FX.co ★ ¿Por qué vuelve a calentarse el mercado estadounidense? (Es probable que el USDJPY y el AUDUSD se recuperen)

Los problemas de las empresas tecnológicas estadounidenses volvieron a manifestarse en la primera sesión bursátil del nuevo año, lo que provocó la caída del mercado local. La negatividad no consiguió extenderse a Europa en toda su amplitud, ya que después de un notable crecimiento en la apertura de las operaciones ya a mediados y cerca del final de la sesión la caída del valor de las acciones de TESLA en el momento en más de un 14%, APPLE en más de un 4% dio lugar a un efecto dominó y provocó el cierre negativo de los índices bursátiles.

Todas las esperanzas de un repunte de la demanda de renta variable, que se esperaban al comienzo del nuevo año, se desvanecieron. Los temores de que las principales empresas estadounidenses, especialmente las de alta tecnología, experimenten serios problemas en el contexto de la esperada ralentización del crecimiento de la economía estadounidense y el riesgo de que caiga en una profunda recesión, se confirmaron. Y la fuerte caída del valor de sus acciones no ha hecho más que agravar la ola general de negatividad.

El mercado de divisas tampoco pudo mantenerse al margen de la situación del mercado de valores. El dólar comenzó a subir con fuerza incluso antes de la apertura de las operaciones en Estados Unidos, lo que podría asociarse a una reducción igualmente vigorosa de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Pero, en nuestra opinión, la razón fue la expectativa de una menor inflación en Europa, confirmada por los datos del IPC de Alemania, que mostraron una disminución mayor de la esperada tanto en términos mensuales como anuales. Esto reforzó la probabilidad de que otros bancos centrales mundiales sigan los pasos de la Fed con una pausa en la subida de las tasas de interés.

El mercado del petróleo también se vio sometido a la presión emocional del mercado de renta variable estadounidense, que se manifestó en una fuerte caída local del precio del oro negro.

Y ahora, tras la negatividad "no prevista" y bastante inesperada de ayer, surge la pregunta: ¿continuará en enero la agitación de diciembre en los mercados?

Teniendo en cuenta todo esto y en retrospectiva, se puede suponer cualquier cosa, porque el nerviosismo de los inversores, que alcanzó su punto álgido el mes pasado, puede extenderse a este mes si las actas de la reunión de la Reserva Federal de diciembre publicadas hoy no indican o insinúan una pausa en las subidas de las tasas en el primer trimestre del nuevo año y los datos del mercado laboral no muestran una disminución en su crecimiento. Por supuesto, el punto de cambio del sentimiento negativo al positivo podrían ser las cifras de la inflación al consumo en EE.UU. que se publicarán a finales de este mes. Si muestran que vuelve a disminuir, puede que los mercados pasen definitivamente de bajistas a alcistas, lo que podría ir acompañado de un marcado debilitamiento del dólar.

En general, seguimos siendo optimistas sobre una cambio global de los mercados.

Pronóstico del día:

USDJPY

El par se cotiza por debajo del nivel de 131,40. Si el sentimiento del mercado mejora hoy, podemos esperar una recuperación local hacia el nivel 132,50.

AUDUSD

El par se cotiza por debajo del nivel de 0,6825. Nuevamente, si los mercados se estabilizan y mejora el sentimiento de los inversores, el par podría superar el nivel de 0,6825 y subir hacia 0,6900.