FX.co ★ Premercado estadounidense para el 9 de marzo: caen los precios de las materias primas y disminuyen las preocupaciones de los inversores

Los futuros del índice bursátil de EE.UU. mostraron fuertes ganancias el miércoles, incluso cuando los inversores estaban asustados por los fuertes aumentos de precios de las materias primas y la alta inflación. Los futuros del Dow Jones Industrial Average ganaron 510 puntos o alrededor del 1,6%. Los futuros del S&P 500 subieron un 1,7 % y los futuros del Nasdaq 100 aumentaron un 2,1 %.

Lo más probable es que la ligera caída en los precios de las materias primas desde sus máximos anuales, que asustó mucho al mercado a principios de esta semana, permitió a los inversores ver el panorama general con mayor claridad. Sin embargo, es difícil saber qué elegirán los operadores ahora, ya que los riesgos están en todas partes: los bajos rendimientos de los bonos del Tesoro claramente no van a ahorrar dinero de la tasa de inflación del 8,0% que probablemente se anunciará mañana. Los productos energéticos y agrícolas subieron en medio de la operación militar de Rusia en Ucrania. Algunos metales también mostraron un crecimiento significativo.

Recientemente, el presidente Joe Biden anunció la prohibición de las importaciones de minerales rusos, incluido el petróleo, en respuesta a la operación militar del país en Ucrania. Inmediatamente después de eso, el precio del petróleo alcanzó un máximo de 13 años de $130. El West Texas Intermediate, el crudo de referencia de EE. UU., disminuyó un 2,2% a $120.92, mientras que el crudo Brent, el referencial internacional, cayó un 1,7% a $125.78. Los futuros de trigo también cayeron bruscamente un 6,3% a $1,206 el bushel, pero el paladio y el oro continuaron subiendo. El paladio subió un 3,8% a $3,082.

En cuanto a los rendimientos del Tesoro, subieron pero es temporal, ya que los inversores están concentrados en los datos de inflación de mañana y esperan más acciones por parte de la Reserva Federal. Los bonos a 10 años subieron unos 3,7 puntos básicos hasta el 1,91%. Todos los principales índices cerraron a la baja ayer. El Dow Jones terminó el día con una caída de 184 puntos o 0,5%. El S&P 500 perdió un 0,7% y el Nasdaq Composite cerró casi sin cambios, con una caída del 0,2%.

Hoy, la volatilidad del mercado será bastante moderada, mientras que ayer, la actividad excesiva fue causada por la incertidumbre de los inversores sobre qué esperar de los precios futuros de la energía. Esto ha exacerbado los temores de una desaceleración del crecimiento mundial a medida que aumenta la inflación. A muchos les preocupa que la Fed no pueda realizar un aterrizaje económico suave, pero a juzgar por la tasa de crecimiento hasta el momento, el banco central debería poder evitar una recesión. La solidez del mercado laboral estadounidense, la demanda de los consumidores y el crédito deberían mantener a la economía fuera de la recesión en el corto plazo. Sin embargo, es difícil decir cómo se verá afectada la economía global debido a las sanciones a Rusia.

En cuanto al panorama técnico del S&P 500

La presión sobre el índice persiste y hay muchas malas noticias en medio de casi una falta de buenas. Los alcistas no lograron fijar el precio por encima de los $4,292 ayer e intentarán hacerlo hoy. Si fallan hoy, es probable que aumente la presión sobre el índice, lo que puede causar una caída a $4,233. Es probable que un avance de este nivel aumente la presión sobre el índice y devuelva el sentimiento bajista al mercado. El activo puede probar nuevos mínimos en $4,175 y $4,113. Si el precio alcanza y se fija por encima de $4,292, da esperanza para la recuperación del mercado, pero lo que sucede en la sesión regular de hoy es una gran pregunta. En el caso del crecimiento, podemos esperar una nueva liquidación en $4,341 y $4,383. Mucho dependerá del desarrollo del conflicto en Ucrania y de las posibles negociaciones entre los presidentes de los dos países.