FX.co ★ Análisis del EUR/USD para el 12 de enero de 2023

La marca de onda del gráfico de 4 horas del instrumento euro/dólar sigue siendo bastante convincente y cada vez más compleja, y todo el segmento ascendente de la tendencia sigue siendo bastante complicado. Ahora parece claramente correctiva y forzosamente ampliada. Las ondas a-b-c-d-e se han combinado en una estructura correctiva complicada, con la onda e teniendo una forma que es mucho más compleja que las otras ondas. Dado que el pico de la onda e es sustancialmente más alto que el pico de la onda C, si las marcas de las olas son precisas, la construcción de esta estructura puede estar casi terminada. Me estoy preparando para una disminución en el instrumento porque, en este escenario, se prevé que construyamos al menos tres ondas hacia abajo. La demanda de la moneda del euro está aumentando nuevamente en las dos primeras semanas del año, y el instrumento solo ha podido desviarse modestamente de sus máximos anteriores durante este tiempo. Otro intento de superar el nivel de 1,0721, que corresponde al nivel de retroceso de Fibonacci de 127,2%, tuvo éxito, lo que permitió que la onda e creciera aún más. Desafortunadamente, hay otro retraso en comenzar a construir la parte de corrección de tendencia.

La inflación estadounidense ya ha disminuido al 6,5%.

El jueves, el instrumento euro/dólar subió 70 puntos básicos, pero hoy podría cerrar prácticamente a cualquier precio. Después de la publicación del informe de inflación de EE.UU. para diciembre, la mayor parte de la ganancia de hoy se produjo en la hora final. Tal como lo había anticipado el mercado, el índice de precios al consumidor disminuyó a 6.5% a/a. Aunque había estado esperando, necesitaba una respuesta. Permíteme recordarte que sucede con frecuencia que las expectativas y la realidad se alinean, lo que resulta en una falta de reacción. Pero ese no fue el caso hoy. Antes de que se publicara el informe, casi todos los analistas predijeron que una disminución significativa de la inflación podría resultar en una disminución de la demanda de dólares estadounidenses, ya que la probabilidad de un aumento de la tasa de 50 puntos básicos en febrero disminuirá significativamente. En consecuencia, observamos una respuesta completamente natural del mercado.

Permítanme también señalar que todavía existe mucha incertidumbre sin resolver con respecto a las tasas del BCE. Cuánto tiempo subirá la tasa de interés es un tema que ni los funcionarios del BCE ni los analistas pueden responder definitivamente. Parece que se anticipan al menos dos aumentos más significativos y uno más pequeño. Sin embargo, no está claro si la tasa del 3,25% será suficiente para devolver la inflación al nivel deseado. Dado que la tasa de la Fed puede dejar de subir en los próximos dos a cinco meses, la lógica dicta que deberíamos anticipar un aumento mayor. El aumento actual de la demanda del euro se vuelve muy razonable si asumimos que la tasa del BCE subirá durante otros seis meses, pero preferiría ver el desarrollo de una sección correctiva de la tendencia ahora, seguida de un nuevo impulso. El mercado actual complica sustancialmente el marcado de olas, lo que dificulta pronosticar cambios. Es extremadamente desafiante descifrar la estructura de onda interna incluso dentro de la onda e.

Conclusiones en general

Concluyo que la construcción de la sección de tendencia alcista está casi terminado según el análisis. Como resultado, dado que el MACD está indicando una tendencia "a la baja", ahora es viable contemplar ventas con objetivos cercanos al nivel previsto de 0,9994, o al nivel de Fibonacci de 323,6%. El potencial para complicar y extender la parte ascendente de la tendencia sigue siendo bastante fuerte, al igual que la probabilidad de que esto suceda.

La marca de onda del segmento de tendencia descendente se vuelve notablemente más compleja y se alarga en la escala de onda más alta. La estructura a-b-c-d-e probablemente esté representada por las cinco ondas ascendentes que observamos. Una vez completada la construcción de esta parte, puede comenzar el trabajo en un segmento de tendencia descendente.