FX.co ★ Análisis del par EUR/USD. El 16 de diciembre. La Fed no ha sorprendido a los mercados, pero sigue en la senda del endurecimiento.

Datos técnicos:

Canal de regresión lineal superior en dirección a la baja.

Canal de Regresión Lineal inferior en dirección lateral.

Media móvil (20; suavizada) lateral.

El par de divisas EUR/USD se mantuvo en el mismo lugar durante toda la jornada del miércoles. La volatilidad siguió siendo mínima hasta la noche. Los mercados simplemente se negaron a operar el par antes de que se anunciaran los resultados de la reunión de la Fed y Jerome Powell hablara en la conferencia de prensa. Cuando se conocieron los resultados, el par bajó 40 pips en sólo 5 minutos. Así, tal y como estimamos, la volatilidad aumentó durante la noche. No tiene sentido analizar los movimientos del par ayer por la tarde y esta noche. Los mercados están operando el par ahora en base a las emociones. Los europeos no tuvieron la oportunidad de elaborar los resultados de la reunión de la Fed de ayer, puesto que para ellos ya era de noche. Por ello, las conclusiones sobre el panorama técnico serán posibles cuando termine la sesión europea de hoy. No obstante, los resultados de la reunión del Banco Central Europeo se resumirán en la sesión europea, por lo que mañana podrían sacarse conclusiones. La moneda estadounidense subió tras conocerse los resultados de la reunión. Sin embargo, es una gran incógnita dónde ella acabará esta semana. Por el momento, la tendencia bajista se mantendrá, incluso si el par logra romper por encima de la línea media móvil. La semana pasada el par se situó entre 1,1230 y 1,1353. En consecuencia, sería bueno que el par rompiera este canal lateral. En general, el dólar mantiene la ventaja en el par con el euro, ya que nadie espera un discurso de halcón o un endurecimiento de la política monetaria por parte del BCE. Por supuesto, siempre existe la posibilidad de que la mayoría de los expertos y participantes en el mercado se equivoquen y el BCE dé una sorpresa hoy, pero no había condiciones previas para esta sorpresa. Esto significa que el euro podría tener nuevas razones para caer frente al dólar hoy.

La tasa de interés se mantiene sin cambios, el QE se ha reducido en 30.000 millones de dólares.

Ahora, en cuanto al resultado de la reunión de la Fed en sí. Se esperaba que la tasa de interés clave se mantuviera sin cambios y que el programa de flexibilización cuantitativa se redujera en 30.000 millones, por lo que se completará en su totalidad en marzo del año que viene, según el comunicado de la Fed. La moneda estadounidense obtuvo anoche los fundamentos necesarios para seguir subiendo. Además, la previsión del PIB para el año en curso se ha rebajado del 5,9% al 5,5%, mientras que la previsión de desempleo ha mejorado del 4,8% al 4,3%. La previsión de inflación se elevó del 4,2% al 5,3% en 2021. En definitiva, la Fed no sorprendió casi nada, sino que mostró su actitud de endurecimiento. Si el programa de flexibilización cuantitativa finaliza en marzo del año que viene, la tasa de interés clave podría subir por primera vez en el mismo mes de marzo o abril. Por consiguiente, la Fed sigue en la senda del endurecimiento de la política monetaria, lo que es bueno para el dólar y malo para los activos de riesgo como las criptomonedas y el mercado de valores.

Ahora sólo queda esperar el resultado de la reunión del BCE y ver qué decisiones toma. Al fin y al cabo, los mercados esperan al menos que el BCE anuncie también una reducción gradual de los programas de estímulo. Por ello, si mañana no se anuncia nada de este tipo, la divisa europea obtendrá nuevas bases para una nueva caída frente al dólar. Hay que recordar que el PIB de la UE apenas se aceleró hasta el 2,2% en el tercer trimestre y el de Estados Unidos se frenó hasta el 2,2%. Por consiguiente, la economía europea se encuentra en una situación más débil que la estadounidense. Naturalmente, este es otro factor a favor de la caída de la moneda euro. Y no hay que olvidar la nueva "ola" de pandemia en la Unión Europea, debido a la cual algunos países se han visto obligados a declarar un nuevo "lockdown". Este factor también tendrá un impacto negativo en la economía europea y en la moneda europea.

La volatilidad del par EUR/USD para el 16 de diciembre se sitúa en 61 pips y se califica de "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1190 y 1,1311. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará una ronda de corrección alcista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,1230

S2 - 1,1169

S3 - 1,1108

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,1292

R2 - 1,1353

R3 - 1,1414

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD continúa posicionándose por debajo del muving. Por lo tanto, hoy deberíamos permanecer en órdenes de venta con los objetivos 1,1190 y 1,1169. La compra del par debería considerarse si el precio se consolida de nuevo por encima del muving, con objetivos en 1,1353 y 1,1414. Hoy el par se puede operar con mayor volatilidad, pero también es posible un movimiento lateral.

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Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.