FX.co ★ EUR/USD. Resumen del 1 de marzo de 2023

El martes y miércoles, las operaciones del par de divisas EUR/USD fue bastante inestable. ¿Qué fue confuso al respecto? En primer lugar, el par cambiaba con frecuencia su dirección de movimiento. Esto se puede ver en prácticamente cualquier TF. En segundo lugar, los antecedentes fundamentales y macroeconómicos (que son evidentes) faltaban casi por completo, lo que plantea la pregunta de por qué el par se movió de manera tan activa y cambió de dirección con tanta frecuencia si los operadores no tenían nada a lo que reaccionar. Esta pregunta tiene una respuesta inmediata: los movimientos eran inquietos e impulsivos. Esto, a su vez, sugiere que el mercado actualmente no está seguro de qué hacer con el par euro/dólar. Ya hemos dicho en artículos anteriores que el trasfondo básico está empezando a ser poco claro. El mercado no siempre tiene una opinión clara sobre qué hacer ya que faltan noticias y datos claros y fiables. Naturalmente, las tasas y la inflación son las fuentes de las mayores contradicciones. ¿Qué más podría estar considerando el mercado en este momento? Dado que muchos expertos y analistas predijeron que una recesión en los Estados Unidos y la Unión Europea era inevitable hace seis meses, la atención también se centró en el estado de una economía en particular en ese momento. Sin embargo, hoy todos coinciden en que, aunque haya una recesión, será muy leve y casi imperceptible. No obstante, la Unión Europea ha logrado pasar el invierno actual razonablemente ilesa, la recesión aún no se ha materializado y había suficiente gasolina para todos, por lo que la economía aún se encuentra en un estado respetable. Aunque sus tasas de crecimiento son decepcionantes, al menos existen.

Las decisiones de las tasas del BCE son, por lo tanto, actualmente la mayor amenaza para la economía europea. Y la inflación es su única fuente de ingresos. Dado que el BCE carece de una justificación formal para parar, la tasa actual ni siquiera es "restrictiva" todavía. Solo se observaron unos pocos meses de desaceleración de la inflación, y en enero y febrero, varias naciones de la UE ya vieron una aceleración del índice. Por lo tanto, hay muchas razones para anticipar que la tasa de inflación en toda Europa comenzará a aumentar una vez más. Y el regulador no tiene más remedio que subir las tasas en el futuro.

¿Tiene el euro soporte para una nueva tendencia alcista?

Sin embargo, también estamos interesados en el impacto que tendrán la inflación y las tasas en el gráfico del par de divisas. Las tasas aumentarán en el futuro, pero es crucial considerar lo que sucederá con las tasas en los EE.UU. al mismo tiempo. Todo indica, hasta el momento, que la tasa seguirá subiendo en Estados Unidos, pero ¿cuánto más? El mercado ahora basa sus predicciones en la idea de que está asegurada una subida de tipos adicional del 0,75% en la Unión Europea y luego hace ajustes en función de las circunstancias. Todos en los EE.UU. anticipan un aumento garantizado del 0,5%, según las circunstancias. Resulta que las condiciones para el dólar y el euro actualmente son bastante similares. Este conocimiento nos permite predecir que ni el dólar ni el euro serán más ventajosos en un futuro próximo.

El euro ha estado cayendo constantemente en las últimas semanas; actualmente se está recuperando ligeramente, pero podría comenzar a caer nuevamente en una semana o dos. En otras palabras, el crecimiento que estamos experimentando actualmente podría ser solo una corrección técnica y no el comienzo de una nueva tendencia alcista. No existen bases sólidas para un crecimiento sustancial del euro. Incluso más bajo que la tasa de la Fed es la tasa del BCE. Hablando objetivamente, la economía estadounidense supera a la economía de la UE. La tasa de la Fed seguirá aumentando. En comparación con el BCE, la Fed tiene mucho más espacio para endurecer la política monetaria. Todo ello hace que si el tipo del BCE sube por encima del tipo de la Fed en los próximos tres meses, solo lo hará en un máximo del 0,25%. Y volviendo al hecho de que el mercado tuvo la oportunidad de revertir el aumento de la tasa del BCE en un 0,75% en las siguientes dos reuniones, nuevamente concluimos que no hay razones legítimas para que el euro experimente un crecimiento significativo. El lunes, martes o miércoles, no hubo ninguna base fundamental a favor del euro. Según un estudio, aunque se informa sobre la inflación alemana, no es significativa porque Alemania es solo uno de los 27 estados miembros de la UE.

A partir del 1 de marzo, la volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los cinco días de negociación anteriores fue de 71 puntos, lo que se considera "normal". Por lo tanto, el miércoles, anticipamos que el par se mueva entre 1,0509 y 1,0651. El giro a la baja del indicador Heiken Ashi indicará una posible continuación del movimiento a la baja.

Niveles de soporte más cercanos

S1 – 1.0620

S2 – 1.0498

S3 – 1.0376

Niveles de resistencia más cercanos

R1 – 1.0742

R2 – 1.0864

R3 – 1.0986

Sugerencias comerciales:

El par EUR/USD está intentando comenzar una nueva tendencia alcista, lo que podría ser una corrección pequeña en términos técnicos. Puede continuar manteniendo posiciones largas en este momento con un precio objetivo de 1.0742 hasta que baje la señal de Heiken Ashi. Una vez que el precio se establezca por debajo de la línea de la media móvil, se pueden iniciar posiciones cortas con objetivos de 1,0509 y 1,0498.

Explicación de las ilustraciones:

Canales para regresión lineal: nos permiten identificar la tendencia actual. La tendencia ahora es fuerte si ambos se mueven en la misma dirección.

La tendencia a corto plazo y la dirección comercial actual están determinadas por la línea de media móvil (configuración 20.0, suavizada).

Los niveles de Murray sirven como objetivos de movimiento y corrección.

Según los indicadores de volatilidad actuales, los niveles de volatilidad (líneas rojas) representan el canal de precios esperado en el que el par cotizará al día siguiente.

Un cambio de tendencia en la dirección opuesta es inminente cuando el indicador CCI cruza a las zonas de sobrecompra (por encima de +250) o sobreventa (por debajo de -250).