FX.co ★ Análisis del par EUR/USD. El 26 de abril. La sobrecompra de la divisa europea se sale de los límites.

El par de divisas EUR/USD volvió a mostrar el martes, inesperadamente para muchos, una fuerte caída. Al principio del día, el par alcanzó el máximo local anterior cerca del nivel de 1,1060, pero inmediatamente retrocedió y cayó casi 100 pips durante el día. Naturalmente, no hubo razones macroeconómicas ni fundamentales para ello. Durante la jornada de ayer no hubo ningún acontecimiento ni publicación importante. Por lo tanto, la subida del dólar, que era absolutamente lógica teniendo en cuenta el panorama general de las cosas, también resultó extraña. Seguimos siendo partidarios de que la divisa americana suba de precio, y de hecho mucho. El indicador CCI ha entrado por segunda vez en la zona de sobrecompra (por encima de la marca +250), lo que de nuevo ocurre muy raramente. Esto significa que ya tenemos dos fuertes señales de venta y señales de que el par está fuertemente sobrecomprado.

Esto es algo de lo que hemos estado hablando constantemente en las últimas semanas. El euro sube sin motivo, los operadores interpretan la mayoría de las noticias y publicaciones a favor del euro o como quieren. El contexto macroeconómico para el dólar no es más débil que para el euro. La tasa de la Fed sigue subiendo, al igual que la del BCE, pero la primera sigue siendo más alta y la inflación cae más deprisa. En definitiva, en nuestra opinión, ahora hay muchas más razones para que suba el dólar que para que suba el euro, que ya ha subido casi 600 puntos.

En el marco temporal de 24 horas, aún no está claro si seguirá subiendo. La superación del importante nivel del 50,0% de Fibonacci indica que los operadores quieren seguir comprando, pero no se pueden ignorar las dos señales de sobrecompra en el marco temporal de 4 horas. Dijimos antes que teóricamente el mercado puede ignorar todas las señales de venta, y el precio del par depende sólo de las acciones de los participantes en el mercado, pero no del análisis técnico. El análisis técnico sólo permite ver lo que ocurre en el mercado, pero no lo controla. Sin embargo, si el análisis técnico no da la oportunidad de hacer previsiones, entonces ¿por qué lo necesitamos? Ahora nos encontramos en una situación así: ninguna de las señales de venta funciona, y el euro mantiene una alta probabilidad de caer en cualquier momento.

Philip Lane no sorprendió al mercado.

¿Qué decir de ayer, si no hubo acontecimientos importantes durante el día? Sí, podemos mencionar el discurso de Philip Lane, que repitió por enésima vez lo que el mercado sabe desde hace tiempo. Tras la reunión de mayo, el BCE examinará detenidamente la información que reciba y sólo subirá la tasa en función de ella. Es decir, la tasa del BCE seguirá subiendo, pero a qué valor y a qué ritmo, los funcionarios del banco central no pueden decirlo. Ahora, en principio, los funcionarios de la Reserva Federal dicen lo mismo, aunque hay declaraciones más moderadas sobre el fin del endurecimiento en un futuro próximo. Pero hay que recordar que la inflación en EE.UU. ya ha caído al 5% y el efecto de una subida de tasas puede verse hasta dentro de 18 meses. Por lo tanto, ha llegado el momento de que la Reserva Federal haga una pausa.

Y para el BCE no lo es, pero el BCE tiene mucho menos margen para una subida de las tasas. La economía europea sigue tambaleándose al borde del crecimiento negativo y nadie quiere permitir una recesión. Seguimos creyendo que el regulador europeo subirá las tasas 3 veces más al 0,25% y eso es todo. Y esto es sólo un 0,5% por encima de una posible subida de tasas de la Fed en 2023. Y si este factor ha estado apoyando a la divisa europea en el último mes y medio, hace tiempo que se ha agotado. Por consiguiente, la divisa europea tiene que caer. En estos momentos vuelve a estar fijada por debajo de la línea de media móvil, de nuevo, literalmente, en 10 puntos. El último máximo local no se ha actualizado, por lo que la probabilidad técnica de una caída está aumentando. Sin embargo, hay que tener cuidado: antes de que comience la caída, el par podría seguir subiendo durante algunas semanas.

La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 26 de abril es de 72 pips y se describe como "media-baja". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0906 y 1,1050 el miércoles. Un retroceso del indicador Haiken Ashi indicaría una posible reanudación del movimiento alcista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1108

R3 – 1,1230

Recomendaciones de trading:

El EUR/USD vuelve a intentar corregirse. O de iniciar finalmente una tendencia bajista. En este momento, es posible permanecer en posiciones cortas con objetivos 1,0906 y 1,0864 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Se pueden abrir las posiciones largas después de que el precio se consolide por encima del muving con los objetivos 1.1050 y 1.1108.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 26 de abril. La libra vuelve a estar oscilando y fuertemente sobrecomprada.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 26 de abril. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 26 de abril. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones a las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.