FX.co ★ Panorama del par EUR/USD el 21 de marzo. ¿Qué nos depara la nueva semana?

El par de divisas EUR/USD se corrigió activamente contra la débil tendencia alcista durante el último día de negociación de la semana anterior. A pesar de que el viernes todavía era posible superar el nivel de Murray de "3/8" - 1,1108, que consideramos "de hierro", el precio no podía subir mucho. Por lo tanto, todavía nos inclinamos por la opción de que el movimiento alcista se completó o se completará pronto. Todavía no vemos ninguna razón para que el euro crezca. Al menos no para un fuerte crecimiento. Los trasfondos fundamentales, macroeconómicos, geopolíticos, todos hablan a favor del hecho de que el dólar estadounidense seguirá creciendo, y no al revés.

El trasfondo fundamental es muy simple ahora. Se expresa por los resultados de las reuniones del Banco Central Europeo y la Reserva Federal. Como hemos dicho repetidamente en los últimos meses, la UE y los EE. UU. se enfrentan ahora a un problema similar de alta inflación. Sin embargo, en Estados Unidos durante 2022 al menos intentarán solucionarlo reduciendo el balance de la Fed y subiendo las tasas. Pero el BCE podría estar listo para decir adiós a los programas de estímulo cuantitativo solo a finales de año, y ahora no piensa en subir la tasa clave o vender bonos de sus cuentas. Esto significa que, de hecho, el BCE no tomará ninguna medida para contener la inflación. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró casi abiertamente que esperaría una reducción de la inflación debido a la caída de los precios de la energía y la restauración de las cadenas logísticas. Sin embargo, la frase "a mediano plazo" salió de sus labios. Es decir, en los próximos meses la inflación seguirá subiendo, y Lagarde no dijo cuándo comenzará la "perspectiva de mediano plazo".

Todo es extremadamente simple en el contexto macroeconómico. La tasa de crecimiento del PIB de EE. UU. en el cuarto trimestre fue superior al 6%. La tasa de crecimiento del PIB en la Unión Europea para el mismo período de tiempo fue del 0,4%. Esto es todo lo que necesita saber sobre el estado de las economías en este momento. Además, Estados Unidos transferirá relativamente sin dolor el rechazo del petróleo y el gas de Rusia, pero la Unión Europea sufrirá mucho por el aumento de los precios de la energía. Por lo tanto, su economía enfrentará un aumento adicional en los precios de casi todo, y el presupuesto incurrirá en costos adicionales. Además, varios millones de refugiados de Ucrania también requerirán importantes gastos presupuestarios. Por lo tanto, la economía estadounidense ahora parece más fuerte que la europea.

En cuanto al trasfondo geopolítico, es aún más fácil. Cuanto más persista el conflicto entre Ucrania y Rusia, más podría caer el euro. El euro parece una moneda menos estable que el dólar y se debe a eso. Por supuesto, ha habido varios informes recientemente que podrían haber traído una gota de optimismo al mercado. Por ejemplo, la declaración de que Kyiv y Moscú han logrado avances en algunos temas importantes. O el mensaje de que el potencial militar de Rusia para la ofensiva será suficiente durante otros 7-10 días. Sin embargo, tanto en el primero como en el segundo caso hay contraexplicaciones. Muchos expertos consideran que las negociaciones entre Kyiv y Moscú son una "pantalla". Dan la impresión de que las partes están tratando de resolver el caso pacíficamente. De hecho, las posiciones de Kyiv y Moscú son tan polarizadas (al menos en el tema de la pertenencia a Crimea y Donbass) que no está del todo claro cómo se puede llegar a un acuerdo. Y el hecho de que el potencial militar durará solo diez días se ve contrarrestado por los informes sobre la preparación del ejército bielorruso para entrar en el conflicto del lado de Rusia y la preparación del ejército libio para servir bajo el contrato de Rusia.

Dos discursos sin importancia de Lagarde

Habrá una cantidad absolutamente escasa de eventos macroeconómicos y fundamentales en la Unión Europea esta semana. Lagarde está lista para hablar el lunes y el martes, sin embargo, ¿qué puede decirles a los operadores que se considere nuevo? Todos ya conocemos su posición personal y la posición del banco central con respecto a la economía y la política monetaria. Por lo tanto, creemos que estos eventos "pasarán por alto" en el mercado. Y además de estos eventos, durante la semana se publicarán los índices de actividad empresarial en los sectores de servicios y manufactura de marzo, que en las circunstancias actuales es poco probable que interesen a nadie.

La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 21 de marzo es de 106 puntos y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,0944 y 1,1156. La inversión del indicador Heiken Ashi hacia arriba señalará una nueva ronda de movimiento ascendente.

Próximos niveles de soporte:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0864

S3 – 1,0742

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1230

R3 – 1,1353

Recomendaciones de negociación:

El par EUR/USD continúa por encima de la media móvil. Por lo tanto, ahora deberíamos considerar nuevas posiciones largas con los objetivos de 1,1108 y 1,1156 en caso de un rebote desde la línea de media móvil. Las posiciones cortas no deben abrirse antes de que el precio se sitúe por debajo de la línea de la media móvil con los objetivos de 1,0944 y 1,0864.

Recomendamos familiarizarse con:

Panorama del par GBP/USD el 21 de marzo. La libra esterlina también se siente mal.

Pronóstico y señales de negociación del EUR/USD para el 21 de marzo. Análisis detallado del movimiento del par y transacciones comerciales.

Pronóstico y señales de negociación del GBP/USD para el 21 de marzo. Análisis detallado del movimiento del par y transacciones comerciales.

Explicaciones para el gráfico:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.

Línea de promedio móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (líneas rojas): un canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.

El indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca una inversión de tendencia en la dirección opuesta.