FX.co ★ Análisis del par EUR/USD. El 16 de agosto. Actas de la Fed, tema clave.

El martes, el par de divisas EUR/USD intentó subir un poco, pero no logró alcanzar la línea media móvil y reanudó su movimiento bajista. En principio, la caída del euro no ha cesado. Hemos dicho muchas veces que esperamos una larga caída del euro a medio plazo, pero eso no significa que el euro vaya a perder 50-100 puntos cada día. En la práctica, esto es exactamente lo que ocurre: el euro se está devaluando, pero lo hace muy lentamente. Así pues, esperamos que este carácter del movimiento se mantenga durante algún tiempo. No hay motivos para un fuerte crecimiento del par, por lo que la corrección, si se produce, será más bien lenta. Al igual que la que hemos visto en las últimas 2 semanas.

Si hablamos de más largo plazo, entonces en el marco temporal de 24 horas ahora todo depende de la línea Senkou Span B, que, de hecho, el precio ya ha tocado. Si se supera la nube Ishimoku, que es muy estrecha en este momento, por lo que no debería haber problemas con la ruptura, el par obtendrá fundamentos técnicos muy fuertes para seguir cayendo. Si esta vez rebota, veremos otra ronda alcista. Pero repitámoslo: no hay motivos macroeconómicos ni fundamentales para una nueva ronda alcista en el euro.

Por desgracia, cuanto más lentamente caiga el euro, mayor será la probabilidad de que el mercado encuentre razones para volver a comprarlo dentro de un par de meses. A finales de año, es posible que la Reserva Federal empiece a insinuar una flexibilización de la política monetaria, lo que podría ser tomado por el mercado como una señal para vender el dólar. Si esto ocurre, sólo podemos decir lo siguiente: el mercado sigue interpretando el trasfondo fundamental sólo a favor de la divisa europea. No vemos correcciones normales, y el euro no deja de subir mientras la Fed sube sus tasas con mucha más fuerza y rapidez que el BCE.

Actas de la Fed: ¿una formalidad o un acontecimiento importante?

Hoy se publicarán en la Unión Europea los informes sobre el PIB y la producción industrial, de los que no esperamos valores resonantes. El informe más importante sobre el crecimiento económico se publicará en la segunda evaluación de las tres, que es objetivamente la menos importante. Por lo tanto, a pesar de la seriedad del "cartel", es probable que la reacción del mercado sea bastante modesta.

Por la tarde, en EE.UU. se publicarán las actas de la última reunión de la Fed, que, por regla general, tampoco provocan ninguna reacción en el mercado. En la última reunión, el regulador decidió subir las tasas otro 0,25%, pero ahora es importante que entendamos qué va a hacer la Fed en la reunión de septiembre. Las actas sólo pueden responder a una pregunta importante: cómo cambió el estado de ánimo de los miembros del comité monetario y cuántos de ellos apoyaron el endurecimiento en julio. Si resulta que no todos apoyaban una subida de las tasas, el dólar podría caer un poco. Si resulta que no es probable una subida de las tasas en septiembre (se supone que la Fed se tomará otra pausa tras la subida de julio), esto presionará al dólar. Aunque creemos que todo dependerá de dos informes sobre la inflación, uno de los cuales ya se ha publicado. Ahora el informe de agosto decidirá la suerte de las tasas en septiembre. Si la inflación vuelve a subir o no se ralentiza, es probable que la FedReserve apueste por un endurecimiento no programado.

La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 16 de agosto es de 69 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0846 y 1,0984 el miércoles. Una reversión al alza del indicador Hiken Ashi indicará una espiral de corrección alcista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0803

S3 – 1,0742

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0925

R2 – 1,0986

R3 – 1,1047

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD intenta retomar la tendencia bajista en estos momentos. Ahora es posible permanecer en posiciones cortas con objetivos 1,0864 y 1,0846, pero el movimiento es muy débil, hay frecuentes retrocesos. Las posiciones largas se pueden considerar en caso de una consolidación del precio por encima del moving con el objetivo de 1,1047.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 16 de agosto. La libra esterlina espera el veredicto.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 16 de agosto. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

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Explicación de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.

La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad ( las líneas rojas) es el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.