FX.co ★ EUR/USD el 7 de julio. Lagarde: no esperen un retorno rápido de la inflación al 2 %

Este jueves, el par EUR/USD experimentó un aumento significativo de 60 puntos, seguido de una caída similar. Debido al fuerte contexto de noticias, el nivel correctivo del 38,2 % (1,0868) no representó un obstáculo serio para las cotizaciones. Durante la primera mitad del día, los operadores alcistas lograron superar esto, lo que sugiere una alta probabilidad de que el euro continúe su movimiento alcista. Sin embargo, en la segunda mitad del día, los bajistas tomaron rápidamente el control gracias a estadísticas sólidas de Estados Unidos.

Sugiero centrarse en otros indicadores y tipos de análisis en tales circunstancias. Observamos que la caída del par el jueves no rompió el mínimo de la última onda bajista. Por lo tanto, aunque la caída del euro se ha detenido, esto no necesariamente señala el fin de la tendencia "bajista". Esto podría ser una breve pausa o un período de estabilidad. El pico de la última onda alcista aún no se ha roto. Incluso hoy, cuando había oportunidad de romper el pico de la onda de ayer (1,0901), no ocurrió. La situación actual sugiere que el mercado podría estar entrando en un período de pausa.

Christine Lagarde señaló ayer que el camino del Banco Central Europeo para devolver la inflación a su nivel objetivo será largo. Según su declaración, la inflación está en una tendencia a la baja, pero llevará una cantidad sustancial de tiempo para que esta tendencia continúe al ritmo actual. La reducción gradual de la flexibilización cuantitativa ejercerá presión sobre el índice de precios al consumidor. Sin embargo, el regulador persistirá en tomar las medidas necesarias para evitar su debilitamiento.

Hoy, Estados Unidos publicará informes cruciales sobre las nóminas, el desempleo y los salarios. Aunque la importancia del último informe es relativamente baja, influye directamente en la inflación. Como mencioné anteriormente, el movimiento del mercado de hoy podría reflejar el del jueves, aumentando la probabilidad de una tendencia lateral. Anticipo un aumento del dólar hoy, alcanzando 1,0840.

El gráfico de 4 horas muestra la continuación de la caída del par. La línea de tendencia descendente refleja un sentimiento bajista en el mercado. Dos divergencias alcistas no lograron cambiar el sentimiento de los operadores hacia una perspectiva alcista. En consecuencia, preveo una caída adicional hacia el nivel correctivo del 50,0 % (1,0811). El establecimiento del tipo de cambio del par por encima de la línea de tendencia favorecería a la moneda europea y podría haber un leve aumento hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6 % (1,0962).

Informe de Compromisos de los Operadores (COT):

En la última semana informada, los especuladores cerraron 5422 contratos largos y 5801 contratos cortos. El sentimiento dominante entre los operadores principales sigue siendo "alcista", aunque está perdiendo impulso gradualmente. Los especuladores ahora tienen 224 mil contratos largos y solo 79 mil contratos cortos. A pesar del sentimiento "alcista" continuo, creo que la situación cambiará pronto. La moneda europea ha experimentado más caídas que alzas en los últimos dos meses. El alto número de contratos largos abiertos sugiere que los compradores pueden comenzar a cerrarlos pronto (o quizás ya hayan comenzado, como sugieren los informes recientes del COT): hay un notable sesgo alcista. A partir de las cifras actuales, deduzco que el euro podría experimentar una nueva caída pronto.

Calendario de noticias para Estados Unidos y la Unión Europea:

EE. UU. - Ganancias promedio por hora (12:30 UTC).

EE. UU. - Tasa de desempleo (12:30 UTC).

EE. UU. - Cambios en el empleo no agrícola (12:30 UTC).

El 7 de julio, el calendario de eventos económicos incluye varias entradas importantes de Estados Unidos. El impacto del contexto de noticias en el sentimiento de los operadores durante el resto del día podría ser significativo.

Pronóstico y consejo para operadores EUR/USD:

Eran posibles ventas después de un rebote desde el nivel de 1,0923 en el gráfico horario, con objetivos en 1,0868 y 1,0824. El primer objetivo se ha alcanzado y el segundo casi se ha alcanzado. Solo son posibles compras menores en la tendencia "bajista" del par. En este momento, no hay señales para compras. Recomiendo prestar atención solo después de cerrar por encima de la línea de tendencia en el gráfico de 4 horas para compras serias.