FX.co ★ EUR/USD. Análisis del 15 de febrero. La inflación en EE. UU. aumenta la probabilidad de una nueva retórica agresiva por parte de los representantes de la Reserva Federal.

El martes, la mayoría de las transacciones del día en el par de divisas EUR/USD fueron tranquilas. La pendiente alcista de la semana actual ha continuado, aunque hasta ahora tiene el estado de un retroceso alcista ordinario. Recuerde que a pesar de la caída significativa del par durante las dos semanas anteriores, esta caída todavía no parece ser definitiva en el mediano plazo. Lo más probable es que el dólar comience a aumentar nuevamente por esta razón.

Naturalmente, ayer solo hubo un evento importante: la publicación del informe de inflación estadounidense de enero. El informe del PIB de la UE es importante, pero hasta ayer solo teníamos la segunda estimación para el cuarto trimestre. Los inversores estaban completamente preparados para lo que podían anticipar, y el informe reveló un aumento del 0,1 % en el PIB. El tercer y cuarto trimestre del año pasado en Estados Unidos fueron bastante exitosos, a pesar de que el primer y segundo trimestre fueron fracasos. Como resultado, ha disminuido la especulación sobre una posible recesión mundial. El escenario se invierte en la Unión Europea, donde el indicador del PIB se acerca constantemente al 0% en términos trimestrales y es probable que finalmente caiga por debajo de esta "línea de flotación". Un mayor aumento en la tasa del BCE inevitablemente dará como resultado una mayor disminución en el indicador del PIB, incluso si la Unión Europea parece ser capaz de evitar una recesión severa y prolongada. Todo en este sentido es entonces evidente.

En Estados Unidos, todo es excelente, se mire por donde se mire. Si excluimos los índices de actividad empresarial y otros indicadores secundarios, el mercado laboral está en excelente forma, el desempleo es bajo y la inflación lleva siete meses seguidos cayendo. Dado que es probable que la tasa de la Fed aumente durante algún tiempo, creemos que esta es una excelente base para fortalecer aún más el dólar estadounidense. Veremos por qué con más detalle a continuación. Observamos que el par actualmente está intentando cruzar la línea de la media móvil en el ínterin. Estamos anticipando un resurgimiento o una victoria más segura porque la fijación por 20 puntos para un marco de tiempo de 4 horas no es creíble. No hemos llegado al punto en el que diríamos que la tendencia se está moviendo hacia arriba.

La tasa de inflación cayó solo un 0,1%.

En enero, el índice de precios al consumidor disminuyó a 6,4%. Las previsiones exigían una caída de al menos un 6,2-6,3%. En línea con las expectativas de 5,4-5,5%, la tasa de inflación subyacente cayó a 5,6%. Como resultado, debemos admitir que la tasa de desaceleración se está desacelerando. Pero algunos expertos, como nosotros, lo anticiparon. La inflación ha comenzado a caer prácticamente en todas partes en los últimos meses. Esto muestra que algunos factores externos pueden haber contribuido a la disminución del crecimiento de los precios. El costo del petróleo y el gas es, sin duda, uno de estos factores. Los precios han caído drásticamente en los últimos meses, a pesar de que en general aumentaron durante la mayor parte del año pasado, y acaban de romper todos los récords de gas. Como resultado, los precios de los productos y servicios comenzaron a caer en todo el mundo, al igual que la tasa de crecimiento. El índice de precios al consumidor ha disminuido bastante como resultado de esto y de la política monetaria activa de la Fed, pero eventualmente todo llega a su fin. El precio del petróleo y el gas ha dejado de caer, y la Fed ya ha reducido su plan para subir la tasa clave dos veces. Tenía sentido creer que cuando la inflación cayera, también comenzaría a desacelerarse. El único problema pendiente es cómo responderá la Fed ahora que ha ocurrido.

Tiene sentido que el regulador responda adoptando una nueva actitud de línea dura, lo que indicaría a los operadores que el regulador está preparado para tomar las medidas necesarias para controlar la rápida tasa de crecimiento de los precios. El dólar tendrá nuevos motivos para subir si esto ocurre. Esto podría causar que el dólar estadounidense suba significativamente debido a la sobrecompra del euro y la necesidad de que el par continúe ajustándose a la baja. Además, creemos que la Fed debe responder a este estudio. Si sus funcionarios han estado hablando continuamente sobre la necesidad de endurecer durante mucho tiempo, ahora es el momento de que tales palabras sean especialmente aplicables.

A partir del 15 de febrero, la volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los cinco días de negociación anteriores fue de 79 puntos, lo que se considera "normal". Entonces, el miércoles, anticipamos que el par se moverá entre los niveles de 1,0648 y 1,0806. El giro a la baja del indicador Heiken Ashi indicará una posible continuación del movimiento a la baja.

Niveles de soporte más cercanos

S1 – 1,0620

S2 – 1,0498

S3 – 1,0376

Niveles de resistencia más cercanos

R1 – 1,0742

R2 – 1,0864

R3 – 1,0986

Sugerencias de negociación:

El par EUR/USD continúa la tendencia a la baja. Cuando la señal de Heiken Ashi se invierte a la baja y el precio está por debajo de la media móvil, puede ser apropiado pensar en abrir nuevas posiciones cortas con objetivos de 1,0659 y 1,0620. Después de que el precio se fije por encima de la línea de media móvil, se pueden iniciar posiciones largas con objetivos de 1,0806 y 1,0864.

Explicaciones de las ilustraciones:

Determinar la tendencia actual con el uso de canales de regresión lineal. La tendencia ahora es fuerte si ambos se mueven en la misma dirección.

Línea de promedio móvil (configuración 20,0, suavizada): este indicador identifica la tendencia actual a corto plazo y la dirección comercial.

Los niveles de Murray sirven como punto de partida para ajustes y movimientos.

Según los indicadores de volatilidad actuales, los niveles de volatilidad (líneas rojas) representan el canal de precios esperado en el que el par cotizará al día siguiente.

Una inversión de tendencia en la dirección opuesta es inminente cuando el indicador CCI cruza a las zonas de sobrecompra (por encima de +250) o sobreventa (por debajo de -250).