FX.co ★ Las tensiones en los mercados se intensifican antes de los resultados de las elecciones al Congreso y los datos de inflación en los EE. UU. (espere una disminución local en AUD/USD y GBP/USD)

La semana anterior fue rica en todo tipo de eventos y estadísticas económicas, lo que aumentó la incertidumbre en los mercados. En primer lugar, estaba la decisión de la Reserva Federal respecto a su política monetaria, que seguía siendo agresiva, como se desprende del discurso de Jerome Powell. El presidente de la Fed volvió a romper las expectativas de que el banco comenzaría a suavizar gradualmente las alzas de tasas para analizar su impacto en la economía nacional. Otro punto destacado fueron los datos del mercado laboral de EE. UU., que mostró un aumento constante en el número de nuevos puestos de trabajo en 261.000 en octubre frente a la previsión de 200.000. Todos estos fueron muy importantes ya que los inversionistas están monitoreando la política monetaria en los Estados Unidos. Están tratando de entender cómo actuará la Fed en un futuro cercano, más específicamente si el banco continuará con su ciclo agresivo de subir las tasas de interés o no. El primero señalará si las tasas subirán por encima del 5%.

Esta semana saldrán los datos de la inflación de EE.UU., que se espera que sea un 0,7% superior en octubre, frente al crecimiento de septiembre del 0,4%. Su valor interanual, sin embargo, corregirá del 8,2% al 8,0%. Si el informe coincide con las expectativas o sale al alza, la Fed continuará con su aumento agresivo de la tasa, lo que empujará el valor por encima del 5%. Esto mantendrá los mercados bajistas. Pero si la cifra indica una desaceleración en el crecimiento de los precios al consumidor, las acciones subirán, mientras que el dólar se debilitará.

Más adelante también está el resultado de las elecciones de medio término en EE.UU. Se supone que la victoria incondicional de los republicanos cambiará no solo el rumbo político actual, sino también el económico. Aun así, es difícil decir cómo afectará esto a los mercados, así que tenga cuidado al operar.

Resumiendo todo esto, el sentimiento negativo prevalece entre los miembros de la Fed y el mercado en su conjunto, lo que puede ejercer presión sobre las acciones, al tiempo que eleva el dólar. Obviamente, los inversores no están convencidos de que la presión inflacionaria en los EE. UU. termine a finales de año, o que muestre incluso un descenso pequeño pero constante. En esta situación, el dólar puede volver a ejercer presión sobre las principales divisas, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro reanudarán su crecimiento.

Pronósticos para hoy:

AUD/USD

El par muestra un crecimiento debilitado, influenciado por los débiles datos sobre exportaciones e importaciones, así como por el superávit comercial en China. La economía australiana está estrechamente vinculada a las importaciones chinas y si el sentimiento del mercado es generalmente negativo hoy, el par podría caer a 0,6290 luego de romper 0,6400.

GBP/USD

El par cotiza por encima de 1,1270. El deterioro de la confianza del mercado antes del resultado de las elecciones al Congreso de EE. UU., así como la cautela antes de la publicación de los datos de inflación, pueden ejercer una fuerte presión sobre el par. Una caída del precio por debajo de 1,1270 solo exacerbará esta probable caída.