FX.co ★ La correlación Bitcoin-Oro continúa aumentando: ¿Por qué esto podría afectar negativamente a las criptomonedas?

Se suponía que los últimos dos meses serían un punto de inflexión en vista de la gran mayoría de los actores de varios mercados. La crisis en todas sus manifestaciones debería haber entrado en declive y la política de la Fed debería haberse suavizado. Tales eran las expectativas del otoño de julio y principios de agosto.

Bitcoin deja el fondo y se va al oro

Sin embargo, la situación resultó ser la contraria debido a la baja efectividad de la lucha contra la inflación. Como resultado, la política monetaria agresiva de la Fed se ha mantenido y no se esperan recortes de las tasas de interés hasta 2023 como muy pronto.

Al mismo tiempo, la gran mayoría de los participantes del mercado financiero confían en que se producirá una recesión en la economía estadounidense en los próximos 8 a 12 meses. Esto significa que la situación no ha vuelto a la normalidad durante al menos un año. Por lo tanto, los inversores comienzan a buscar activos para preservar el capital.

La baja actividad de negociación y la caída de la volatilidad de Bitcoin a mínimos locales provocaron una mayor atención a la criptomoneda como reserva de valor. La creciente correlación con el oro confirma la reorientación de las posiciones de los inversores en relación con BTC.

Los expertos de Bank of America también creen que la creciente correlación entre el metal precioso y Bitcoin indica la voluntad de utilizar el activo digital como un "refugio seguro". Al mismo tiempo, la correlación de Bitcoin con los índices bursátiles se debilitó gradualmente, lo que se reflejó en los gráficos de precios de BTC/USD.

Análisis de BTC/USD

A partir del 25 de octubre, la principal criptomoneda cotiza en el rango habitual de $18,600 a $19,800. Los volúmenes de negociación continúan disminuyendo, por lo que la figura del "triángulo" está llegando a su fin gradualmente. A corto plazo, hay muchas razones para esperar que el precio de Bitcoin supere el rango actual.

Los indicadores técnicos en el gráfico diario apuntan a la continuación de la tendencia plana, lo que no sorprende ante la caída de los volúmenes de negociación. Teniendo en cuenta que el activo se ha estado negociando dentro de un rango estrecho durante más de un mes, podemos suponer una ruptura al alza del nivel de resistencia, después de lo cual se actualizará el mínimo local.

Este escenario parecería más obvio si Bitcoin continuara manteniendo una correlación con los índices bursátiles. Según los analistas de JPMorgan, el mercado de valores está en el pico de la temporada actual.

Los analistas lo atribuyen al contexto histórico de octubre, así como al factor de las "elecciones de medio término", por lo que la negociación se ha reactivado significativamente. Al mismo tiempo, la codependencia de BTC y los activos bursátiles se está debilitando, lo que arroja dudas sobre un movimiento ascendente similar en la criptomoneda.

Análisis del oro

Esto significa que de ahora en adelante, para analizar el movimiento posterior del precio de Bitcoin, es necesario tener en cuenta el estado del oro. El metal precioso está en una tendencia a la baja y ha alcanzado un mínimo de 2020. Al mismo tiempo, hay motivos para creer que el metal precioso ha completado su movimiento a la baja.

En el gráfico diario, vemos la formación de un patrón de "doble piso", así como un patrón "envolvente alcista". Dos señales alcistas pueden indicar una reversión gradual del precio. El indicador MACD completa la formación de un cruce alcista, lo que indica una fuerte tendencia alcista.

Resultados

La situación en el mercado de criptomonedas y sectores relacionados se ha estabilizado debido a una combinación de factores fundamentales y locales. Gracias a esto, vemos el crecimiento del mercado de valores y los requisitos previos para el crecimiento de los metales preciosos. Ante esto, aumenta la probabilidad de una ruptura al alza del "triángulo" de Bitcoin. En este caso, los objetivos serán los niveles de $23k a $24k.

Sin embargo, dados los enormes volúmenes de liquidez por debajo del piso local, no se puede descartar un impulso alcista, convirtiéndose en un fuerte pico bajista. En la actual situación de liquidez, actualizar el fondo local es un mal necesario para un inicio completo de una tendencia alcista.