden considerarse en caso de consolidación del precio por debajo de la línea media móvil con objetivos en 1,0803 y 1,0742.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 31 de agosto. El mercado laboral estadounidense suspendió el segundo examen. El más importante está por llegar.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 31 de agosto. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 31 de agosto. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Explicación de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.

La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.