FX.co ★ Los buenos datos de empleo en EE. UU. calmarán ligeramente a los mercados

El ambiente positivo prevaleció el viernes pasado después de la decepción del miércoles, causada por el informe negativo de ADP sobre la cantidad de nuevos empleos en los EE. UU. en enero y el colapso de las acciones de Meta (Facebook) en medio de informes corporativos negativos para el cuarto trimestre. Sin embargo, el optimismo no se ve en todos los mercados ni para todos.

Comencemos con los resultados de la reunión del BCE. Como era de esperar, el regulador europeo dejó sin cambios todos los parámetros de la política monetaria, por lo que toda la atención de los inversores se centró en el discurso de la presidenta del banco, C. Lagarde. Se esperaba que comentara sobre el crecimiento de la inflación de la Eurozona al nivel de 5,1% y lo que haría el Banco Central al respecto. La presidenta del BCE no dijo específicamente en su discurso que el aumento de la inflación conduciría a un aumento obligatorio de las tasas de interés, pero el mercado percibió el tono y la gran preocupación por el aumento de la inflación como una señal para un aumento temprano de las tasas.

En esta ola, el euro recibió el soporte más fuerte y aumentó en par con el dólar estadounidense a un máximo local de 1,1480 el 14 de enero. Al mismo tiempo, el mercado de valores local estuvo bajo presión, lo que provocó la caída de los índices bursátiles europeos. El cambio de estado de animo real puede ejercer cierta presión sobre las acciones europeas en breve, pero no sobre todo. En primer lugar, se apoyarán las acciones de empresas de los sectores financiero y bancario. La expectativa de un aumento del coste del endeudamiento por parte del BCE estimulará la demanda de estos valores, ya que una subida de tasas provocará un aumento de los intereses de los depósitos y similares, aumentando en general los ingresos de estas empresas.

La siguiente noticia es la publicación de varios nuevos puestos de trabajo en EE.UU. del Departamento del Trabajo. Los datos resultaron ser notablemente más altos que el pronóstico, mostrando un aumento en enero de 467.000 contra el pronóstico de 150.000. Además, debe valorarse positivamente la revisión al alza de los valores de diciembre hasta los 510.000. Y aunque la tasa de desempleo subió al 4,0% desde el 3,9%, no tuvo un impacto negativo significativo en los mercados.

El mercado de valores de EE. UU. recibió un fuerte apoyo en medio de las cifras de empleo, lo que llevó a una detención de las ventas y al crecimiento de los índices bursátiles. Aparentemente, estos sentimientos positivos continuarán hoy. Así lo indica la dinámica de los futuros de los principales índices bursátiles de EE. UU., que cotizan con confianza en la zona "verde".

Hoy no se espera que se publiquen datos económicos importantes. Pero entre los actos, podemos destacar el esperado discurso de la presidenta del BCE, C. Lagarde.

Analizando la situación actual, creemos que los inversores volverán a centrarse en los próximos informes corporativos de las empresas, y si en general son positivos, pueden impulsar la demanda de activos de riesgo y conducir a la recuperación de los índices bursátiles que cayeron la semana pasada. Si la situación se desarrolla de esta manera, será posible suponer una recuperación de la demanda de activos commodities siguiendo las acciones de las empresas, así como una ligera corrección en el mercado de divisas hacia el fortalecimiento del dólar estadounidense. La razón principal de esto puede ser la publicación de nuevos datos de inflación de EE. UU., que pueden aumentar nuevamente.

Pronóstico del día:

El par EUR/USD cotiza por debajo del nivel de 1,1480 y nunca lo superó. Los datos de EE. UU. de esta semana sobre el aumento de la inflación pueden empujar al par por debajo de este nivel y conducir a una corrección al nivel de 1,1380.