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El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento a la baja el jueves, independientemente del trasfondo fundamental y macroeconómico. Lo que queremos decir es que siempre hay un cierto trasfondo global, incluso cuando no hay estadísticas macroeconómicas ni acontecimientos fundamentales en un mismo día. El dólar estadounidense está cada día más caro, lo que se corresponde plenamente con nuestras expectativas. Recordemos que llevamos más de un mes preguntándonos "¿por qué sube el euro?" y todo este tiempo hemos estado diciendo que llegaría el momento del "pago de las deudas". Ese momento ha llegado: la divisa europea lleva quince días seguidos cayendo, lo cual es absolutamente justo teniendo en cuenta su nivel de sobrecompra y que no es razonable que esté tan alta. Por lo tanto, esperamos nuevas caídas. Tal vez a través de una corrección, tal vez incluso sin ninguna pausa.
Ahora veamos el trasfondo fundamental local. No hubo publicaciones importantes en la jornada de ayer. El dólar creció incluso antes de la publicación de dos informes en EE.UU., que inicialmente calificamos de poco importantes. El mercado ni siquiera los esperó, empezó a vender enseguida. O mejor dicho, no dejó de hacerlo. Por lo tanto, desde nuestro punto de vista, los "fundamentos" y la macroeconomía no significan nada en estos momentos. El factor principal es la sobrecompra del euro y la sobreventa del dólar. Ni las crisis bancarias en EE.UU., ni los problemas con la deuda pública, ni las estadísticas macroeconómicas ordinarias, ni las docenas de discursos de los representantes del BCE y del FRS importan ahora. Sólo algún acontecimiento extravagante, de la categoría de "shock", puede cambiar el estado de ánimo de los operadores. Gracias a Dios, todavía no se han producido tales acontecimientos.
En el marco temporal de 24 horas, el par cruzó la línea principal Senkou Span B, por lo que tenemos otra fuerte señal de venta. El objetivo más cercano es el nivel de Fibonacci 38,2% en 1,0608, pero creemos que el par podría seguir cayendo por debajo de este nivel.
Falta una semana para el default, pero el dólar sigue subiendo.
Lo que más nos asombra y sorprende es la postura de algunos expertos, que creen que el dólar está subiendo en estos momentos en medio de una disminución del sentimiento de riesgo. Veamos la situación más de cerca. Los Estados, según muchos expertos, están en situación de pre-default. Al mismo tiempo, el mercado está comprando el dólar, ya que es la moneda de reserva mundial. Kristalina Georgieva (directora del FMI) cree que no habrá impago y que el dólar seguirá siendo la principal moneda de reserva. En principio, ninguno de los grandes bancos y bancos centrales tiene prisa por deshacerse de la divisa estadounidense (de lo contrario, caería). ¿Y entonces qué ocurre: el mercado compra la divisa del país que podría impagar en una semana? Entonces se llama aumento del sentimiento de riesgo, porque el dólar en este caso es ahora una divisa muy arriesgada.
Seguimos creyendo que la situación con el límite de la deuda pública estadounidense no tiene ningún impacto en el dólar y en el mercado de divisas en general. Nadie cree seriamente en la posibilidad de un impago por parte de la primera economía del mundo. Y no por razones ajenas a Estados Unidos (guerra mundial o rechazo del dólar por todo el mundo), sino por la incapacidad de republicanos y demócratas de ponerse de acuerdo sobre lo que es vital para ellos. Es decir, se llega a una situación en la que todos los congresistas necesitan ponerse de acuerdo para poder mantenerse en el poder, pero ¿alguien cree que al final no se pondrán de acuerdo? ¿No ponerse de acuerdo sobre un tema que está en el orden del día todos los años? Incluso si se permite un impago, ¿qué diferencia habrá? A nadie se le escapa que el problema no es la economía estadounidense, ni su debilidad, sino la incapacidad de los partidos políticos para colaborar entre sí. Cambien de congresistas en las próximas elecciones y la economía seguirá siendo la más fuerte del mundo.
Incluso no queremos recordar que los políticos pueden simplemente "congelar" el techo de endeudamiento durante un par de meses. En medio de las negociaciones, la Cámara de Representantes entra en receso. Eso es todo lo que hay que saber sobre el ambiente en el Congreso estadounidense. Parece que ni siquiera en la esfera política estadounidense creen en el impago, por lo que el dólar sigue subiendo tranquilamente. Casi todos los factores posibles hablan ahora a favor de su fortalecimiento. El factor de las tasas del BCE y de la Fed ya no juega ningún papel para el mercado. Hace tiempo que se ha superado.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 26 de mayo es de 54 pips y se describe como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0676 y 1,0784 el viernes. Una reversión del indicador Haiken Ashi hacia arriba indicará una nueva ronda de movimiento correctivo.
Los niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0681
S2 – 1,0620
Los niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0803
R3 – 1,0863
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa su movimiento a la baja. Por el momento, deberíamos mantenernos en posiciones cortas con los objetivos 1,0681 y 1,0620 hasta que el precio se fije por encima del muving. Las posiciones largas no serán relevantes hasta que el precio se consolide por encima de la línea media móvil con el objetivo de 1,0864.
Recomendamos la lectura:
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (llas íneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.